商業(yè)銀行中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估研究：以WF銀行為例.pdf

1、隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，中小企業(yè)作為我國數(shù)量最大、創(chuàng)新活力最強(qiáng)的企業(yè)群體，亟需獲得大規(guī)模的資金支持來拓展業(yè)務(wù)及轉(zhuǎn)型升級(jí)。同時(shí)隨著外資銀行業(yè)務(wù)范圍的擴(kuò)大及國內(nèi)眾多金融機(jī)構(gòu)的崛起，商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)壓力增大，需要拓展信貸業(yè)務(wù)市場(chǎng)來提升競(jìng)爭能力。中小企業(yè)的大量資金需求為商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的拓展提供了廣闊的市場(chǎng)。但目前卻存在商業(yè)銀行“惜貸”和中小企業(yè)“貸款難”的矛盾。商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)“惜貸”的一個(gè)重要原因是對(duì)中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

2、困難，不能對(duì)企業(yè)的信貸違約風(fēng)險(xiǎn)作出及時(shí)準(zhǔn)確的判斷，只能放棄或減少與中小企業(yè)的合作以避免資金的損失。而由于銀行的“惜貸”，中小企業(yè)很難獲得較好的金融支持從而導(dǎo)致其長期存在融資難的問題。因此，銀行應(yīng)盡快構(gòu)建針對(duì)中小企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估的模型，完善企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，對(duì)中小企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)作出有效地預(yù)測(cè)判斷，篩選出優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)進(jìn)行信貸合作而達(dá)到“雙贏”目的。
　　本文首先梳理比較了國內(nèi)外學(xué)者對(duì)企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的研究成果，闡述了目前信

3、貸風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)理論，結(jié)合研究中獲取的與WF銀行信貸合作的94家貸款信用正常與貸款信用違約中小企業(yè)的數(shù)據(jù)資料，提出構(gòu)建基于Logistic回歸的商業(yè)銀行中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型的研究思路。其次分析了WF銀行中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估現(xiàn)狀，指出評(píng)估中存在的問題與不足，因此構(gòu)建針對(duì)中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估模型勢(shì)在必行。然后對(duì)獲取的94家中小企業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)行整理，構(gòu)建了影響信貸風(fēng)險(xiǎn)的變量集合，變量集合包含17個(gè)財(cái)務(wù)變量與5個(gè)非財(cái)務(wù)變量，并對(duì)集合中的財(cái)務(wù)變量進(jìn)

4、行了檢驗(yàn)與篩選，再用主成分分析法提煉出4個(gè)主成分變量，對(duì)5個(gè)非財(cái)務(wù)變量進(jìn)行了專家打分量化，篩選整理后的9個(gè)候選變量用于模型的構(gòu)建。接著利用篩選后的候選變量構(gòu)建中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的Logit回歸模型，對(duì)模型進(jìn)行回歸分析和擬合優(yōu)度檢驗(yàn)，得到對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估起決定作用的4個(gè)變量及變量系數(shù)，從而構(gòu)建了中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的最終模型，并用檢驗(yàn)組的樣本驗(yàn)證了模型的有效性和可靠性。
　　研究結(jié)論顯示:企業(yè)的盈利能力、債務(wù)償還能力、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)及企業(yè)