基于遺傳算法的投資組合模型及實證研究.pdf

1、證券投資是在不確定的環(huán)境中進行，任何收益的獲得都伴隨一定的風(fēng)險。為了分散較大的風(fēng)險，獲得較穩(wěn)定的投資收益，可以按照不同的比例在多種證券中進行分散投資，投資組合的關(guān)鍵是依據(jù)投資者的偏好，對收益和風(fēng)險作以權(quán)衡，確定各種證券在組合中的比例，從而得到滿意的投資組合。 遺傳算法是一種模擬自然界生物進化的搜索算法，由于它的簡單易行、魯棒性強尤其是其不需要專門領(lǐng)域的知識，而僅用適應(yīng)度函數(shù)作評價來指導(dǎo)搜索過程，從而使它的應(yīng)用范圍極為廣泛，并且己

2、在眾多領(lǐng)域得到了實際應(yīng)用，取得了許多令人矚目的成果，引起了廣大學(xué)者和工程人員的關(guān)注。本文介紹了遺傳算法的基本概念和基本理論，對遺傳算法的各個組成部分，特別是對選擇策略、雜交策略、變異策略以及遺傳算法的基礎(chǔ)定理—模式作了詳細的介紹。 本文將遺傳算法和投資組合結(jié)合起來，提出了基于遺傳算法下的投資組合模型，通過對投資組合模型進行了深入研究，并考慮到現(xiàn)代證券投資組合理論在我國的實用性，從而基于賣空限制、交易費用限制和最小交易單位限制提出