基于RORAC貸款定價(jià)系統(tǒng)的設(shè)計(jì)與運(yùn)行——結(jié)合中行金華分行的實(shí)踐.pdf

1、本文對(duì)基于RORAC貸款定價(jià)系統(tǒng)的設(shè)計(jì)與運(yùn)行進(jìn)行了研究。貸款定價(jià)系統(tǒng)設(shè)計(jì)與運(yùn)行即商業(yè)銀行的定價(jià)管理，是商業(yè)銀行針對(duì)貸款資金價(jià)格的一種極為重要的職能管理行為，它的運(yùn)作機(jī)制較復(fù)雜，但其對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營業(yè)績(jī)有著重大影響，貸款定價(jià)機(jī)制的好壞不僅直接影響到商業(yè)銀行的經(jīng)營業(yè)績(jī)，同時(shí)對(duì)商業(yè)銀行客戶選擇存在著導(dǎo)向性作用，其在商業(yè)銀行中的地位和作用可見一斑。所謂貸款定價(jià)就是商業(yè)銀行資金給出的價(jià)格，即根據(jù)信貸市場(chǎng)各種要素來合理確定銀行方給出資金的利率水平。

2、目前，我國各金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)利率自由化進(jìn)程取得了較大的進(jìn)展，但同西方高度自由信貸市場(chǎng)利率老說，我國大部門商業(yè)銀行的貸款利率還以基準(zhǔn)利率上下浮的定價(jià)方式，其可伸縮空間較大，從而貸款定價(jià)機(jī)制的設(shè)計(jì)與實(shí)施將會(huì)對(duì)銀行利潤產(chǎn)生的重大的影響。
　　西方發(fā)達(dá)國家利率基本實(shí)現(xiàn)全市場(chǎng)化、自由化，西方商業(yè)銀行根據(jù)成熟的定價(jià)系統(tǒng)可以實(shí)現(xiàn)完全的自我定價(jià)，而我國商業(yè)銀行的貸款定價(jià)已從利率管制時(shí)期的統(tǒng)一定價(jià)、利率轉(zhuǎn)軌時(shí)期的區(qū)間浮動(dòng)定價(jià)，逐步走向利率市場(chǎng)化時(shí)期的自

3、主定價(jià)。但由于長(zhǎng)期的利率定價(jià)管制，我國商業(yè)銀行貸款定價(jià)改革較為緩慢，尚處于探索階段，定價(jià)方法簡(jiǎn)單、定價(jià)水平較低、定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)模糊。銀監(jiān)會(huì)和發(fā)改委聯(lián)合發(fā)文《商業(yè)銀行服務(wù)價(jià)格管理暫行辦法》，明確了商業(yè)銀行的定價(jià)原則、方法及范圍對(duì)商業(yè)銀行推進(jìn)貸款利率市場(chǎng)化提供理論基礎(chǔ)。小額貸款公司、上海金融改革試點(diǎn)實(shí)驗(yàn)區(qū)對(duì)推動(dòng)貸款利率定價(jià)市場(chǎng)化提供實(shí)踐平臺(tái)。因此適合我國國情的商業(yè)銀行貸款定價(jià)系統(tǒng)的設(shè)計(jì)就顯得更為重要。要研究貸款定價(jià)系統(tǒng)設(shè)計(jì)及運(yùn)行，先了解我國商業(yè)銀

4、行的貸款定價(jià)幾種理論定價(jià)模型。模型方法大體主要有成本加成定價(jià)法、價(jià)格先導(dǎo)定價(jià)法、客戶盈利定價(jià)法和基于RORAC定價(jià)法四種。成本加成定價(jià)法是我國商業(yè)銀行最為傳統(tǒng)的定價(jià)方法，價(jià)格先導(dǎo)定價(jià)法是近年來最為流行的定價(jià)法，客戶盈利分析法目前是商業(yè)銀行較為推崇的定價(jià)法，但未予巴塞爾資本協(xié)議有效對(duì)接，從而影響銀行的資本充足率。應(yīng)該說，基于RORAC定價(jià)法即繼承了盈利分析法的優(yōu)勢(shì)，又有效對(duì)接了巴塞爾資本協(xié)議，是目前銀行最為科學(xué)的定價(jià)方法，但該方法較為復(fù)雜