中國主要股指的分形分析與BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)預測.pdf

1、眾所周知，股票市場在國民經(jīng)濟中的地位是極其重要的。中國股市到底遵循什么樣的規(guī)律呢？是線性的還是非線性的，是隨機游走模型抑或非高斯分布的無記憶模型還是一個分形結(jié)構(gòu)呢？只有把這些問題徹底搞明白了，才能更好的分析和預測市場、才能抓住市場的規(guī)律，才能更好的利用我國的資本市場。
　　中國的股票市場包含了2000多家上市公司，以及各種板塊、指數(shù)等，對每一個都進行分析是很難實現(xiàn)的。在實際的分析與研究中，一般會選擇上證指數(shù)和深證成指作為代表進行分

2、析，因為上證指數(shù)反映了上海證券交易所的整體走勢、深證成指反映了深圳證券交易所的整體走勢。本文將滬深300指數(shù)和上證指數(shù)、深證成指分別疊加分析，發(fā)現(xiàn)滬深300指數(shù)和上證指數(shù)、深證成指的走勢基本一致，可以說滬深300指數(shù)的走勢反映了中國股票市場的整體走勢，因此選用了滬深300指數(shù)來分析中國的股票市場。
　　在分析中國的股市是不是隨機游走時采用的是重標極差的分析方法，根據(jù)滬深300指數(shù)的Hurst指數(shù)和0.5的大小比較來進行確定。通過比

3、較發(fā)現(xiàn)滬深300指數(shù)的日線、周線和月線的Hurst指數(shù)均大于0.6，從而說明中國的股市不是隨機游走的，而是有記憶性的非線性結(jié)構(gòu)，并且是一個分形結(jié)構(gòu)。從而也說明中國股市的有效性不強。并根據(jù)重標極差分析可確定論文第四章較為合理的預測區(qū)間。
　　在預測滬深300指數(shù)的收盤價時，本文是結(jié)合技術(shù)分析，應(yīng)用BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)進行預測，作為基本模型。在基本模型的基礎(chǔ)上，將預測結(jié)果和EMA均線進行線性加權(quán)得到改進模型。這兩個模型都可以跑贏大盤，改進模型

4、精度更高。對411天數(shù)據(jù)的預測中，最終實現(xiàn)正數(shù)中最大偏離誤差為4.69％，負數(shù)中最大偏離誤差為-3.73％，預測值偏離實際值的偏差的絕對值的平均值為1.13％。將前20天的預測結(jié)果和后20天的預測結(jié)果進行比較，發(fā)現(xiàn)對時間序列的學習樣本進行及時的數(shù)據(jù)更新有利于提高預測精度。
　　本文最終得出三大結(jié)論:一，基于BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)對滬深300指數(shù)的預測在一定程度上是可行的，可以跑贏大盤;二，選擇合適的預測區(qū)間是很重要的;三，中國的股票市場是一