會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)畢業(yè)論文--財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)目標(biāo)理論的現(xiàn)實(shí)選擇

1、<p>　　中央廣播電視大學(xué)人才培養(yǎng)模式改革和開放教育</p><p><b>　　會(huì)計(jì)學(xué)專業(yè)畢業(yè)論文</b></p><p>　　財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)目標(biāo)理論的現(xiàn)實(shí)選擇</p><p>　　姓　　名：　 王景景 </p><p>　　學(xué)　　校：平頂山廣播電視大學(xué) </p><p>　

2、　學(xué)　　號(hào)：1141001258687 </p><p>　　指導(dǎo)教師：　 張 穎 </p><p>　　定稿日期：2024年5月d日　 </p><p><b>　　目 錄</b></p><p><b>　　摘 要3</b></p><p&g

3、t;<b>　　關(guān)鍵詞3</b></p><p><b>　　一、引言4</b></p><p>　　二、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)目標(biāo)的內(nèi)涵4</p><p>　　三、目前學(xué)術(shù)界存在的主要觀點(diǎn)6</p><p>　　四、對(duì)各種財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的初步評(píng)價(jià)9</p><p>　　（一）股東

4、財(cái)富最大化不符合我國(guó)國(guó)情9</p><p>　?。ǘ┙?jīng)濟(jì)增加值率最大化和資本有效增值科學(xué)性值得推敲10</p><p>　?。ㄈ﹪?guó)際比較借鑒10</p><p><b>　　1.美國(guó)模式11</b></p><p><b>　　2.日本模式12</b></p><p

5、>　　五、會(huì)計(jì)制度改革對(duì)會(huì)計(jì)目標(biāo)的挑戰(zhàn)13</p><p>　　（一）核算對(duì)象的差異13</p><p>　?。ǘ┗靖拍詈蛢?nèi)容的差異13</p><p>　　（三）核算原則上的差異15</p><p>　?。ㄋ模皼Q策有用”不適合作為會(huì)計(jì)目標(biāo)16</p><p>　　1.會(huì)計(jì)無法滿足會(huì)計(jì)信息使用者對(duì)

6、不同信息的需求16</p><p>　　2.相關(guān)性概念的模糊性及實(shí)踐操作的困難17</p><p>　　3.會(huì)計(jì)邊界的局限18</p><p>　　六、我國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)目標(biāo)的現(xiàn)實(shí)選擇19</p><p>　?。ㄒ唬┴?cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的作用19</p><p>　　（二）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)目標(biāo)應(yīng)體現(xiàn)“受托責(zé)任觀”19</p

7、><p><b>　　結(jié) 論21</b></p><p><b>　　致 謝21</b></p><p><b>　　參考文獻(xiàn)：22</b></p><p><b>　　摘 要</b></p><p>　　社會(huì)中的現(xiàn)代企業(yè)都具

8、有 “產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開和管理”的基本特征，是適應(yīng)社會(huì)化大生產(chǎn)和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的經(jīng)濟(jì)組織，是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的微觀基礎(chǔ)?，F(xiàn)代企業(yè)優(yōu)勢(shì)功能的發(fā)揮應(yīng)該依賴于現(xiàn)代企業(yè)管理的中心———財(cái)務(wù)管理功能的發(fā)揮，財(cái)務(wù)管理功能的有效發(fā)揮則必須以確立科學(xué)合理的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)作為前提。財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是企業(yè)從事財(cái)務(wù)活動(dòng)所要達(dá)到的目的，是企業(yè)財(cái)務(wù)決策的準(zhǔn)則、財(cái)務(wù)行為的依據(jù)、理財(cái)績(jī)效的考核標(biāo)準(zhǔn)。它不僅規(guī)范著企業(yè)的運(yùn)行方向和運(yùn)行方式，決定企業(yè)的興衰成敗，而且也著

9、整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行效果。</p><p>　　正確闡明企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，既是一個(gè)關(guān)系到正確認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)管理現(xiàn)象，建立科學(xué)的財(cái)務(wù)管理理論體系的至關(guān)重要的理論問題；同時(shí)，也是一個(gè)關(guān)系到理財(cái)活動(dòng)效率和效果的實(shí)踐性問題。它是企業(yè)理財(cái)活動(dòng)所希望的結(jié)果,也是企業(yè)加強(qiáng)管理,提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的源泉?確立合理的財(cái)務(wù)管理目標(biāo),無論是理論上還是實(shí)踐上,都有著重要的現(xiàn)實(shí)意義?</p><p><b>　　關(guān)

10、鍵詞 </b></p><p>　　價(jià)值最大化；股東財(cái)富最大化；利益最大化</p><p>　　論財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)目標(biāo)理論的現(xiàn)實(shí)選擇</p><p><b>　　一、引言</b></p><p>　　改革開放以來，我國(guó)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)，然而，中國(guó)經(jīng)濟(jì)在高速發(fā)展中還面臨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡，城鄉(xiāng)及貧困差距過大，失業(yè)人口過多，

11、國(guó)內(nèi)需求不足等問題，這些問題依靠大型企業(yè)無法完成，發(fā)展中小企業(yè)勢(shì)在必行。一個(gè)企業(yè)的發(fā)展離不開一個(gè)合理的目標(biāo)，財(cái)務(wù)管理是企業(yè)發(fā)展的靈魂所在，財(cái)務(wù)管理的方向決定了企業(yè)的發(fā)展方向，中小企業(yè)由于其固有的一些特性，如管理基礎(chǔ)薄弱，會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)不全，融資困難投資不合理等，發(fā)展舉步維艱，明確企業(yè)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，合理協(xié)調(diào)各方利益，布局企業(yè)發(fā)展，中小企業(yè)確立現(xiàn)實(shí)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)勢(shì)在必行。</p><p>　　二、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)目標(biāo)的內(nèi)涵&

12、lt;/p><p>　　對(duì)于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)目標(biāo)的內(nèi)涵,在會(huì)計(jì)理論界并沒有形成一個(gè)權(quán)威的、可為學(xué)術(shù)界普遍認(rèn)同的觀點(diǎn)。縱觀會(huì)計(jì)理論界對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)目標(biāo)的研究,歸納起來主要有兩大流派,即“受托責(zé)任派”和“決策有用派”。</p><p>　　受托責(zé)任學(xué)派認(rèn)為,財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的目標(biāo)應(yīng)該充分反映資源的委托和受托人的受托責(zé)任及其履行情況,即會(huì)計(jì)應(yīng)向委托人報(bào)告受托人的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及其成果并以反映經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及其評(píng)價(jià)為中心;強(qiáng)調(diào)會(huì)計(jì)人

13、員的雙重身份;強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)報(bào)表系統(tǒng)的整體有效性。</p><p>　　決策有用學(xué)派認(rèn)為,財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的目標(biāo)就是向會(huì)計(jì)信息使用者提供對(duì)其決策有用的信息,即會(huì)計(jì)應(yīng)當(dāng)為現(xiàn)時(shí)的和潛在的投資者、信貸者和其他信息使用者提供有利于其投資和信貸決策及其他決策的信息;強(qiáng)調(diào)會(huì)計(jì)人員與使用者;從信息使用者的立場(chǎng)出發(fā),強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)報(bào)表的本身有用性,即要求信息具有預(yù)測(cè)價(jià)值、反饋價(jià)值和及時(shí)性,更關(guān)注與企業(yè)未來現(xiàn)金流量有關(guān)的信息。</p>

14、<p>　　兩大學(xué)派觀點(diǎn)的比較:無論是受托責(zé)任學(xué)派還是決策有用學(xué)派,它們都是以商品經(jīng)濟(jì)及社會(huì)資源的所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)相分離為出發(fā)點(diǎn)和客觀依據(jù)的。但是從產(chǎn)生條件看,受托責(zé)任觀的會(huì)計(jì)思想在存在委托代理關(guān)系的情況下就可以形成;而決策有用觀是建立在資本市場(chǎng)和證券市場(chǎng)形成的基礎(chǔ)之上的。資本市場(chǎng)是現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物,而委托代理關(guān)系的產(chǎn)生既不一定要通過資本市場(chǎng),也不必然與現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相聯(lián)系。故受托責(zé)任學(xué)派的會(huì)計(jì)思想的產(chǎn)生可能并且確實(shí)早于決策有用

15、學(xué)派。</p><p>　　比較兩大學(xué)派的主要觀點(diǎn),可以發(fā)現(xiàn)其差別主要集中在以下方面:一是會(huì)計(jì)人員的地位:前者是主人,后者是仆從。二是會(huì)計(jì)人員的著眼點(diǎn):前者是整體有效,后者是報(bào)表有用。三是會(huì)計(jì)信息的數(shù)量和精確性:前者認(rèn)為應(yīng)有所取舍且強(qiáng)調(diào)信息精確可靠,后者認(rèn)為多多益善且允許有偏差。四是會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征:前者強(qiáng)調(diào)可靠,會(huì)計(jì)只有提供客觀、真實(shí)且可驗(yàn)證的信息,才能有效協(xié)調(diào)代理雙方的利益關(guān)系;后者強(qiáng)調(diào)相關(guān),而信息相關(guān)的關(guān)鍵

16、在于其預(yù)測(cè)價(jià)值。信息使用者最為關(guān)注的相關(guān)會(huì)計(jì)信息是一個(gè)企業(yè)創(chuàng)造未來的有利現(xiàn)金流動(dòng)能力的信息。五是會(huì)計(jì)信息計(jì)量屬性與模式的選擇:前者主張單一的歷史成本計(jì)量屬性和歷史成模式,歷史成本計(jì)量的結(jié)果能夠有效地把受托者的經(jīng)濟(jì)管理責(zé)任的履行情況交代清楚;后者主張多種計(jì)量模式并存,例如未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值、可變現(xiàn)凈值、公允價(jià)值等并存。</p><p>　　三、目前學(xué)術(shù)界存在的主要觀點(diǎn)</p><p>　　在

17、管理思想發(fā)展史上，繼亞當(dāng).斯密和薩伊之后，企業(yè)管理在實(shí)踐的推動(dòng)下，歷經(jīng)了三次飛躍而分為三個(gè)階段。 第一階段是19世紀(jì)末到20世紀(jì)初以科學(xué)管理和有效組織管理職能劃分為中心內(nèi)容的效能主義（古典管理）階段。 第二階段是20 世紀(jì)20年代開始，著重生產(chǎn)過程中人與人之間關(guān)系的行為科學(xué)階段。 第三階段是在古典學(xué)派和行為科學(xué)學(xué)派的融合與啟發(fā)之下，出現(xiàn)了運(yùn)用社會(huì)系統(tǒng)理論、系統(tǒng)工程、管理科學(xué)、檢驗(yàn)理論、決策理論的思想和方法，重點(diǎn)設(shè)

18、計(jì)企業(yè)內(nèi)部與環(huán)境之間關(guān)系的適應(yīng)性階段。 關(guān)于財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)，目前學(xué)術(shù)界主要存在以下五種觀點(diǎn)：</p><p>　?。?）股東財(cái)富最大化：是指通過財(cái)務(wù)上的合理經(jīng)營(yíng)，為股東帶來最多的財(cái)富。</p><p>　　持這種觀點(diǎn)的學(xué)者認(rèn)為，股東創(chuàng)辦企業(yè)的目的是擴(kuò)大財(cái)富。他們是企業(yè)的所有者，其投資的價(jià)值在于它能給所有者帶來未來報(bào)酬，包括獲得股利和出售股權(quán)換取現(xiàn)金。在股份經(jīng)濟(jì)條件下，股東財(cái)富由其所

19、擁有的股票數(shù)量和股票市場(chǎng)價(jià)格兩方面來決定，因此股東財(cái)富最大化也最終體現(xiàn)為股票價(jià)格。他們認(rèn)為，股價(jià)的高低代表了投資大眾對(duì)公司價(jià)值的客觀評(píng)價(jià)。它以每股的價(jià)格表示，反映了資本和獲利之間的關(guān)系；它受每股盈余的影響，反映了每股盈余大小和取得的時(shí)間；它受企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)大小的影響，可以反映每股盈余的風(fēng)險(xiǎn)。</p><p>　?。?）企業(yè)價(jià)值最大化：是指企業(yè)緊緊圍繞價(jià)值最大化目標(biāo)，根據(jù)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化通過對(duì)投資機(jī)會(huì)的把握，合理配置企業(yè)資

20、源，以最小的融資成本取得最大的投資收益；同時(shí)，通過采取兼并收購、資本重組等方法提高組織的靈活性和適應(yīng)性，為投資者創(chuàng)造更多的財(cái)富。</p><p>　　近年來，隨著有效市場(chǎng)理論、資本定價(jià)理論、資產(chǎn)組合理論、期權(quán)定價(jià)理論的日臻完善，以及企業(yè)管理理論研究和實(shí)踐中戰(zhàn)略理論和財(cái)務(wù)理論的相互融合，特別是20世紀(jì)80年代以來，企業(yè)對(duì)貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)依賴深重的現(xiàn)實(shí)，迫使管理正在發(fā)生一場(chǎng)革命，緊緊圍繞“價(jià)值”這個(gè)中心，為股東創(chuàng)造

21、更多的財(cái)富，從而使企業(yè)管理進(jìn)入到以價(jià)值為基礎(chǔ)，以價(jià)值最大化為目標(biāo)的價(jià)值管理（Value Based Management VBM）階段。 所謂價(jià)值管理是指企業(yè)緊緊圍繞價(jià)值最大化目標(biāo)，適時(shí)地根據(jù)環(huán)境變化，通過對(duì)投資機(jī)會(huì)的把握，合理配置企業(yè)資源，其中包括戰(zhàn)略性投資和結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào)整，采取兼并收購、資本重組等超常方式，提高組織的靈活性和環(huán)境的適應(yīng)性，以增加社會(huì)和民眾對(duì)企業(yè)的收益和增長(zhǎng)的預(yù)期，最終為投資者創(chuàng)造更多財(cái)富的各種方法的匯總。因

22、而很明顯：價(jià)值管理的目標(biāo)——價(jià)值最大化。</p><p>　　持這種觀點(diǎn)的學(xué)者認(rèn)為，財(cái)務(wù)管理目標(biāo)應(yīng)與企業(yè)多個(gè)利益集團(tuán)有關(guān)，可以說，財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是這些利益集團(tuán)共同作用和相互妥協(xié)的結(jié)果。在一定時(shí)期和一定環(huán)境下，某一利益集團(tuán)可能會(huì)起主導(dǎo)作用。但從長(zhǎng)期發(fā)展來看，不能只強(qiáng)調(diào)某一集團(tuán)的利益，而置其他集團(tuán)的利益于不顧，不能將財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)集中于某一集團(tuán)的利益。從這一意義上講，股東財(cái)富最大化不是財(cái)務(wù)管理的最優(yōu)目標(biāo)。從理論上來講，

23、各個(gè)利益集團(tuán)都可以折衷為企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展和企業(yè)總價(jià)值的不斷提高，各個(gè)利益集團(tuán)都可以借此來實(shí)現(xiàn)其最終目標(biāo)。所以，應(yīng)將企業(yè)的長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展擺在首位，并強(qiáng)調(diào)在企業(yè)價(jià)值增長(zhǎng)中滿足各方面的利益關(guān)系。</p><p>　　將企業(yè)價(jià)值最大化作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)：</p><p>　?、偎鼜?qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的均衡，將風(fēng)險(xiǎn)限制在企業(yè)可以承擔(dān)的范圍之內(nèi)；</p><p>　?、趧?chuàng)造與股東之間的利益

24、協(xié)調(diào)關(guān)系，努力培養(yǎng)安定性股東；</p><p>　?、坳P(guān)心本企業(yè)職工的切身利益，創(chuàng)造優(yōu)美和諧的工作環(huán)境；</p><p>　?、懿粩嗉訌?qiáng)與債權(quán)人的聯(lián)系，凡重大財(cái)務(wù)決策請(qǐng)債權(quán)人參加討論，培養(yǎng)可靠的資金供應(yīng)者；</p><p>　?、菡嬲P(guān)心客戶的利益和新產(chǎn)品的研究。</p><p>　　（3）企業(yè)經(jīng)濟(jì)增加值率最大化。</p>&l

25、t;p>　　持這種觀點(diǎn)的學(xué)者認(rèn)為，企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)應(yīng)當(dāng)具有系統(tǒng)性、相關(guān)性、可操作性和效率性。同時(shí)提出了滿足以上四個(gè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)特征的企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的最優(yōu)選擇——企業(yè)經(jīng)濟(jì)增加值最大化。企業(yè)經(jīng)濟(jì)增加值最大化目標(biāo)模式，是指企業(yè)通過財(cái)務(wù)上的合理經(jīng)營(yíng)，采用最優(yōu)化的財(cái)務(wù)政策，充分考慮資金時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的關(guān)系，在保證企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)上，追求一定時(shí)間內(nèi)所創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)增加值與投入資本之比的最大化。</p><p&g

26、t;　　經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）=EBI-T×（1-T）-Kw×C，其中：EBIT為息稅前利潤(rùn)；T為所得稅稅率；Kw為加權(quán)平均資本成本率；C為企業(yè)投入的平均資本。一般而言，通過一定的技術(shù)性調(diào)整，EVA可以近似等于生息債務(wù)與權(quán)益賬面價(jià)值之和。而企業(yè)經(jīng)濟(jì)增加值率EVAR與EVA成正比，與K、C成反比。K的高低主要由企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)大小來決定。也就是說，企業(yè)經(jīng)濟(jì)增加值，與預(yù)期的報(bào)酬成正比，與預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)成反比。企業(yè)經(jīng)濟(jì)增加值只有在風(fēng)險(xiǎn)

27、和報(bào)酬達(dá)到比較好的均衡時(shí)，才能達(dá)到最大。</p><p>　?。?）企業(yè)資本可持續(xù)有效增值。</p><p>　　持這種觀點(diǎn)的學(xué)者認(rèn)為，企業(yè)資本可持續(xù)有效增值是企業(yè)理財(cái)目標(biāo)的理性選擇，企業(yè)資本可持續(xù)有效增值可通過上述財(cái)務(wù)指標(biāo)體系來體現(xiàn)。然后，通過這一系列的指標(biāo)分析，評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，從而判斷企業(yè)是否達(dá)到了財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)或財(cái)務(wù)管理的水平如何。</p><p>　?。?/p>

28、5）資本配置最優(yōu)化。</p><p>　　有的學(xué)者提出，新經(jīng)濟(jì)的出現(xiàn)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)產(chǎn)生了巨大的沖擊，經(jīng)濟(jì)體制、企業(yè)組織形式、理財(cái)觀念的變化對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)產(chǎn)生極大的影響，同時(shí)指出新經(jīng)濟(jì)條件下企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)應(yīng)定位為資本配置最優(yōu)化。他們認(rèn)為，財(cái)務(wù)本質(zhì)是對(duì)資本要素的配置，新經(jīng)濟(jì)的出現(xiàn)促使資本要素范圍擴(kuò)大，要求財(cái)務(wù)管理的資源配置功能進(jìn)一步加強(qiáng)；信息技術(shù)不僅為實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)優(yōu)化配置資源提供了可能，也將逐步地消除信息的不對(duì)稱，使資本配置

29、最優(yōu)化能集中體現(xiàn)各相關(guān)人的利益?，F(xiàn)有財(cái)務(wù)資本的有效利用，可以從資本收益和資本結(jié)構(gòu)兩個(gè)方面來量化考核。新經(jīng)濟(jì)條件下企業(yè)家智力資本的介入，導(dǎo)致企業(yè)面臨資本總量的重新認(rèn)定和結(jié)構(gòu)的重新調(diào)整，資本結(jié)構(gòu)比資本收益的地位更為重要。在企業(yè)發(fā)展的不同時(shí)期和理財(cái)環(huán)境下，可調(diào)節(jié)財(cái)務(wù)目標(biāo)的部分標(biāo)準(zhǔn)。在企業(yè)發(fā)展期，考慮到智力資本的風(fēng)險(xiǎn)性和投資回報(bào)期長(zhǎng)的特點(diǎn)，以物質(zhì)資本的籌集和資本收益作為衡量資本優(yōu)化配置的主要指標(biāo)；在企業(yè)成熟期，物質(zhì)資源已非常雄厚，智力資本的比重

30、就尤為重要。</p><p>　　四、對(duì)各種財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的初步評(píng)價(jià)</p><p>　　（一）股東財(cái)富最大化不符合我國(guó)國(guó)情</p><p>　　與利潤(rùn)最大化目標(biāo)相比，股東財(cái)富最大化在一定程度上也能夠克服企業(yè)在追求利潤(rùn)上的短期行為，目標(biāo)容易量化，易于考核。但是，股東財(cái)富最大化的明顯缺陷是：股票價(jià)格受多種因素的影響，并非都是公司所能控制的，把不可控因素引入理財(cái)目標(biāo)是不合

31、理的。財(cái)務(wù)管理環(huán)境對(duì)其目標(biāo)模式有重大影響。中國(guó)的證券市場(chǎng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不象美國(guó)的證券市場(chǎng)那樣發(fā)達(dá)，根據(jù)有關(guān)理論，只有在證券市場(chǎng)達(dá)到半強(qiáng)式有效的狀況下，才能采用股東財(cái)富最大化這一目標(biāo)。有關(guān)的實(shí)證研究表明，目前中國(guó)的證券市場(chǎng)剛剛達(dá)到弱式有效市場(chǎng)，受多種因素的影響，股票價(jià)格和企業(yè)的業(yè)績(jī)并沒有必然的聯(lián)系，股票市場(chǎng)上投機(jī)過度。因此上市公司的企業(yè)價(jià)值完全體現(xiàn)在股票市值上并以此作為理財(cái)目標(biāo)，不能真實(shí)反映財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的客觀性，因此無法采用股東財(cái)富最大化財(cái)務(wù)目標(biāo)。

32、</p><p>　?。ǘ┙?jīng)濟(jì)增加值率最大化和資本有效增值科學(xué)性值得推敲</p><p>　　這兩個(gè)財(cái)務(wù)目標(biāo)采用具體指標(biāo)來量化評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，雖在實(shí)踐中易于操作，但其指標(biāo)科學(xué)性尚值得推敲。而且采用單純的數(shù)量指標(biāo)，不能體現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的全面性，不能滿足理財(cái)目標(biāo)的系統(tǒng)性、綜合性特點(diǎn)，企業(yè)相關(guān)利益人的利益很難體現(xiàn)出來。</p><p>　　這個(gè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是在新經(jīng)濟(jì)條件下提出

33、的。筆者認(rèn)為，資本配置最優(yōu)化的概念本身并不明確，過于抽象，在企業(yè)具體經(jīng)營(yíng)中無法應(yīng)用。</p><p><b>　?。ㄈ﹪?guó)際比較借鑒</b></p><p>　　確立科學(xué)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)必須分析對(duì)企業(yè)理財(cái)產(chǎn)生影響的相關(guān)利益集團(tuán)。與企業(yè)有關(guān)的利益集團(tuán)很多，但不一定都對(duì)企業(yè)理財(cái)產(chǎn)生重大影響。一般認(rèn)為，影響企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的利益集團(tuán)主要有以下四個(gè)方面：企業(yè)所有者、企業(yè)債權(quán)人、

34、企業(yè)職工、政府。從世界范圍來看，主要有兩種財(cái)務(wù)管理模式：以美國(guó)為代表的建立在發(fā)達(dá)的證券市場(chǎng)上的財(cái)務(wù)管理模式和以日本為代表的建立在發(fā)達(dá)的銀行制度基礎(chǔ)上的財(cái)務(wù)管理模式。</p><p><b>　　1.美國(guó)模式</b></p><p><b>　　a.所有者</b></p><p>　　美國(guó)企業(yè)的個(gè)人股東居多，股權(quán)比較分散。他

35、們一般不直接控制企業(yè)，只是通過股票的買賣來間接影響企業(yè)的財(cái)務(wù)決策。當(dāng)股票價(jià)格降低到某一限度時(shí)，往往會(huì)招致被兼并或收購。因而，股票市價(jià)成了財(cái)務(wù)決策所要考慮的最重要因素。</p><p><b>　　b.職工</b></p><p>　　美國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)比較發(fā)達(dá)，員工和企業(yè)之間沒有穩(wěn)固的關(guān)系。員工很少關(guān)心企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展，但比較關(guān)心當(dāng)前的工資和獎(jiǎng)金的高低。 </p>

36、;<p><b>　　c.債權(quán)人</b></p><p>　　美國(guó)債權(quán)人和企業(yè)之間是一種契約關(guān)系。當(dāng)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況好時(shí)，銀行會(huì)主動(dòng)提供貸款；反之，當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不好時(shí)，則要求企業(yè)清償債務(wù)，甚至可能要求企業(yè)破產(chǎn)還債。 </p><p><b>　　d.政府</b></p><p>　　美國(guó)政府認(rèn)為，管得越少就是管

37、得最好。政府一般不對(duì)企業(yè)干預(yù)，但要求企業(yè)遵循有關(guān)法律和法規(guī)。</p><p><b>　　2.日本模式</b></p><p><b>　　a.所有者</b></p><p>　　日本企業(yè)的所有者一般以法人為主，股權(quán)相對(duì)集中。股票不經(jīng)常轉(zhuǎn)讓。日本股東更看重企業(yè)的長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展。 </p><p>&l

38、t;b>　　b.職工</b></p><p>　　日本企業(yè)推行終身雇傭制和逐級(jí)提升制，企業(yè)與員工之間的關(guān)系比較穩(wěn)定，企業(yè)在作決策時(shí)，多把員工利益放在首位。 </p><p><b>　　c.債權(quán)人</b></p><p>　　日本企業(yè)的負(fù)債率一般都在80%左右，銀行與企業(yè)之間有著穩(wěn)固、密切的關(guān)系，債權(quán)人在企業(yè)出現(xiàn)暫時(shí)困難時(shí)，一

39、般會(huì)幫助企業(yè)度過難關(guān)。同時(shí)許多銀行持有企業(yè)股票，銀行的這種雙重身份為銀行和企業(yè)建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系奠定了基礎(chǔ)。 </p><p><b>　　d.政府</b></p><p>　　日本政府對(duì)企業(yè)的干預(yù)是比較多的。政府通過各種中長(zhǎng)期計(jì)劃，引導(dǎo)企業(yè)投資方向和經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)決策。</p><p>　　資料研究表明：分別以美、日為代表的歐美式和德日式兩種財(cái)

40、務(wù)管理模式中各利益關(guān)系人在企業(yè)財(cái)務(wù)管理決策中所起的作用完全不一樣。在美國(guó)，股東在財(cái)務(wù)決策中起主導(dǎo)作用，而職工、債權(quán)人、政府起的作用很小，致使美國(guó)公司的財(cái)務(wù)經(jīng)理非常重視股東利益，以股東財(cái)富最大化作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，而股東財(cái)富主要表現(xiàn)為股票的上漲。因此，財(cái)務(wù)管理目標(biāo)又轉(zhuǎn)化為股票價(jià)格的最高。在日本，股東、債權(quán)人、職工、政府在企業(yè)財(cái)務(wù)決策中都起重要作用，財(cái)務(wù)決策必須兼顧各方面的利益關(guān)系。這就使得追求企業(yè)價(jià)值最大化成為財(cái)務(wù)管理的合理經(jīng)營(yíng)，采用最優(yōu)的

41、財(cái)務(wù)政策，充分考慮資金的時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的關(guān)系，在保證企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)上，使企業(yè)總價(jià)值達(dá)到最大。</p><p>　　五、會(huì)計(jì)制度改革對(duì)會(huì)計(jì)目標(biāo)的挑戰(zhàn)</p><p>　　會(huì)計(jì)目標(biāo)的兩個(gè)方面，對(duì)會(huì)計(jì)信息的需求卻存在著多方面的差異。因此，實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)目標(biāo)的關(guān)鍵問題是從研究?jī)烧咧g的差異入手，對(duì)現(xiàn)有財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)提供的信息內(nèi)容加以擴(kuò)展，使兩方面的需求得到最好的滿足。</p>&l

42、t;p>　　首先研究國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算和企業(yè)會(huì)計(jì)核算之間的差異。國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算與會(huì)計(jì)核算并不是完全對(duì)等、簡(jiǎn)單包容匯總的關(guān)系。</p><p>　　（一）核算對(duì)象的差異</p><p>　　會(huì)計(jì)核算的對(duì)象是一個(gè)特定企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，而國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算的對(duì)象是一國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的整體。 </p><p>　?。ǘ┗靖拍詈蛢?nèi)容的差異</p><p>

43、　　a.國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算和會(huì)計(jì)核算對(duì)資產(chǎn)的定義雖然相同，但對(duì)于資產(chǎn)的分類卻是不同的。會(huì)計(jì)核算依據(jù)資產(chǎn)的流動(dòng)性，將資產(chǎn)分為流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)。國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算則首先強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)的形態(tài)，把資產(chǎn)區(qū)分為金融資產(chǎn)和非金融資產(chǎn)，然后再做進(jìn)一步的分類。因而，會(huì)計(jì)核算中把存貨（屬非金融資產(chǎn)）與現(xiàn)金、存款等金融資產(chǎn)項(xiàng)目放在一起，不符合國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算的需要。</p><p>　　b.對(duì)負(fù)債和所有者權(quán)益的定義，兩者表面看來雖具有相似性，但實(shí)質(zhì)內(nèi)容

44、卻有重大差異。企業(yè)會(huì)計(jì)核算立足于投資者，因此，會(huì)計(jì)意義上的負(fù)債是企業(yè)對(duì)債權(quán)人所承擔(dān)的經(jīng)濟(jì)義務(wù)，所有者權(quán)益是投資者對(duì)企業(yè)凈資產(chǎn)的要求權(quán)。國(guó)民資產(chǎn)負(fù)債核算中，企業(yè)部門與其他部門的關(guān)系統(tǒng)一規(guī)定為資金使用者與提供者的關(guān)系。企業(yè)部門的負(fù)債是其使用的全部外來資金，包括了會(huì)計(jì)上的負(fù)債和所有者投入資本，企業(yè)部門獨(dú)自擁有的凈資產(chǎn)才是權(quán)益。因此，投資者對(duì)企業(yè)的投資，企業(yè)會(huì)計(jì)視為所有者權(quán)益，而國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算則視為負(fù)債。</p><p>

45、　　c.國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算中總產(chǎn)出確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)不同于會(huì)計(jì)時(shí)收入的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)。會(huì)計(jì)是按銷售發(fā)生來確定收入的，而總產(chǎn)出是按照生產(chǎn)來作為記錄時(shí)間的標(biāo)準(zhǔn)。</p><p>　　d.費(fèi)用和中間消耗的內(nèi)容也不盡相同。國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算的中間消耗是指生產(chǎn)過程中對(duì)各種非耐用物品和服務(wù)的耗費(fèi)，即勞動(dòng)對(duì)象的耗費(fèi)，而會(huì)計(jì)核算中的費(fèi)用除以上內(nèi)容外，還包括活勞動(dòng)的耗費(fèi)和生產(chǎn)銷售過程形成的營(yíng)業(yè)稅金及附加。</p><p>　　e.利

46、潤(rùn)與增加值之間同樣存在差異。一方面．活勞動(dòng)的費(fèi)用和生產(chǎn)銷售過程中的納稅是利潤(rùn)計(jì)算的扣除項(xiàng)，卻是增加值的構(gòu)成要素；另一方面，利潤(rùn)以銷售為基礎(chǔ)，是銷售收入中實(shí)際實(shí)現(xiàn)的收益，增加值則是以生產(chǎn)為基礎(chǔ)，是當(dāng)期生產(chǎn)價(jià)值中所包含的新增價(jià)值。</p><p>　　f.會(huì)計(jì)核算強(qiáng)調(diào)資金量核算，而國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算則更加注重經(jīng)濟(jì)過程中的實(shí)物流量，常常通過對(duì)價(jià)值量和實(shí)物量的分解，以價(jià)格作為同度量因素來觀察經(jīng)濟(jì)流量及其變動(dòng)狀況。</p&

47、gt;<p>　?。ㄈ┖怂阍瓌t上的差異</p><p>　　國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算與會(huì)計(jì)核算在某些核算原則上是一致的，如客觀性原則、可比性原則、一貫性原則、及時(shí)性原則、劃分資本性支出和收益性支出原則。但有些原則是不同核算必須明確的，有些原則是某種核算所特有的。</p><p><b>　　其差異具體表現(xiàn)在：</b></p><p>　　記

48、帳基礎(chǔ)。會(huì)計(jì)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算都貫徹權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，但由于對(duì)收入有不同的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算是在生產(chǎn)層次上貫徹權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，而會(huì)計(jì)核算主要在銷售層次上貫徹這一原則。</p><p>　　會(huì)計(jì)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算都強(qiáng)調(diào)配比原則。會(huì)計(jì)為正確核算當(dāng)期盈虧、強(qiáng)調(diào)各期間內(nèi)的相關(guān)收入和費(fèi)用要進(jìn)行正確配比，但這種配比是在歷史成本評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的，只注重內(nèi)容配比，不注重收入與費(fèi)用中內(nèi)含價(jià)格的一致性。國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算在計(jì)算國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值時(shí)為

49、保證準(zhǔn)確反映當(dāng)期經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的最終成果，要求中間消耗與總產(chǎn)出相配合，中間消耗的計(jì)算范圍須和總產(chǎn)出保持一致，同時(shí)中間消耗和總產(chǎn)出一樣，都應(yīng)按當(dāng)期市場(chǎng)價(jià)格估算，與會(huì)計(jì)核算相比，其配比原則更強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)意義上的配比。</p><p>　　會(huì)計(jì)核算和國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算都是以貨幣為統(tǒng)一計(jì)量單位的核算，但為了使核算具有客觀性，會(huì)計(jì)在可供選擇的多種計(jì)價(jià)方式下通常采用歷史成本作為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)；而國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算則以各種經(jīng)濟(jì)交易當(dāng)期的市場(chǎng)價(jià)格作為計(jì)價(jià)基

50、礎(chǔ)，在沒有貨幣交易的情況下，就根據(jù)支出的當(dāng)期成本和可參照的市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行估算，這樣可使核算資料更接近實(shí)際情況。</p><p>　　謹(jǐn)慎原則是企業(yè)會(huì)計(jì)核算所特有的，它要求會(huì)計(jì)核算中合理預(yù)計(jì)可能發(fā)生的費(fèi)用和損失，避免預(yù)計(jì)可能發(fā)生的收人，這是為了保證向投資者提供比較穩(wěn)健的信息；而國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算無需體現(xiàn)謹(jǐn)慎原則，在收支的確認(rèn)上，只對(duì)已發(fā)生的收入、費(fèi)用、損失加以確認(rèn)，而對(duì)可能發(fā)生的收入、費(fèi)用和損失不予計(jì)量。 </p&g

51、t;<p>　　（四）“決策有用”不適合作為會(huì)計(jì)目標(biāo)</p><p>　　1.會(huì)計(jì)無法滿足會(huì)計(jì)信息使用者對(duì)不同信息的需求</p><p>　　怎樣才算對(duì)決策有用?首先要解決對(duì)誰決策有用的問題，即誰是會(huì)計(jì)信息的使用者。美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)1978年發(fā)表的第1號(hào)《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念公告》將財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)集中在投資人和債權(quán)人的需要上。暫且不論這一限定明顯過窄，就是投資人和債

52、權(quán)人對(duì)會(huì)計(jì)信息的需要也有相當(dāng)大的差異。美國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)家杰諾爾德·齊默曼指出：“貸款入主要關(guān)心的是下跌風(fēng)險(xiǎn)。貸款人沒有股東那么關(guān)心持續(xù)經(jīng)營(yíng)的價(jià)值，他們更關(guān)心清算價(jià)值。他們想知道如果公司無法支付利息，其資產(chǎn)的價(jià)值是多少。”股東則將他投入的現(xiàn)金和能從公司得到的現(xiàn)金進(jìn)行比較，而能從公司得到的現(xiàn)金是由公司的市場(chǎng)價(jià)值來決定的，并非會(huì)計(jì)的賬面價(jià)值，也就是說會(huì)計(jì)幾乎完全沒有揭示股東價(jià)值。</p><p>　　美國(guó)學(xué)界一向宣

53、揚(yáng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)目標(biāo)是為信息使用者(特別是資本市場(chǎng)的投資者)提供決策有用的信息，但會(huì)計(jì)卻因此廣受批評(píng)，“當(dāng)今的股東，和1932年一樣，缺乏管理人員擁有的一些內(nèi)部信息，因此通過使用一些假定客觀的指標(biāo)——會(huì)計(jì)</p><p>　　所使用的指標(biāo)監(jiān)控公司的業(yè)績(jī)。困難是：這些指標(biāo)是不恰當(dāng)?shù)牟⑶彝耆钦`導(dǎo)的，卻受到傳統(tǒng)的尊重。”這一現(xiàn)象無疑是一個(gè)諷刺。</p><p>　　同時(shí)我們還應(yīng)該看到，企業(yè)利益相關(guān)者

54、都希望通過財(cái)務(wù)報(bào)告這一公共產(chǎn)品來了解公司，而利益相關(guān)者決非僅為投資人和債權(quán)人，還有政府相關(guān)部門、企業(yè)雇員等。由于財(cái)務(wù)報(bào)告提供信息的局限性和使用者利益目標(biāo)的沖突，會(huì)計(jì)學(xué)家也都強(qiáng)調(diào)會(huì)計(jì)信息不是滿足某些個(gè)別用戶的特定信息需求，而是要滿足所有使用者決策的共同需要?？墒秦?cái)務(wù)會(huì)計(jì)系統(tǒng)對(duì)一切信息使用者統(tǒng)一提供同樣的會(huì)計(jì)信息，這本身就有悖于“決策有用觀”，因?yàn)檫@樣無法體現(xiàn)所應(yīng)具有的相關(guān)性。</p><p>　　2.相關(guān)性概念的模

55、糊性及實(shí)踐操作的困難</p><p>　　相關(guān)性是指會(huì)計(jì)信息與信息使用者的決策有關(guān)。“相關(guān)性”要求提供會(huì)計(jì)信息要從信息使用者的角度來考慮問題?！皼Q策有用觀”里，會(huì)計(jì)信息相關(guān)性的判定至關(guān)重要。不過，人們?cè)缇驼J(rèn)識(shí)到相關(guān)性概念本身的模糊及這一目標(biāo)與現(xiàn)實(shí)的巨大差距。會(huì)計(jì)相關(guān)性是相對(duì)的，它取決于不同使用者的決策目標(biāo)、決策類型、決策者所處的環(huán)境甚至決策者的心態(tài)等許多因素。即使是同一信息使用者，不同時(shí)點(diǎn)對(duì)相對(duì)性的評(píng)價(jià)也不同，因

56、為使用會(huì)計(jì)信息的目的隨環(huán)境的變化而變化。當(dāng)會(huì)計(jì)信息一經(jīng)提供成為公共產(chǎn)品之后，會(huì)計(jì)信息使用者無處無時(shí)不在，但又難以具體確定。會(huì)計(jì)信息使用者如此的廣泛，如何判斷會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，又如何知道是否對(duì)其決策有用呢?關(guān)于什么樣的信息才與決策相關(guān)，從未取得一致的看法，因?yàn)闆Q策總是具體的，總是因人、因時(shí)、因地、因事而異。同樣的會(huì)計(jì)信息比如基于歷史成本提供的資產(chǎn)和收益，有人認(rèn)為相關(guān)，有人則認(rèn)為未必相關(guān)，或者他認(rèn)為基于現(xiàn)行成本或現(xiàn)行市價(jià)的信息更相關(guān)。如果只

57、是為所有的信息使用者提供相同的信息，顯然以“決策有用”為會(huì)計(jì)目標(biāo)也就無法實(shí)現(xiàn)了。</p><p>　　甚至對(duì)具體信息使用者而言，哪些財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息是相關(guān)的，哪些才對(duì)決策有用，他們自己多少也有些盲然的。決策大多是不確定性的。人在決策時(shí)不是完全理性的，而是有限理性的，這也表現(xiàn)在人在決策前對(duì)自己需要的信息不是完全確定的，決策者本人甚至都可能難以確定需要什么信息使目標(biāo)最大化。這種情況下以“提供對(duì)于信息使用者的決策有用的會(huì)計(jì)

58、信息”作為會(huì)計(jì)目標(biāo)，其科學(xué)性是值得懷疑的。</p><p>　　由上述可以得出結(jié)論，會(huì)計(jì)信息要成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算的基礎(chǔ)信息，其數(shù)據(jù)的形式轉(zhuǎn)換和內(nèi)容調(diào)整是必不可少的。這些任務(wù)一部分由會(huì)計(jì)核算解決，另一部分則必須由國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算自行解決。對(duì)于后者，我們不再贅述。</p><p><b>　　3.會(huì)計(jì)邊界的局限</b></p><p>　　任何系統(tǒng)都有自

59、己的邊界，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)同樣存在邊界。從會(huì)計(jì)的邊界來看，“決策有用觀”同樣是難以成立的。就財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)而言，提供信息和利用信息屬于兩個(gè)不同的層面，由不同主體完成。提供會(huì)計(jì)信息就是會(huì)計(jì)系統(tǒng)的終點(diǎn)，其邊界就在于會(huì)計(jì)循環(huán)，信息使用者如何利用會(huì)計(jì)信息早已超越了會(huì)計(jì)的邊界，會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性也就應(yīng)該由信息使用者自己判斷，而不能由信息提供者來判斷。會(huì)計(jì)信息的價(jià)值實(shí)現(xiàn)應(yīng)由決策者自行在篩選的基礎(chǔ)上完成，會(huì)計(jì)信息是否相關(guān)、相關(guān)性如何，其判斷者乃至于判斷的標(biāo)準(zhǔn)

60、也就只能存在于會(huì)計(jì)系統(tǒng)之外。</p><p>　　六、我國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)目標(biāo)的現(xiàn)實(shí)選擇</p><p>　?。ㄒ唬┴?cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的作用</p><p>　　“決策有用觀”基于信息使用者的需求是“確定的且具體的”假定前提，而這一理論假設(shè)是不合現(xiàn)實(shí)的，以“決策有用觀”指導(dǎo)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的目標(biāo)設(shè)計(jì)也只能是一個(gè)美好的愿望。事實(shí)上，理論界在將“決策有用”作為會(huì)計(jì)目標(biāo)的同時(shí)也極力回避對(duì)相關(guān)性

61、概念的清晰定義，防止會(huì)計(jì)信息使用者對(duì)相關(guān)性概念下會(huì)計(jì)的過高期待。其實(shí)每個(gè)學(xué)科、每種工作都有其發(fā)揮作用的范圍，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)也只能在其有限的范圍內(nèi)發(fā)揮作用。提出不切實(shí)際的目標(biāo)只會(huì)給會(huì)計(jì)帶來不利的影響，會(huì)計(jì)所受的責(zé)難、會(huì)計(jì)業(yè)面臨的不斷增多的訴訟等很多與之不無關(guān)系。人們指責(zé)會(huì)計(jì)提供與決策相關(guān)的信息不夠，事實(shí)上是不切實(shí)際地?cái)U(kuò)大了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)作用的領(lǐng)域。任何一個(gè)系統(tǒng)都有相對(duì)于其客體的意義，財(cái)務(wù)報(bào)告的作用主要表現(xiàn)在契約訂立與契約責(zé)任解除等方面。契約訂立的過程

62、當(dāng)然是決策的過程，但這決不能說會(huì)計(jì)目標(biāo)應(yīng)該是“決策有用”。</p><p>　?。ǘ┴?cái)務(wù)會(huì)計(jì)目標(biāo)應(yīng)體現(xiàn)“受托責(zé)任觀”</p><p>　　現(xiàn)代企業(yè)兩權(quán)分離的特征與經(jīng)濟(jì)中委托代理關(guān)系的廣泛存在，加上財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的自身的特點(diǎn)決定了這一目標(biāo)定位更合乎實(shí)際。現(xiàn)在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告企業(yè)社會(huì)責(zé)任等內(nèi)容披露越來越受到關(guān)注，從一個(gè)側(cè)面事實(shí)地說明了這點(diǎn)。同時(shí)這一定位絲毫不妨礙會(huì)計(jì)在社會(huì)經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮其獨(dú)到的不可替代的作

63、用。企業(yè)本就是契約的聯(lián)結(jié)點(diǎn)，受托責(zé)任的關(guān)系可因憲法、法律、合同、組織法規(guī)、風(fēng)俗習(xí)慣、甚至口頭合約而產(chǎn)生。一個(gè)公司對(duì)其股東、債權(quán)人、雇員、客戶、政府或有關(guān)聯(lián)的公眾承擔(dān)受托責(zé)任；在一個(gè)公司內(nèi)部，一個(gè)部門的負(fù)責(zé)人對(duì)分部經(jīng)理負(fù)有受托責(zé)任，而部門經(jīng)理對(duì)更高一層負(fù)責(zé)人也承擔(dān)受托責(zé)任。受托責(zé)任的存在使財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告成為必需。</p><p>　　人們普遍認(rèn)為，受托關(guān)系中任何一方(受托方或委托方)的模糊與缺位將會(huì)影響受托責(zé)任的履行

64、，而資本市場(chǎng)中委托受托關(guān)系正是模糊與缺位的，并將此作為“決策有用觀”的環(huán)境基礎(chǔ)。但事實(shí)上，因?yàn)閺?fù)雜的受托關(guān)系的存在，更需要標(biāo)準(zhǔn)的會(huì)計(jì)報(bào)告說明這一責(zé)任的完成情況，而且因此“無論是信貸契約還是補(bǔ)償契約，財(cái)務(wù)信息成為契約的核心內(nèi)容和關(guān)鍵所在”。另外，資本市場(chǎng)投資者投資的對(duì)象(股票)也同樣可視為一種標(biāo)準(zhǔn)化的契約，而股票的價(jià)格因契約規(guī)定的受托責(zé)任的完成情況而變化，只不過金融市場(chǎng)上更多采取匿名交易的形式，但交易的對(duì)象(標(biāo)準(zhǔn)化的契約)總是確定的，受托

65、責(zé)任也相應(yīng)確定下來。如果說投資決策的過程即是訂立契約的過程，“決策有用觀”其實(shí)也是指會(huì)計(jì)信息應(yīng)對(duì)訂立契約有用，而這不過是對(duì)反映經(jīng)營(yíng)者的受托責(zé)任的會(huì)計(jì)信息的運(yùn)用。投資總是面向未來的，</p><p>　　但決策的基礎(chǔ)卻只能是歷史與現(xiàn)在，這是我們無法選擇與改變的。</p><p><b>　　結(jié) 論</b></p><p>　　結(jié)論：在完成本篇畢

66、業(yè)論文的過程中，本人得到了許多老師和同學(xué)們的幫助，是他們?yōu)榇烁冻隽诵难途?，在此?qǐng)?jiān)试S我向他們表示最衷心的感謝！</p><p><b>　　致 謝</b></p><p>　　首先，我要感謝我的導(dǎo)師張穎。本篇論文從提綱到初稿乃至成稿，都經(jīng)過他精心的指導(dǎo)和修改，提出了嚴(yán)格的要求和許多寶貴的意見?？梢哉f，我的整篇論文凝聚著她的心血。</p><p