基于蒙特卡羅方法的水電工程投資風險分析及其應用.pdf

1、水電工程一般具有規(guī)模大、投資大的特點，一旦發(fā)生風險，造成的經濟損失往往是很大的，因此，對風險的前期評估就顯得尤為重要。項目可行性研究作為水電項目生命周期的一個非常重要的階段，是在項目投資決策前對建設項目進行全面技術經濟分析和論證，并對項目建成后的經濟效益進行科學的預測和評價，是項目投資的主要依據(jù)。本文結合水電工程項目風險特征，采用系統(tǒng)工程理論、概率論及模擬技術等先進理論與技術，對水電工程可行性研究階段的投資風險進行研究。主要研究內容及成

2、果如下： ①對風險及項目風險管理的一般流程進行了簡要敘述，并對水電工程投資(費用)及效益方面的風險分析的研究現(xiàn)狀作了較詳細的闡述。 ②結合水電工程項目投資風險的特點，介紹了項目分解結構(WBS)分析和風險因素分解(RBS)分析的一般步驟，并對水電工程投資風險因素進行了分析，進而建立了基于WBS和RBS的水電工程動態(tài)風險管理體系。 ③在分析水電工程投資(費用)和效益的構成情況基礎上，從盈利能力指標和清償能力指標兩方

3、面來估計水電工程的投資風險，給出水電工程投資和財務評價的現(xiàn)金流構成，研究了水電工程投資風險變量的影響關系，并討論了模擬次數(shù)的確定。運用模擬技術，將水電工程投資風險與財務指標相結合，為快速進行項目科學決策提供依據(jù)。 ④以我國西南地區(qū)某水電工程為背景，進行項目結構分解(WBS)，結合專家經驗對該工程進行風險因素辨識，在綜合考慮總成本費用及稅收等因素的基礎上，對工程投資風險及其指標進行分析評價，進而為工程的可行性研究提供必要的決策依據(jù)