中型上市商業(yè)銀行盈利能力研究.pdf

1、盈利能力是商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的一個(gè)核心要素，是衡量一家銀行發(fā)展能力和經(jīng)營(yíng)狀況的重要指標(biāo)，通過(guò)銀行當(dāng)前的收益水平高低以及今后收益的持久性和增長(zhǎng)性表現(xiàn)出來(lái)。盈利能力是商業(yè)銀行持續(xù)生存和發(fā)展的關(guān)鍵，也是銀行是否能夠在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中處于不敗之地的決定性因素。因此，盈利能力研究一直是金融界研究的重點(diǎn)，對(duì)于各上市銀行的生存和發(fā)展，以及提升我國(guó)銀行的整體實(shí)力也具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。
　　 本文立足于我國(guó)銀行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀，在總結(jié)國(guó)內(nèi)外理論研究成果

2、的基礎(chǔ)上，從產(chǎn)業(yè)組織理論、規(guī)模經(jīng)濟(jì)理論、金融發(fā)展理論以及資本結(jié)構(gòu)理論的角度，闡述了商業(yè)銀行盈利能力的基本概念和內(nèi)涵。在此基礎(chǔ)上，認(rèn)為商業(yè)銀行的盈利能力的內(nèi)涵不僅僅包括獲取利潤(rùn)的能力，還應(yīng)該包含發(fā)展?jié)摿Α?chuàng)新能力以及抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，根據(jù)盈利能力的內(nèi)涵，設(shè)計(jì)了一套科學(xué)性的商業(yè)銀行盈利能力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，共選取11個(gè)指標(biāo)，分別是：資產(chǎn)收益率、凈利差、成本收入比、每股收益、凈利息收益率、不良貸款率、資本充足率、流動(dòng)性比率、非利息收入占比、凈利潤(rùn)增

3、長(zhǎng)率、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率。
　　 以七家中型上市商業(yè)銀行(包括招商銀行、浦發(fā)銀行、民生銀行、中信銀行、興業(yè)銀行、光大銀行和華夏銀行)為研究對(duì)象，選取2006年-2010年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)作為樣本，利用因子分析法，對(duì)其盈利能力進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。結(jié)論認(rèn)為，在七家中型上市銀行中，綜合盈利能力排在第一位的是招商銀行，隨后依次是興業(yè)銀行、民生銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行、光大銀行以及華夏銀行。其中，招商銀行表現(xiàn)出較強(qiáng)的市場(chǎng)效率能力、風(fēng)險(xiǎn)控制能力和創(chuàng)新能力，而

4、獲利能力和發(fā)展能力有待提高。浦發(fā)銀行的獲利能力和發(fā)展能力較強(qiáng)，創(chuàng)新能力相對(duì)落后。中信銀行雖然沒(méi)有特別突出的表現(xiàn)，但市場(chǎng)效率能力、風(fēng)險(xiǎn)控制能力和發(fā)展能力相對(duì)較強(qiáng)，創(chuàng)新能力不足。民生銀行的創(chuàng)新能力表現(xiàn)突出，市場(chǎng)效率能力、風(fēng)險(xiǎn)控制能力也位居前列，但獲利能力和發(fā)展能力落后，有待提高。光大銀行獲利能力位列第三，但市場(chǎng)效率能力和風(fēng)險(xiǎn)控制能力不足，發(fā)展能力和創(chuàng)新能力也有進(jìn)一步提升的空間。華夏銀行在這幾種能力中都沒(méi)有特別突出的表現(xiàn)，尤其是市場(chǎng)效率能力、

5、獲利能力和風(fēng)險(xiǎn)控制能力急需進(jìn)一步提高和改善。興業(yè)銀行的獲利能力較強(qiáng)，排名第一，但其他幾種能力并不突出，需要有針對(duì)性的提升和完善。
　　 采用規(guī)范分析的方法從貨幣政策、資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)質(zhì)量、運(yùn)營(yíng)管理能力和業(yè)務(wù)多樣化水平五個(gè)方面對(duì)商業(yè)銀行盈利能力的制約因素進(jìn)行論證。認(rèn)為：擴(kuò)張性的貨幣政策使得銀行的盈利增加，緊縮性的貨幣政策對(duì)銀行的盈利有負(fù)向的作用；銀行資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，可以帶來(lái)適度的規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)，從而可以增強(qiáng)其盈利能力和競(jìng)爭(zhēng)力，但

6、是銀行規(guī)模的過(guò)度擴(kuò)大，也會(huì)對(duì)銀行盈利能力帶來(lái)負(fù)面影響。資產(chǎn)質(zhì)量方面，較高的不良貸款率會(huì)對(duì)銀行的盈利產(chǎn)生不利的影響。業(yè)務(wù)多樣化水平則對(duì)銀行的盈利能力有著正向的影響，商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的比重越高，抗沖擊能力越強(qiáng)，其盈利也就越穩(wěn)定。反之，單一的業(yè)務(wù)則會(huì)給商業(yè)銀行的盈利帶來(lái)不利的影響。通過(guò)對(duì)七家商業(yè)銀行的盈利能力進(jìn)行實(shí)證分析，提出如下的對(duì)策措施：從運(yùn)營(yíng)效率的提高方面，要不斷完善公司治理結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)成本控制，提高管理效率；從風(fēng)險(xiǎn)防控方面，要控制銀行資