基于遺傳算法的投資組合模型研究.pdf

1、我國證券市場自20世紀90年代出現(xiàn)以來發(fā)展迅速，規(guī)模不斷擴大，但是各方面還不夠完善，市場的風險較大。在這樣一個不完善、風險高的市場中要想獲得投資收益，需要借助一個強有力的工具——投資組合。目前，眾多投資組合的數(shù)學模型已經成功的應用于證券市場的投資研究中，并已發(fā)揮了巨大的指導作用。投資組合模型應用的重點在于準確的求解模型，然而介于客觀市場的多變性、難于預測性以及非線性性，傳統(tǒng)的優(yōu)化搜索算法很難對其進行有效求解。近年來隨著遺傳算法的快速發(fā)展

2、，它已經被廣泛應用到投資組合問題的求解中。
　　本文從經典模型出發(fā)，以不同的風險度量標準分別介紹了均值—方差模型、均值—下半方差模型以及利用了更前沿的金融風險度量方法的均值—VaR模型。進一步，本文根據中國國情，在上述模型的基礎上加入不允許賣空、最小交易單位等限制條件進行改進以得到符合中國市場實際情況的數(shù)學模型。
　　在模型的求解方法上，本文介紹了傳統(tǒng)遺傳算法和自適應遺傳算法的基本概念和過程，并設計了求解上述三種模型的兩種遺