財務報表舞弊風險評價模型研究.pdf

1、近年來，我國證券市場上財務舞弊現(xiàn)象此起彼伏、層出不窮，嚴重的挫傷了投資者的信心、破壞了證券市場的公平性、擾亂了市場經(jīng)濟的秩序。慶幸的是，學術(shù)界也積極不懈的研究財務舞弊的特征、手段、審查辦法以及防范措施，并取得了較大的成果。通過學習相關(guān)文獻，筆者發(fā)現(xiàn)，以往的研究偏重于規(guī)范研究、案例研究和經(jīng)驗研究，大量的實證研究發(fā)現(xiàn)了舞弊企業(yè)的潛在特征和隱藏于財務報告的征兆，并設計了相關(guān)的考察指標，構(gòu)建了許多舞弊風險評價模型。這對于本文的研究提供了具體的方

2、向，建立了堅實的理論基礎。然而，這些模型理論性很強，指標也較為繁雜，即使是簡單、具體的指標，許多也難以從對外公布的報告中直接獲取或者其取值所代表的風險類型難以界定，因而難以直接用于財務報表舞弊風險的評價，尤其對于信息不對稱的投資者。鑒于上述情況，筆者提出疑問，是否存在一個簡單易行的財務報表舞弊風險評價模型，使舞弊風險評價者能通過公開的報告提供的信息評價出舞弊風險的大小、發(fā)現(xiàn)舞弊的征兆和引發(fā)舞弊危機的來源。
　　 本文以“舞弊三角

3、”理論為框架，通過閱讀大量的相關(guān)文獻獲得能評價舞弊風險的具體指標，構(gòu)建了財務報表舞弊風險評價指標體系。然后，選取了2007年(舞弊年度主要為2006年)受到證監(jiān)會處罰和證交所批評的涉嫌財務報表舞弊的41家上市公司，以及2006年度信息披露工作被深交所評為“優(yōu)秀”的41家上市公司作為樣本，對其實施舞弊風險評價。在對樣本進行舞弊風險的評價過程中，筆者發(fā)現(xiàn)，一些實證研究中與舞弊具有高度相關(guān)性的指標并不能全部納入舞弊風險評價指標體系，這些指標值

4、并不能有效的區(qū)分舞弊企業(yè)和優(yōu)秀企業(yè)，其原因是這類指標受企業(yè)所處的行業(yè)、宏觀經(jīng)濟環(huán)境等因素影響較大。研究結(jié)果表明，舞弊企業(yè)多為ST或*ST上市公司，經(jīng)營績效或財務狀況很差甚至凈資產(chǎn)為負，擔保額相對于凈資產(chǎn)的比例很大，高級管理人員更換頻繁或主要管理人員由一人兼任。本研究共分為五章。第一章緒論，主要介紹財務報表舞弊的界定、選題的背景以及動因。第二章研究綜述，主要敘述“舞弊三角”理論以及歷年來國內(nèi)外對于財務舞弊風險評價模型的研究。第三章財務報表

5、舞弊風險評價模型設計，詳細描述財務報表舞弊風險評價指標的選取、評價標準的界定、評價方法的說明并舉例。第四章為評價實施，選取了兩組樣本，對其舞弊風險進行了實際的評價，并對評價結(jié)果進行了詳細的對比、分析。第五章系建議、總結(jié)及局限性，提出了本文設計的財務報表舞弊風險評價模型的使用建議以及防治財務報表舞弊的政策建議，最后對整篇論文進行了總結(jié)并提出了研究的局限性。本研究創(chuàng)新在于構(gòu)建了一套簡單易行的量化財務報表舞弊風險的通用評價指標體系和較為合理的