電力企業(yè)財務風險的分析和防范研究[開題報告]

1、<p>　　本科畢業(yè)設計（論文）</p><p>　　開 題 報 告</p><p>　　題 目 電力企業(yè)財務風險的分析和防范研究 </p><p>　　一、論文選題的背景、意義 </p><p><b>　?。ㄒ唬┍尘?lt;/b></p><p>　　改革

2、開放以來，我國電力工業(yè)的發(fā)展突飛猛進。1987年全國發(fā)電裝機容量僅1億千瓦，2000年達到3億千瓦，2004年達到4.39億千瓦。發(fā)電裝機和發(fā)電量從2006年起一直位居世界第二位。自 99 年來，在電力供需不平衡的前提下，電力系統(tǒng)展開了大規(guī)模的電力工程投資和建設，如：在國家發(fā)改委的牽頭下展開了歷史上最大規(guī)模的農(nóng)網(wǎng)改造和城網(wǎng)改造、三峽工程建設、西電東送工程建設、特高壓工程建設等。在體制方面，自 2001 年以來電力系統(tǒng)不斷深化改革、打破壟

3、斷，電監(jiān)會、五大發(fā)電公司和兩大電網(wǎng)公司體制構架的確定，標志著電力行業(yè)的真正市場化拉開序幕。隨著2004年“廠網(wǎng)分開、競價上網(wǎng)、主輔分離”政策的逐步實施，電力企業(yè)面臨電力資產(chǎn)投資、資產(chǎn)評估、公司重組、資產(chǎn)剝離等一系列涉及工程、管理和資產(chǎn)的問題。2004年開始在東北電網(wǎng)啟動模擬競價上網(wǎng)，2005年以來隨著電力供需矛盾開始緩解，政府又相繼啟動了華東、華中和南方電網(wǎng)模擬競價上網(wǎng)，2006年1月1日又宣布電煤價格放開，使發(fā)電企業(yè)尤其是火電企業(yè)在2

4、006年及今后一段時期的經(jīng)營風險驟然加大，經(jīng)營風險的增大必然導致財務風險增加，為實現(xiàn)經(jīng)濟平安帶來隱患。實行競價上網(wǎng)后</p><p><b>　?。ǘ┮饬x</b></p><p>　　眾所周知，電力企業(yè)作為國民經(jīng)濟最重要的基礎能源產(chǎn)業(yè)、上游產(chǎn)業(yè)和瓶頸產(chǎn)業(yè)，關系到國計民生，一旦出現(xiàn)財務危機，將給整個經(jīng)濟體系帶來深重災難，破壞經(jīng)濟的運行，影響人們得到正常生活。正因為電力

5、企業(yè)在我國經(jīng)濟發(fā)展中有如此重要的地位，所以研究電力企業(yè)的財務風險問題具有重要的現(xiàn)實意義，只有充分認識其財務風險，建立完善的風險控制機制，防范和化解企業(yè)發(fā)展過程中的財務風險，才能確保電力企業(yè)運行安全及持續(xù)健康的發(fā)展。</p><p><b>　?。ㄈ┪墨I綜述</b></p><p>　　1、國外關于電力企業(yè)財務風險的研究</p><p>　　國

6、外從上世紀三十年代開始研究財務風險管理理論，五六十年代得到推廣，到七十年代時開始迅速發(fā)展，此時也開始了動態(tài)財務風險的研究，形成系統(tǒng)的財務風險管理理論，九十年代西方發(fā)達國家的企業(yè)開始建立財務風險管理職能。在企業(yè)財務風險管理的發(fā)展過程中，由于不同的學者對風險管理的出發(fā)點、目標、手段和管理范圍等強調(diào)的側重點不同，從而形成了不同的學說。美國學者通常從狹義的角度解釋財務風險管理，他們把風險管理的對象局限于純粹風險，且重點放在風險處理上；英國學者對

7、財務風險管理的定義則側重于對經(jīng)濟的控制和處理程序方面。基于上述財務風險理論研究，學者也對電力這一特殊行業(yè)所面臨的財務風險進行了研究：</p><p>　　周浩，張富強，何世梁（2007）首先介紹和討論了電力市場財務風險研究的必要性，風險價值方法的應用性和歷史模擬的可行性。然后基于浙江電力市場（唯一買方）的實際情況進行相應的每日、每周VAR模型，并報告了計算結果，從而分析電力市場因為價格波動而帶來的金融與收益的風險

8、價值。</p><p>　　劉志斌，楊邵梅（2007）指出：財務風險是受多種因素影響的，這使電力企業(yè)不能有效地獲得預期的財務收益甚至因此遭受損失。財務風險客觀存在于財務管理各個方面，它的存在會對電力企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營產(chǎn)生重大影響。目前電力體制正進行前所未有的改革，在新機制運行過程中，傳統(tǒng)的財務管理將受到挑戰(zhàn)和沖擊，使得電力企業(yè)將面臨更大的財務風險。因而，文章基于國家電力公司的12國電力企業(yè)，在評估電力企業(yè)財務風險的

9、過程中，堅持系統(tǒng)工程的原則和方法，通過考慮經(jīng)營風險、財務風險、投資風險、會計信息風險、資金回收風險、其他風險，設定相應的具體評估指標，運用升級版BP神經(jīng)網(wǎng)絡算法原理，獨創(chuàng)地建立了升級版BP神經(jīng)網(wǎng)絡模型。這不僅克服了傳統(tǒng)評估方法的局限和避免了評估過程中的人為錯誤，而且極大地強化了學習的精確度和算法的收斂速度，為電力企業(yè)財務風險預測提供了先進的模型。</p><p>　　2、國內(nèi)對于電力企業(yè)財務風險問題的研究<

10、/p><p>　?。?）財務風險的理論</p><p>　　趙迅舟，張建群（2005）指出風險就是事物發(fā)展的未來結果的不確定性。這種不確定性存在著兩種可能的趨勢，一種是未來實際結果比事先期望的結果要好，可以看作是風險收益；一種是未來實際結果比事先期望結果要差，即為風險損失。它從財務角度來看，即企業(yè)財務風險，是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，由于內(nèi)外部環(huán)境及各種難以預料或無法控制的不確定性因素的作用使企

11、業(yè)在一定時期內(nèi)所獲取的財務收益與預期收益發(fā)生偏離的可能性。</p><p>　　莫娟（2009）指出財務風險是現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營中不可避免的問題。隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，現(xiàn)代企業(yè)面臨越來越多的外部競爭，財務風險便隨著企業(yè)外部競爭的加劇應運而生。企業(yè)財務風險是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中，企業(yè)的投資活動和籌資活動，由于企業(yè)內(nèi)部與外部各種不確定性因素影響，使企業(yè)財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量具有不確定性，從而使企業(yè)遭受損失的可能性增大

12、。在市場經(jīng)濟條件下，財務風險客觀存在于企業(yè)財務管理工作的各個環(huán)節(jié)，要完全消除風險及其影響是不現(xiàn)實的。</p><p>　?。?）電力企業(yè)所面臨的各種財務風險</p><p>　　楊為城，楊建基（2009）指出，影響電力企業(yè)的財務風險因素包括外部環(huán)境因素和內(nèi)部環(huán)境因素。由外部環(huán)境因素造成的財務風險包括：①金融風險。近年來，由于自身發(fā)展規(guī)模的擴大，電力企業(yè)銀行貸款的比例較高。資本市場的不穩(wěn)定性

13、會影響到資金成本，進而對電力企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生很大影響；②自然災害風險。內(nèi)部環(huán)境因素造成的財務風險包括：①資產(chǎn)風險。資產(chǎn)風險是電力企業(yè)面臨的非常普遍、危害性也非常大的風險。電力企業(yè)的資產(chǎn)數(shù)量多，但資產(chǎn)質(zhì)量問題值得關注；②投資風險。隨著電力企業(yè)的快速發(fā)展，特別是城鄉(xiāng)電網(wǎng)建設與改造工程的逐步深入，電力企業(yè)的投資活動不斷增多；③支付風險。電力企業(yè)銷售的產(chǎn)品是電力，收入的主要來源就是電費收入。電價低、電費回收難是形成電力企業(yè)支付風險的主要原因；④內(nèi)部

14、控制風險。</p><p>　　由東（2009）指出，新時期下電力企業(yè)面臨的財務風險有：①電力體制改革引起的財務風險；②資本市場發(fā)展引起的財務風險；③自然因素引起的財務風險；④內(nèi)部治理結構引起的財務風險；⑤壟斷經(jīng)營引起的財務風險；⑥電力營銷引起的財務風險。</p><p>　　胡志強(2009)指出，電力企業(yè)財務風險形成的原因很多，既有企業(yè)外部的原因，也有企業(yè)自身的原因。概括起來，主要有以

15、下幾個方面：①企業(yè)財務管理的宏觀環(huán)境復雜多變。例如，近年來世界原油價格上漲導致成品油價格上漲，使電力企業(yè)增加了營運成本；電煤價格上漲，國家調(diào)整火電廠上網(wǎng)電價，增加企業(yè)的購電成本等；②企業(yè)財務管理人員素質(zhì)不高；③企業(yè)內(nèi)部財務關系混亂。部分電力企業(yè)內(nèi)部各部門之間及企業(yè)與上級部門之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權責不明、管理混亂的現(xiàn)象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴重，資金的安全性、完整性無法得到保證。</p>&l

16、t;p>　　焦志強，王媛媛（2007）指出，當前電力企業(yè)財務風險的主要存在形式及其成因主要有：①資產(chǎn)風險，包括資產(chǎn)質(zhì)量和資產(chǎn)結構風險；②資本風險；③支付風險；④機會風險；⑤內(nèi)部控制風險；⑥納稅風險。納稅風險存在于對納稅品種、納稅時機等的選擇；⑦資產(chǎn)、債務重組風險；⑧金融風險。</p><p>　　（3）電力企業(yè)防范財務風險的內(nèi)外部對策</p><p>　　盧范經(jīng)（2009）以福煤集團

17、為例，指出作為以煤炭、電力為主業(yè)的綜合性企業(yè)集團，為了使其更好地適應市場經(jīng)濟的要求，提高集團公司的市場競爭能力與風險防范能力，在強化集團化管理的同時應不斷加強防范財務風險的意識，提出了八項舉措：①加強全面風險管理；②加強投資風險管理；③加強全面預算管理；④增強審計監(jiān)督力度；⑤加強資金安全管理；⑥實行資金集中管理；⑦建立和完善財務風險預警機制；⑧拓展融資渠道，改變?nèi)谫Y思路。</p><p>　　莫娟（2009）認為

18、，電力企業(yè)財務風險的有效防范和控制措施主要有：①建立財務風險管理的整體框架；②建立企業(yè)全面預算制度，正確預測現(xiàn)金流量情況，建立短期財務預警系統(tǒng)；③負債規(guī)模適度，因地制宜合理安排資本結構；④加強資產(chǎn)管理，提高營運能力，強調(diào)資金的使用效率；⑤確立財務分析指標體系，建立長期財務預警系統(tǒng)；⑥健全完善內(nèi)部控制制度。</p><p>　　陳曉霞（2009）認為，電力企業(yè)在對其所面臨財務風險進行識別并進行相應成因分析后，如何對

19、這一系列財務風險進行防范，是電力企業(yè)所面臨的主要問題所在。因此，提出以下建議：①建立權責明確、有效制衡的公司治理結構；②拓寬融資渠道, 保持合理的資本結構；③建立財務風險預警機制；④將風險意識融入供電企業(yè)文化；⑤推進財務管理信息化建設；⑥進一步加強會計基礎工作, 足額提取各項準備金。</p><p>　　胡振軍（2009）認為，針對電力企業(yè)財務所面對的財務風險類型及其特殊性，防范電力企業(yè)財務風險主要有以下基本途徑

20、：①樹立風險防范意識；②加強自身信用建設并拓寬融資渠道；③建立財務管理實時信息系統(tǒng)；④建立財務風險預警系統(tǒng)；⑤完善企業(yè)內(nèi)部控制制度；⑥及時采取措施轉(zhuǎn)移風險；⑦積極開拓電力營銷市場。</p><p>　　張曉娜（2010）認為，電力企業(yè)財務風險防范控制應著力針對內(nèi)部經(jīng)營管理層面的風險來制定對策：①加強企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展動力是防范控制財務風險的主要手段；②積極研究創(chuàng)新融資手段，拓寬融資渠道，籌措資金，控制籌資風險；③積極開

21、拓電力營銷市場，充分利用市場經(jīng)濟手段規(guī)避市場經(jīng)營風險；④充分利用財務管理信息系統(tǒng)的建設成果，為企業(yè)決策提供保證；⑤完善企業(yè)內(nèi)部管理機制，是控制企業(yè)財務風險的重要方面；⑥強化企業(yè)成本控制，還原會計信息的真實性，控制電價機制風險；⑦借助全面預算管理搭橋，建立財務風險預警機制；⑧探索電費回收管理新方式，積極控制電費回收風險；⑨全面開展企業(yè)文化建設，提高企業(yè)全員財務風險防范及控制意識。</p><p><b>

22、　　3、總結部分</b></p><p>　　總之，從以上眾多學者對于電力企業(yè)財務風險的研究成果來看，世界各國對電力企業(yè)財務風險問題非常關注。對此，我們要有一定深度的理解與把握。本綜述根據(jù)國內(nèi)外各位學者對于電力企業(yè)財務風險現(xiàn)狀的描述，轉(zhuǎn)述其對影響財務風險因素及其防范措施的看法，使大家對于目前國內(nèi)外在這個領域的研究及其成果有一個較為基本的認識。</p><p>　　通過閱讀、研究

23、國內(nèi)外專家學者的理論研究，我們可以發(fā)現(xiàn)在該領域的研究還存在以下幾個方面的問題：（1）大多學者都定義了財務風險的概念,有的甚至提出了新的財務風險的概念，但對于何種財務風險管理的定義對電力企業(yè)更為合適并無說明；（2）基本上都是針對我國整體電力企業(yè)研究，針對某一省或某一區(qū)域的則比較少，即研究的地域范圍太廣；（3）研究結果大多數(shù)從理論上進行分析，提出降低財務風險的對策,對實際經(jīng)濟生活中的電力企業(yè)應對財務風險有一定的理論指導作用。但從實證角度研究

24、比較少,因而如何提出有效的財務風險應對措施在電力企業(yè)實施起來依然存在困難。在寫本論文的時候，筆者考慮到這些問題，一定程度上給予克服與改進，因而使本論文更具有實際意義。本論文主要從以下方面進行改進：（1）針對目前理論界對財務風險的概念尚無系統(tǒng)性的定義，按照財務管理理論，財務風險有廣義和狹義之分，本論文采取廣義財務風險概念，多方面分析電力企業(yè)可能存在的各類財務風險；（2）本論文集國內(nèi)外學者防范電力企業(yè)財務風險措施之長，基于目前電力企業(yè)所面臨

25、的財務風險現(xiàn)狀，針對外部、內(nèi)部影響財務風險因素，多方面、多角度提出應對電力企業(yè)財務風險對策。</p><p>　　二、研究的基本內(nèi)容與擬解決的主要問題：</p><p>　?。ㄒ唬┭芯康幕緝?nèi)容：</p><p>　　1、財務風險的理論。作為研究電力企業(yè)財務風險的理論基礎，必須把握財務風險的定義、內(nèi)涵與研究的意義等知識。</p><p>　　

26、2、電力企業(yè)所面臨的各種財務風險。造成電力企業(yè)財務風險的因素錯綜復雜，既存在外部因素，也有內(nèi)部因素，因而筆者從這兩方面對電力企業(yè)目前的財務風險進行較為全面的論述。</p><p>　　3、電力企業(yè)防范財務風險的內(nèi)外部對策。電力企業(yè)財務風險是客觀存在的，因此完全消除財務風險是不可能，也是不現(xiàn)實的。因此，只能針對電力企業(yè)所面臨的財務風險，從內(nèi)外因素出發(fā)，采取相關對策使其影響降低最低限度。</p><

27、;p>　?。ǘM解決的主要問題：</p><p>　　1、從電力企業(yè)發(fā)展狀況出發(fā)，挖掘外部環(huán)境和內(nèi)部環(huán)境對其財務風險的影響。</p><p>　　2、針對上述影響電力企業(yè)財務風險的因素，提出切實可行的財務風險防范措施，以使電力企業(yè)穩(wěn)健、快速發(fā)展。</p><p>　　三、研究的方法與技術路線：</p><p><b>　　（

28、一）研究方法：</b></p><p>　　1、文獻研究法。筆者首先研讀了趙迅舟，張建群（2005）《公司財務風險研究》和莫娟（2009）《電力企業(yè)財務風險管理的分析與防范》，熟知有關公司財務風險理論，為分析影響電力企業(yè)財務風險內(nèi)外因素及其防范措施打好理論基礎。其次，針對電力企業(yè)所面臨的各種財務風險，通過翻閱楊為城，楊建基（2009）《電力企業(yè)財務風險管理探索》及由東（2009）《新時期下電力企業(yè)財務

29、風險的防范》等論文，結合電力企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，分析出其所面臨的各類財務風險。最后，參考陳曉霞（2009）《電力企業(yè)財務風險及其防范探析》，胡振軍（2009）《試論電力企業(yè)財務風險防范的基本途徑》等論文，提出切實可行的防范財務風險的內(nèi)外部對策。</p><p>　　2、定性分析法。針對電力企業(yè)所面臨的各種財務風險方面，筆者主要運用歸納和演繹、分析與綜合以及抽象與概括等方法，對目前電力企業(yè)存在的財務風險從外部、內(nèi)部進行在

30、分析，從而抓住影響財務風險的主要因素。</p><p>　　3、系統(tǒng)科學方法。在論文中有關電力企業(yè)防范財務風險的內(nèi)外部對策部分，筆者針對影響電力企業(yè)財務風險的外部、內(nèi)部因素，系統(tǒng)、綜合地提出電力企業(yè)財務風險防范的各類措施，從而使電力企業(yè)獲得穩(wěn)健、快速發(fā)展。</p><p><b>　?。ǘ┘夹g路線：</b></p><p>　　四、研究的總體

31、安排與進度：</p><p>　　2010.10.08—2010.11.22 完成畢業(yè)論文選題</p><p>　　2010.11.23—2011.01.10 完成文獻綜述、開題報告及外文翻譯</p><p>　　2011.01.11—2011.03.11 完成畢業(yè)論文初稿</p><p>　　2011.03.12—2011

32、.05.03 畢業(yè)實習，修改論文</p><p>　　2011.05.04—2011.05.12 畢業(yè)論文定稿</p><p><b>　　五、主要參考文獻：</b></p><p>　　[1] 趙迅舟，張建群.公司財務風險研究.商場現(xiàn)代化，2005（2）：P83-84.</p><p>　　[2] 莫娟.電

33、力企業(yè)財務風險管理的分析與防范.企業(yè)經(jīng)營管理，2009（149）：P247-249.</p><p>　　[3] 楊為城，楊建基.電力企業(yè)財務風險管理探索.現(xiàn)代管理科學，2009（2）：P104-106.</p><p>　　[4] 由東.新時期下電力企業(yè)財務風險的防范.財經(jīng)界,2009(8)：P41-42.</p><p>　　[5] 胡志強.電力企業(yè)財務風險與防

34、范研究.現(xiàn)代商業(yè)，2009（10）：P204.</p><p>　　[6] 焦志強，王媛媛.對電力體制改革與電力企業(yè)財務風險的認識.科技信息，2007（18）：P219-220.</p><p>　　[7] 盧范經(jīng).福煤集團防范財務風險的八項舉措.財務與會計，2009（7）：P30-31.</p><p>　　[8] 陳曉霞.電力企業(yè)財務風險及其防范探析.財會之窗，

35、2009（5）：P153-154.</p><p>　　[9] 胡振軍.試論電力企業(yè)財務風險防范的基本途徑.企業(yè)科技與發(fā)展,2009（16）：P268-269.</p><p>　　[10] 張曉娜.電力企業(yè)財務風險的防范與控制.遼寧廣播電視大學學報，2010（2）：P63-64.</p><p>　　[11] 賀倩.電力企業(yè)財務風險及其控制.企業(yè)發(fā)展，2008（1

36、2）：P22-23.</p><p>　　[12] 趙迅舟，張建群.公司財務風險管理研究.商場現(xiàn)代化，2005（1）：P83-84.</p><p>　　[13] 池建昆.電網(wǎng)經(jīng)營企業(yè)財務風險管理初探.會計之友，2008（11）：P34-35.</p><p>　　[14] 王世揚.對加強企業(yè)財務風險管理的淺識.時代經(jīng)貿(mào)，2008（23）：P133-134.<

37、/p><p>　　[15] 傅麗蓉.電力企業(yè)財務風險與治理對策.財會研究，2008（22）：P44-45.</p><p>　　[16] 鄧小衛(wèi).淺談供電企業(yè)財務風險與控制.會計之友，2005(5)：P78-79.</p><p>　　[17] 肖俊.電力企業(yè)財務風險管理的探討.會計之友，2008（11）：P36-37.</p><p>　　[1

38、8] 張性東.電力企業(yè)降低財務風險的途徑探討.現(xiàn)代商業(yè),2007(30)：P100-110.</p><p>　　[19] 郭頌平.關于構建電力企業(yè)風險防范機制的思考.電力技術經(jīng)濟，2005（17）：P23-24.</p><p>　　[20] 梁其儀.論電力財務風險管理.廣東科技，2009（8）：P54-55.</p><p>　　[21] 張惠貞.試論電力企業(yè)財

39、務風險控制和防范.中國市場，2010（27）：P76-77.</p><p>　　[22] 楊翼.探討供電企業(yè)財務風險防范.財經(jīng)界（學術），2010（9）：P212-214.</p><p>　　[23] 徐明.新時期電力企業(yè)財務風險管理的探討及防范.農(nóng)村經(jīng)濟與科技，2010（5）：P86-87.</p><p>　　[24] Zhou Hao,Zhang Fuqi

40、ang,Wu Hao,S.L. Ho,2003“Application of Vary in Financial Risk Analysis of Electricity Markets”. Advances in Power System Control, Operation and Management . November .pp. 354-359.</p><p>　　[25] Source: Zhibi