基于EVA視角的我國(guó)上市商業(yè)銀行盈利能力評(píng)價(jià)體系研究.pdf

1、上市商業(yè)銀行的盈利能力是銀行賴以生存發(fā)展的物質(zhì)基礎(chǔ)。在經(jīng)歷了2006年我國(guó)金融業(yè)對(duì)外資銀行全面開放和2008年金融危機(jī)的沖擊之后，商業(yè)銀行目前正在從注重資本規(guī)模的傳統(tǒng)粗放型擴(kuò)張模式向注重風(fēng)險(xiǎn)控制、經(jīng)營(yíng)效益和資產(chǎn)質(zhì)量的集約型增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變，其經(jīng)營(yíng)管理的目標(biāo)也從單純的規(guī)模的增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向了銀行的價(jià)值最大化方面。因此，如何評(píng)價(jià)銀行的盈利能力是否實(shí)現(xiàn)了銀行價(jià)值最大化和增加了股東財(cái)富成為目前我國(guó)上市商業(yè)銀行的投資者和管理者亟待關(guān)注的問題。
　　經(jīng)濟(jì)

2、增加值(EVA)是20世紀(jì)80年代美國(guó)思騰思特管理公司提出并已經(jīng)被廣泛運(yùn)用的新型財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)，相對(duì)于現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下計(jì)算出來的會(huì)計(jì)利潤(rùn)，EVA成功的引入資本成本的概念，同時(shí)通過對(duì)相關(guān)科目的會(huì)計(jì)調(diào)整來修正會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)利潤(rùn)存在的潛在誤差和扭曲，能夠克服通過凈利潤(rùn)衡量商業(yè)銀行盈利能力的缺陷，幫助商業(yè)銀行正確評(píng)價(jià)自身的盈利能力，樹立資本成本意識(shí)，因此，本文以EVA指標(biāo)為導(dǎo)向，進(jìn)一步修正以會(huì)計(jì)利潤(rùn)為核心的傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)體系,構(gòu)建一個(gè)以傳統(tǒng)盈利能力評(píng)價(jià)指

3、標(biāo)為基礎(chǔ)，以EVA相關(guān)指標(biāo)為核心的盈利能力評(píng)價(jià)體系，從而全面的評(píng)價(jià)商業(yè)銀行的盈利能力。
　　本文主要采取了理論研究和應(yīng)用分析相結(jié)合的方法。在理論研究方面，本文首先介紹了商業(yè)銀行的盈利模式、概念、相關(guān)的評(píng)價(jià)內(nèi)容和指標(biāo)體系，商業(yè)銀行盈利能力的內(nèi)涵，并對(duì)傳統(tǒng)的盈利能力評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行分析，指出其存在的缺陷是忽略資本成本了和相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素，因此無法將經(jīng)營(yíng)者的利益與銀行價(jià)值最大化、股東財(cái)富最大化相聯(lián)系。在此基礎(chǔ)上引進(jìn)了EVA理論，系統(tǒng)介紹了EVA

4、的一般概念、理論基礎(chǔ)、計(jì)算公式、會(huì)計(jì)調(diào)整原則和調(diào)整項(xiàng)目，然后利用EVA的評(píng)價(jià)指標(biāo),并結(jié)合商業(yè)銀行實(shí)際確定了其稅后凈經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)、資本總額、資本成本率的計(jì)算方法，探索構(gòu)建了上市商業(yè)銀行盈利能力評(píng)價(jià)體系，從理論上與傳統(tǒng)的盈利能力評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行比較分析。在應(yīng)用分析方面，本文以我國(guó)16家上市商業(yè)銀行2009年至2011年的相關(guān)數(shù)據(jù)為樣本數(shù)據(jù)，結(jié)合構(gòu)建的以EVA為基礎(chǔ)的商業(yè)銀行盈利能力評(píng)價(jià)體系為基礎(chǔ)，計(jì)算出各商業(yè)銀行的相關(guān)評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行總體分析。同時(shí)將以