小微企業(yè)民間借貸利率與融資成本的案例研究.pdf

1、改革開放30年來，我國的小微企業(yè)得到了快速發(fā)展，小微企業(yè)已經(jīng)成為我國經(jīng)濟和社會發(fā)展的重要推動力，發(fā)揮著不可替代的作用。在為我國經(jīng)濟發(fā)展做出巨大貢獻的同時，小微企業(yè)在資金、技術、人才、信息等方面都存在亟待解決的問題。在這些問題中最突出的問題是小微企業(yè)的融資難，小微企業(yè)很難在生產(chǎn)過程中獲得充足的流動資金和為擴大生產(chǎn)而進行的技術改造和基礎建設資金。如何解決小微企業(yè)融資難問題已成為當下企業(yè)亟待解決的熱點問題。本文立足小微企業(yè)信貸缺口問題、信貸配

2、給理論、關系型貸款理論等，結合國內(nèi)外相關研究成果，對民間信貸利率與小微企業(yè)融資成本進行研究。研究重點是民間信貸高利率產(chǎn)生原因以及民間信貸高利率是如何推高小微企業(yè)融資成本的。本文作者利用假期時間，選取制造業(yè)Y企業(yè)作為案例研究對象，實地考察收集真實、及時的第一手資料，并在導師的指導和幫助下對數(shù)據(jù)進行整理研究。
　　通過對案例Y企業(yè)在2012年和2014年兩次融資歷程的分析，我們可以明顯看出民間借貸較銀行貸款手續(xù)簡單、放款快速靈活，但是

3、資金成本明顯高于銀行貸款。而以Y企業(yè)為代表的眾多小微企業(yè)由于銀行貸款的諸多不便，往往不得不選擇民間借貸來緩解燃眉之急，這無疑推高了企業(yè)財務費用，大幅增加運營成本。
　　通過本文的研究，我們可以得出有關小微企業(yè)民間借貸融資的以下結論：民間信貸融資是解決小微企業(yè)融資難的新渠道，可以有效的緩解我國小微企業(yè)融資難問題。但是，對于廣大小微企業(yè)來說，單一的某一種融資渠道是無法從根本上解決小微企業(yè)的融資難問題的，企業(yè)只有根據(jù)自己的實際情況充分運

4、用多種融資渠道，才能解決企業(yè)融資難的問題。
　　本文通過對案例企業(yè)的研究分析，對小微企業(yè)利用民間信貸融資導致融資成本居高不下的現(xiàn)狀，提出以下建議：首先，要充分發(fā)揮政府部門調(diào)控作用，合理引導小微企業(yè)對民間信貸資金的使用，逐步完善相關法律法規(guī)，鼓勵商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新，促進金融機構多樣化發(fā)展；其次，努力提升小微企業(yè)自身發(fā)展能力，強化內(nèi)部管理，完善財務制度建設以降低企業(yè)風險，并通過產(chǎn)品創(chuàng)新不斷增強自身的市場競爭力；最后，還應加強小微企業(yè)