畢業(yè)論文--我國中小企業(yè)債權(quán)融資問題探討

1、<p><b>　　畢業(yè)論文</b></p><p>　　我國中小企業(yè)債權(quán)融資問題探討</p><p>　　院 別 經(jīng)管學院</p><p>　　專 業(yè) 財務(wù)管理 </p><p><b>　　姓 名 </b></p><p><b&

2、gt;　　指導(dǎo)老師 </b></p><p><b>　　摘要</b></p><p>　　中小企業(yè)是現(xiàn)代經(jīng)濟活躍的基礎(chǔ)，其在擴大就業(yè)、活躍市場、增加收入、穩(wěn)定社會以及形成合力的國民經(jīng)濟結(jié)構(gòu)等方面發(fā)揮著難以替代的作用。但中小企業(yè)由于自身抗風險的能力較弱、規(guī)模較小、使得其在融資上很難得到足夠多的支持，債權(quán)融資難的問題是阻礙大多數(shù)中小企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展的主要因

3、素，也是影響其擴大生產(chǎn)與盤活資金的重要問題。本文從中小企業(yè)債權(quán)融資的相關(guān)理論及其發(fā)展狀況切入，并對我國中小企業(yè)在債權(quán)融資過程中存在的問題進行分析，并在此基礎(chǔ)上提出了解決我國中小企業(yè)債權(quán)融資難的對策。</p><p>　　關(guān)鍵詞：債權(quán)融資；中小企業(yè)</p><p><b>　　Abstract </b></p><p>　　Small and

4、medium-sized enterprise is the foundation of the modern economy active in its expanding employment, the active market, increase income, social stability and to form the joint effort of the national economic structure and

5、 play an irreplaceable role. But small and medium-sized enterprise because of its own resistance to the ability of the risk is weak, smaller, makes it very difficult to get in on the financing of enough support, the cred

6、itor's rights financing difficult problems that mo</p><p>　　Key words: the creditor's rights financing; Small and medium-sized enterprise</p><p><b>　　分享到 </b></p><

7、p><b>　　翻譯結(jié)果重試</b></p><p>　　抱歉，系統(tǒng)響應(yīng)超時，請稍后再試</p><p>　　支持中英、中日在線互譯</p><p>　　支持網(wǎng)頁翻譯，在輸入框輸入網(wǎng)頁地址即可</p><p>　　提供一鍵清空、復(fù)制功能、支持雙語對照查看，使您體驗更加流暢</p><p>&

8、lt;b>　　目錄</b></p><p><b>　　摘要II</b></p><p>　　AbstractIII</p><p><b>　　前言1</b></p><p>　　一、我國中小企業(yè)的債權(quán)融資現(xiàn)狀1</p><p>　　（一）、金融機

9、構(gòu)仍然是中小企業(yè)債權(quán)融資的主要渠道1</p><p>　?。ǘ?中小企業(yè)貸款的主要方式2</p><p>　?。ㄈ?、 中小企業(yè)信貸活動“兩極分化”2</p><p>　?。ㄋ模?、 中小企業(yè)貸款的新方式2</p><p>　　二、我國中小企業(yè)債權(quán)融資難的原因分析3</p><p>　?。ㄒ唬⒅行∑髽I(yè)自

10、身的經(jīng)營管理方面的原因3</p><p>　?。ǘ?、金融機構(gòu)方面的原因4</p><p>　?。ㄈ?、環(huán)境方面的原因4</p><p>　　三、我國中小企業(yè)債權(quán)融資問題的改善措施5</p><p>　?。ㄒ唬⒅衅笃髽I(yè)應(yīng)完善自身的經(jīng)營管理問題5</p><p>　?。ǘ?、大力拓寬直接融資渠道6<

11、/p><p>　?。ㄈ?、銀行等金融機構(gòu)要完善信貸管理機制，加強對中小企業(yè)的信貸服務(wù)6</p><p>　?。ㄋ模?、發(fā)展地方中小銀行和中小金融機構(gòu)7</p><p>　?。ㄎ澹?、建立和完善中小企業(yè)信用擔保體系8</p><p>　?。⑴I造良好的融資環(huán)境9</p><p><b>　　參考文獻9

12、</b></p><p><b>　　前言</b></p><p>　　中小企業(yè)在我國的經(jīng)濟生活中正足部占據(jù)重要的位置；在國際上世界各國也普遍加強了中小企業(yè)的人事和重視。隨著中小企業(yè)的作用日益受到世界各國政府和社會各界的人事和關(guān)注，中小企業(yè)發(fā)展過程中所普遍面對的融資困境，得到了世界各國的重視。當前我國的中小企業(yè)證面臨著嚴重的融資困境。中小企業(yè)的融資困境，主

13、要原因在于信息不對稱，其主要表現(xiàn)形式在于企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的失衡。主要體現(xiàn)在內(nèi)院融資能力不足，嚴重缺乏直接融資的渠道從而嚴重依賴銀行信貸。然而由于信息不對稱和我國特有的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)因素又造成我國中小企業(yè)在融資中受到歧視。造成我國中小企業(yè)融資難的原因也是多方面的。這其中既有中小企業(yè)自身的原因，也有相關(guān)政策的原因，還包括經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的原因。中小企業(yè)的融資難的問題是客觀存在的。</p><p>　　本文通過對我國中小企業(yè)融資問題的研

14、究，希望對中小企業(yè)融資能力和融資選擇影響因素的檢驗，發(fā)現(xiàn)當前影響我國中小企業(yè)融資能力的因素有哪些；中小企業(yè)有哪些不同于一般企業(yè)的融資規(guī)律以及如何提高中小企業(yè)融資能力。</p><p>　　一、我國中小企業(yè)的債權(quán)融資現(xiàn)狀</p><p>　　隨著我國中小企業(yè)的不斷發(fā)展壯大，其融資需求日益增大，目前我國中小企業(yè)融資渠道主要包括銀行貸款、發(fā)行股票或債券、金融租賃、民間借貸以及近年來興起的風險投資

15、等多種形式。盡管我國中小企業(yè)融資方式和渠道日趨多樣化，但是實際上，直接通過上市或者風險投資獲得融資的企業(yè)非常少，因為我國的直接融資門檻高。民間信貸融資的話普遍缺乏穩(wěn)定長期的資金來源。由此看來，銀行貸款是大部分中小企業(yè)獲得外部資金的最重要的渠道。</p><p>　　（一）、金融機構(gòu)仍然是中小企業(yè)債權(quán)融資的主要渠道</p><p>　　盡管改革開放以來，我國中小企業(yè)融資渠道發(fā)生了一些多元化的

16、變化，但由于中小企業(yè)自身底子薄、自有資金少，民間融資等各種融資渠道又不太暢通，因此資金的主要來源仍然是金融機構(gòu)。據(jù)統(tǒng)計，我國300萬戶私營企業(yè)獲得銀行信貸支持的僅占10％左右。2010年全國鄉(xiāng)鎮(zhèn)、個體私營、“三資”企業(yè)的短期貸款占銀行全部短期貸款的比重僅為14.4％。據(jù)調(diào)查，2010年浙江省民間投資中銀行貸款僅為20.1％。</p><p>　　一般來說，中小企業(yè)無力進入正軌的資本市場進行直接融資，況且目前我國的

17、資本市場（股票市場和債券市場）還沒有全面地對中小企業(yè)開放，而少量的財政性資金基本上都流向了國有大型企業(yè)，專為中小企業(yè)提供信用擔保的含有財政撥款在內(nèi)的擔保體系剛剛起步。因此，在當前的體制和制度框架下，我國中小企業(yè)的外源融資主要還是依賴間接融資。但在各種間接融資方式中，商業(yè)信用和票據(jù)市場發(fā)育緩慢；由于經(jīng)濟體制和企業(yè)經(jīng)營管理者思想觀念等諸多局限，企業(yè)融資租賃發(fā)展水平還很低；典當融資所能滿足的資金一般是數(shù)額較小、期限很短的流動資金，且成本較高，

18、發(fā)展也很有限；至于各種科技投資基金、創(chuàng)業(yè)基金方面的融資渠道，對我國廣大中小企業(yè)來說還是一個新事物。因此，我國中小企業(yè)在間接融資中主要還是依賴于銀行的貸款。</p><p>　?。ǘ?、中小企業(yè)貸款的主要方式</p><p>　　為減少銀行的不良資產(chǎn)，防范金融風險，1998年以來各商業(yè)銀行（包括各類中小金融機構(gòu)）普遍推行了抵押、擔保制度，純粹的信用貸款已經(jīng)很少。溫州樂清市2010年上半年全市

19、金融機構(gòu)抵押貸款占60%，擔保貸款占33.7%，信用貸款占6.3%。湖南瀏陽市工農(nóng)中建四大國有商業(yè)銀行及農(nóng)村信用社，截至2010年6月底抵押貸款和擔保貸款占全部貸款的比重分別為63%和36%，信用貸款僅占1%。蘭州市工農(nóng)中三家櫻花目前100%為保證貸款，到2010年8月末，抵押貸款和擔保貸款分別占41.2%和58.8%?？梢?，從我國東部地區(qū)到西部地區(qū)，抵押、擔保貸款的方式已經(jīng)全面推開，其中抵押貸款的比重會進一步上升。</p>

20、<p>　?。ㄈ?、 中小企業(yè)信貸活動“兩極分化”</p><p>　　隨著市場競爭機制的成熟，中小企業(yè)的經(jīng)濟效益出現(xiàn)明顯的兩極分化。產(chǎn)品有銷路、企業(yè)有效益、資信質(zhì)量高的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)越來越成為各個金融機構(gòu)真多的對象。各金融機構(gòu)紛紛實行客戶經(jīng)理制度和“黃金用戶”制度，建立綠色通道，加大對優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)的授信額度。而對一些效益較差的企業(yè)，由于銀行方面尚缺乏識別能力，往往受到冷落，即使它們對銀行提出貸款申請

21、，也會因為不符合貸款條件而無法獲得銀行貸款。</p><p>　?。ㄋ模⒅行∑髽I(yè)貸款的新方式</p><p>　　鑒于對法人企業(yè)難以控制，一些銀行為防范風險，貸款對象已從企業(yè)法人轉(zhuǎn)向該企業(yè)的自然人，比如該企業(yè)的一些股東，并且以其家庭財產(chǎn)作抵押進行貸款。銀行認為，作為法人的企業(yè)是信用很不穩(wěn)定的實體，今天財務(wù)報表虛假，明天法人代表變更，后天甚至財產(chǎn)也可能會轉(zhuǎn)移。而個人的住宅則是跑不了的，況且

22、個人的信用也往往比企業(yè)的好。把對一個企業(yè)上百萬元的貸款，分解為若干個幾十萬元的貸款，貸款回收的保險系數(shù)可大大增加。這也總一個側(cè)面反映出，我國對“有限責任公司”的管理過于松弛，對其財務(wù)真實性、透明度等方面的要求過低。缺乏一定的社會信用和社會經(jīng)濟基礎(chǔ)，人們只好仍把它們當做無限公司來對待。</p><p>　　我國中小企業(yè)債權(quán)融資難的原因分析</p><p>　　（一）、中小企業(yè)自身的經(jīng)營管理方

23、面的原因</p><p>　　1、中小企業(yè)自有積累不足，隱性負債嚴重。據(jù)調(diào)查資料反映，中小企業(yè)的帳面資產(chǎn)負債水平并不高，但隱性負債相當嚴重。多數(shù)民營中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期，很難從金融機構(gòu)獲得債務(wù)融資，自籌資金很大部分是由個人投資者通過民間借貸所獲，利息比銀行貸款高出好幾倍，直接增加企業(yè)生產(chǎn)成本，導(dǎo)致利潤減少，這勢必影響了中小企業(yè)的綜合還債能力。</p><p>　　2、企業(yè)管理漏洞大，財務(wù)狀況

24、不透明。我縣絕大多數(shù)中小企業(yè)都是以家族管理方式為主，財務(wù)狀況比較混亂，有的建有多套財務(wù)帳本，有的沒有規(guī)范的財務(wù)帳目，有的甚至根本沒有建立具體的財務(wù)帳目，金融機構(gòu)通過企業(yè)財務(wù)報表，很難了解企業(yè)的真實經(jīng)營狀況。有的中小企業(yè)在貸款時串通中介機構(gòu)高估企業(yè)資產(chǎn)，編造企業(yè)財務(wù)假數(shù)據(jù)；有的企業(yè)不能正確使用支付工具，大量使用現(xiàn)金交易，銀行無法從其支付記錄中了解企業(yè)的經(jīng)營狀況。這些都嚴重影響了金融機構(gòu)對中小企業(yè)貸款風險的識別和判斷。</p>

25、<p>　　3、中小企業(yè)很難找到合適的擔保人。一些基層銀行授權(quán)有限，這就使得許多中小企業(yè)很難通過銀行取得貸款。中小企業(yè)借款一般為小額短期借款，又因為中小企業(yè)貸款監(jiān)控成本高、風險大，銀行信貸資金主要來源于追求低風險低收益的單位和個人存款，不應(yīng)投向高風險的借款人，所以銀行一般不愿意借款給中小企業(yè)。此外，信用評價體系和擔保體系的不健全，讓銀行承擔了過大的決策成本和風險成本。在預(yù)期收益并不是很大的情況下，銀行對中小企業(yè)表現(xiàn)出來的大多

26、為惜貸。</p><p>　　4、企業(yè)抵押物不足，難以形成有效抵押。中小企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模不大，固定資產(chǎn)更少，廠房設(shè)備十分簡單，部分企業(yè)是租賃廠房進行生產(chǎn)的，且機器設(shè)備大多陳舊落后、技術(shù)含量低，這些廠房、設(shè)備、土地等抵押率較低，難以從銀行獲得較多貸款，而且抵押物的變現(xiàn)率也極低。一旦中小企業(yè)經(jīng)營不善或宣告破產(chǎn)，銀行即使得到這些抵押擔保物，也只能視為一堆廢鐵，銀行債務(wù)無法保障。</p><p>　　

27、5、企業(yè)實力弱，缺乏競爭力。中小企業(yè)規(guī)模小，實力弱，產(chǎn)業(yè)水平低，其占優(yōu)勢地位和主體地位的行業(yè)仍是以勞動密集型和資源開發(fā)型產(chǎn)業(yè)為主，其各種經(jīng)濟效益指標也都與大企業(yè)有較大差距。</p><p>　?。ǘ?、金融機構(gòu)方面的原因</p><p>　　1、存在信用歧視問題。國家在發(fā)展大中型企業(yè)的過程中，提出了“抓大放小”的方針政策，要求金融機構(gòu)要重點支持大企業(yè)，確保大企業(yè)的信貸，這就造成了對中小企業(yè)

28、的信用歧視，導(dǎo)致銀行在對大企業(yè)和中小企業(yè)融資問題上的不平等。我縣的一些投資規(guī)模大、效益好的水電、旅游等項目往往較容易獲得金融機構(gòu)的貸款，如關(guān)門巖、長潭河等，而一些剛剛興建且最需資金扶持的農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)卻沒有得到足夠的重視。</p><p>　　2、商業(yè)銀行信貸權(quán)力上收。在金融體制改革日趨深入的今天，商業(yè)銀行經(jīng)營策略向“重點行業(yè)、重點項目、重點客戶”傾斜，抬高了對縣域中小企業(yè)的信貸門檻。同時，受信貸風險責任約束機制

29、的影響，縣域商業(yè)銀行的信貸審批權(quán)限已基本上收，基層行上報到其上級行的貸款申請難以逐一調(diào)查落實，一些本來可以支持的貸款也許因方方面面的原因未能予以審批，造成了縣域金融支持中小企業(yè)發(fā)展的缺失和不足。很多企業(yè)的貸款申請得到市縣的審批，卻難以得到上級行的審批，貸款也因而落空。如萬福溫泉二期工程貸款，在得到市縣級行的同意后，卻遲遲未得到省行的審批；楚霸水泥搬遷工程的貸款項目，在經(jīng)過多方努力，最終才由某行總部審批通過。</p><

30、;p>　　3、中小企業(yè)貸款利潤較小，風險相對較大，對商業(yè)銀行缺乏吸引力。對于國有商業(yè)銀行來說，給中小企業(yè)貸款確實存在著形不成“規(guī)模效益”的問題。與大企業(yè)相比，中小企業(yè)要求的每筆貸款數(shù)額不大，但每筆貸款的發(fā)放程序、經(jīng)辦環(huán)節(jié)，如調(diào)查、評估、監(jiān)督等都大致相同，結(jié)果銀行的貸款單位經(jīng)營成本及監(jiān)督費用上升。銀行從節(jié)約經(jīng)營成本和監(jiān)督費用的“經(jīng)濟性”出發(fā)，也不愿與中小企業(yè)打交通。因此，商業(yè)銀行更多的是愿意攬儲上存，去從中獲差來增加利潤。一些金融機

31、構(gòu)更是以攬儲上存作為其主要的營利渠道，將縣內(nèi)資金投向縣外市場。</p><p>　　4、銀行責任追究制較嚴。當前，各商業(yè)銀行都處在一個改革期，也處在一個加快發(fā)展的關(guān)鍵期。建行、中行、工行處在上市發(fā)展的初期，農(nóng)行也正在積極籌備上市，各銀行對各自的不良貸款率、新發(fā)貸款的風險審查也變得相當嚴格，并對信貸人員實行信貸責任終身追究制，大大增加了信貸人員的收貸壓力，一些信貸人員對部分項目寧愿不貸，也不愿意去承擔較大風險。 &

32、lt;/p><p>　　（三）、環(huán)境方面的原因</p><p>　　金融法制不完善。貸款出現(xiàn)市場性風險或信用風險時，對債務(wù)人的懲罰沒有，而對債權(quán)人特別是貸款簽批人的責任追究卻十分嚴厲，特別是不能很好區(qū)分貸款市場風險與貸款道德風險的條件下，對中小企業(yè)的貸款更是退避三舍。一些國有商業(yè)銀行認為，中小企業(yè)的幾十萬元貸款既有風險又無大利可圖，而國有大型企業(yè)貸款表面上無風險又一勞永逸，因此，這種喜大厭小的

33、情形反過來養(yǎng)成了國有商業(yè)銀行的放貸惰性，造成了金融市場對中小企業(yè)的擠出效應(yīng)。</p><p>　　我國中小企業(yè)債權(quán)融資問題的改善措施</p><p>　　目前融資難已經(jīng)成為困擾中小企業(yè)法杖的突出問題，形成這一問題的原因是多方面的，因而解決這一問題需要全社會的共同努力，關(guān)鍵要在企業(yè)、金融機構(gòu)和政府三者之間形成正常的市場經(jīng)濟關(guān)系，建立健全面向中小企業(yè)的金融體系和社會信用體系，積極推動中小企業(yè)融

34、資的渠道多元化、方式市場化、手段規(guī)范化和結(jié)構(gòu)合理化。從長遠看，必須從經(jīng)濟體制和制度建設(shè)方面下工夫，解決中小企業(yè)內(nèi)部積累的動力問題，并從源頭上分流社會資金，包括個人直接投資、組建投資類金融機構(gòu)、開辟直接融資渠道等；同時，也要進一步完善目前中小企業(yè)融資的主要渠道——簡介融資系統(tǒng)。從近期看，需要采取包括擴大貸款抵押率在內(nèi)的一系列有效措施，以緩解目前普遍存在的中小企業(yè)貸款難的問題。只有這樣，才有可能使轉(zhuǎn)型期中小企業(yè)融資難的問題得到較好的解決。&

35、lt;/p><p>　?。ㄒ唬?、中企企業(yè)應(yīng)完善自身的經(jīng)營管理問題</p><p>　　中小企業(yè)應(yīng)轉(zhuǎn)換經(jīng)營機制，規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)，強化信用觀念，樹立良好的企業(yè)信譽形象，建立良好銀企關(guān)系。從而達到提高自身融資能力，從根本上解決中小企業(yè)融資難的問題。      1、建立科學的經(jīng)營管理機制。中小企業(yè)要盡快建立健全適合中小企業(yè)發(fā)展的經(jīng)營決策機

36、制，提高企業(yè)經(jīng)營決策的透明度與科學性，解決銀企關(guān)系中信息不對稱的問題。中小企業(yè)應(yīng)努力克服自身的缺陷，來提高自身的經(jīng)營管理水平，規(guī)范經(jīng)營并按現(xiàn)代企業(yè)制度要求，提高產(chǎn)品的科技含量，逐步增強對信貸資金的吸引力。       2、 建立健全企業(yè)財務(wù)制度。銀行在對企業(yè)發(fā)放貸款可行性分析時重要的一個環(huán)節(jié)就是財務(wù)分析。中小企業(yè)應(yīng)盡快建立完善財務(wù)制度，這有利于社會中介機構(gòu)

37、對中小企業(yè)的經(jīng)營狀況、資信狀況的了解，便于銀行對其進行信用評級，降低銀行獲取信息的成本，從而提高銀行向中小企業(yè)發(fā)放貸款的積極性。 </p><p>　?。ǘ?、大力拓寬直接融資渠道</p><p>　　1、積極創(chuàng)造條件讓優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)發(fā)行股票和債券。首先要正確認識銀行融資在企業(yè)融資中的地位和作用及其發(fā)展趨勢，徹底改變計劃經(jīng)濟體制下形成的企業(yè)融資思維定勢，企業(yè)不能一有融資要求，就只想

38、到銀行貸款。應(yīng)該明確意識到，銀行貸款只是企業(yè)融資的主要方式之一，而且傳統(tǒng)的銀行信貸業(yè)務(wù)在世界范圍內(nèi)正在不斷收縮，而發(fā)行股票或債券等直接融資渠道正日益成為企業(yè)的重要融資方式。因此，應(yīng)建立多層次的資本市場體系。一般來說，主板市場對證券品種要求很高，上市的主要是在比較穩(wěn)定的產(chǎn)業(yè)中經(jīng)營業(yè)績較好的大中型企業(yè)；二板市場主要是解決新型創(chuàng)業(yè)企業(yè)在產(chǎn)業(yè)化初級階段籌集資本的問題，要求的條件相對較低；而其他場外市場則對新型中小企業(yè)的準入要求條件更低，自身所具

39、備的功能也相對簡單和多樣。二板市場作為資本市場的重要組成部分，將打破我國主板市場僅允許國有股份或國家控股公司上市的限制，可為非國有、民營企業(yè)的融資開辟新的渠道，同時也會吸引大量前景較好、素質(zhì)較高的公司上市，與主板市場形成競爭態(tài)勢。建立二板市場，不僅不會對主板市場發(fā)展構(gòu)成威脅，反而會提高主板市場的運行效率，推動我國整個資本市場的健康發(fā)展。對中小企業(yè)而言，更為重要的是建立和健全中小</p><p>　　2、逐步放開民

40、間借貸市場。對于民間主體的融資活動不能簡單禁止，要實行堵疏結(jié)合，積極為民間資本尋找市場，鼓勵民間資本組建中小企業(yè)投融資公司，為中小企業(yè)提供信托投資、資產(chǎn)租賃等服務(wù)，也要引導(dǎo)民間資本成立發(fā)展基金，包括中小企業(yè)特定用途基金、風險投資基金等。同時要用地方性法規(guī)進行規(guī)范，明確融資雙方的權(quán)利和責任，將其納入正規(guī)的金融體系。</p><p>　　3、加強企業(yè)內(nèi)在融資能力。對一些中小企業(yè)可以嘗試在小范圍或特定人員中發(fā)行企業(yè)債券

41、；實行股份制改造，成立股份制公司，鼓勵職工投資入股，參與管理。</p><p>　?。ㄈy行等金融機構(gòu)要完善信貸管理機制，加強對中小企業(yè)的信貸服務(wù)</p><p>　　1. 調(diào)整國有商業(yè)銀行的信貸政策，強化和健全為中小企業(yè)服務(wù)的信貸機構(gòu)。商業(yè)銀行要打破以企業(yè)規(guī)模和所有制結(jié)構(gòu)作為貸款的標準的認識誤區(qū)，除總行外，一級分行和作為基本核算的二級分行也應(yīng)盡快分離和設(shè)置專門的中小企業(yè)信貸機構(gòu)。&l

42、t;/p><p>　　2. 修改企業(yè)信用等級評定標準，建立一套針對成長型中小企業(yè)的信用評估體系。應(yīng)把企業(yè)的行業(yè)發(fā)展，成長預(yù)期，管理團隊和科技優(yōu)勢作為評估的主要因素，并以量化指標體現(xiàn)出來，再結(jié)合財務(wù)狀況，綜合評估此類企業(yè)。</p><p>　　3. 從政策上提高商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款的積極性?？煽紤]擴大商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款的利率浮動區(qū)間，對于向中小企業(yè)貸款比例較高的商業(yè)銀行，可以考慮實行諸如沖

43、消壞帳和補貼資金等措施，以增強其抵御風險的能力。</p><p>　　4. 運用金融創(chuàng)新工具，改善信貸融資能力。很多成長型中小企業(yè)具有高風險性，對其信貸融資，顯然具有風險。雖說這類企業(yè)也會帶來高收益，然而這種高收益并不會增加銀行信貸的利息收入。如果將收益的一部分變?yōu)闄?quán)益融資，不僅可以給銀行獲得中小企業(yè)成長帶來的收益，也降低了信貸的整體風險。</p><p>　　（四）、發(fā)展地方中小銀行和中

44、小金融機構(gòu)</p><p>　　發(fā)展地方中小銀行，是解決中小企業(yè)融資的一個重要途徑。從我國中小銀行的現(xiàn)狀看，不僅數(shù)量嚴重不足，而且面臨進一步發(fā)展的諸多障礙。目前縣及縣以下金融機構(gòu)，主要是工、農(nóng)、中、建四大銀行的分支機構(gòu)、城市商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社。近幾年來，四大銀行在集約化經(jīng)營過程中，不同程度減少了縣以下分支機構(gòu)，或上收了縣以下分支機構(gòu)的貸款權(quán)。而農(nóng)村信用社雖然數(shù)量眾多，但經(jīng)營虧損，風險突出，物理滿足縣域經(jīng)濟中廣大

45、中小企業(yè)對金融服務(wù)的需求。由于中小企業(yè)是縣域經(jīng)濟的主題，因此，縣域金融的狀況與縣域經(jīng)濟的狀況存在較大的不適應(yīng)。近幾年來，縣域經(jīng)濟不斷萎縮，缺乏資金投入以及相應(yīng)的金融服務(wù)是重要原因之一。</p><p>　　發(fā)展縣域中小銀行的主要途徑包括：</p><p>　　1、結(jié)合國有銀行的集團化改造，在國有銀行推行金融控股公司制，該一級法人為多級法人，以增強基層金融機構(gòu)的獨立性，使其更好地為縣域經(jīng)濟服

46、務(wù)。</p><p>　　2、將國有銀行的縣域機構(gòu)改造為獨立的地方銀行。這一過程可吸收民間資本入股，從而發(fā)揮社會資本參與中小金融機構(gòu)發(fā)展的積極性。</p><p>　　3、在試點的基礎(chǔ)上，以地方或經(jīng)濟發(fā)達縣為單位，新設(shè)一批以民間資本為主的中小銀行。</p><p>　　4、完善農(nóng)村金融服務(wù)體系，國家給予適當政策扶持。通過試點取得經(jīng)驗，逐步將農(nóng)村信用社改造成為農(nóng)村社區(qū)

47、服務(wù)的地方性金融體系。</p><p>　　5、應(yīng)推進存款保險制度的建設(shè)。逐漸形成金融機構(gòu)風險的市場分擔機制，以增強金融機構(gòu)改善經(jīng)營的動力和壓力，減少其經(jīng)營的道德風險。</p><p>　?。ㄎ澹?、建立和完善中小企業(yè)信用擔保體系</p><p>　　自原國家經(jīng)貿(mào)委1999年發(fā)布《關(guān)于中小企業(yè)信用擔保體系十點的指導(dǎo)意見》以來，截至2010年，全國共有貸款擔保公司848

48、家，從業(yè)人員5723人，注冊資金183.72億元，可用擔保資金總額242.33億元。資金來源以政府出資為主，其中政府完全出資的有289家，占機構(gòu)綜述的34.1%；參與出資的有325家，占38.3%；未出資的為234家，占27.6%。根據(jù)人民銀行統(tǒng)計司的調(diào)查，2010年擔保機構(gòu)累計賠償筆數(shù)為777筆，占總筆數(shù)的1.5%；累計賠償金額3.42億元，占累計擔保金額的0.6%；收入總額6.54億元，其中擔保費收入4.3億元，利潤總額2億元。&l

49、t;/p><p>　　擔保機構(gòu)面臨的主要問題包括：一是機構(gòu)數(shù)量十分有限，目前在保中小企業(yè)戶數(shù)僅為中小企業(yè)總數(shù)的13%左右，難以滿足總舵中小企業(yè)的擔保需求。二是擔保功能薄弱。累計擔保責任金額僅為可運用擔保資金總額的2.5倍左右，沒有起到應(yīng)有的放大作用。三是擔保機構(gòu)的資金規(guī)模及業(yè)務(wù)量有限。2010年累計僅為28717戶中小企業(yè)提供了貸款擔保，累計擔保金額僅598.18億元。在保企業(yè)數(shù)僅21640戶，在保資金總額僅304.

50、83億元。擔保金額與數(shù)量均嚴重不足。四是擔保業(yè)務(wù)期短，主義幾重在流動資金貸款擔保。目前的擔保期限一般是3個月至半年，長的也在1年以內(nèi)。五是擔保機構(gòu)的風險防范方式還比較落后。據(jù)調(diào)查，目前僅20%左右的擔保機構(gòu)提供信用擔保服務(wù)。大部分擔保公司在為中小企業(yè)提供擔保的同時，要求其提供抵押品或再擔保以及互保。因此仍然不能解決中小企業(yè)因抵押品不足而引起的貸款難。六是資本金補充制度缺位。七是缺乏相關(guān)的行業(yè)管理與法規(guī)?！吨腥A人民共和國中小企業(yè)促進法》明

51、確要出臺中小企業(yè)信用擔保管理辦法，但此法還沒真正得到落實。</p><p>　　建立健全中小企業(yè)貸款擔保體系，需要明確以下幾個方面。</p><p>　　1、明確建立中小企業(yè)信用擔保體系的意義</p><p>　　中小企業(yè)信用擔保體系不是傳統(tǒng)意義上的政府行政擔保，而是政府扶持下的市場化擔保，政府僅以其出資額承擔有限責任。其意義在于建立銀行與中小企業(yè)之間的良好信用關(guān)系

52、，提高中小企業(yè)的信用觀念，推動以政府為主導(dǎo)的信用制度建設(shè)和以社會為主體的信用體系的形成。事實上，中小企業(yè)主要還是通過抵押、質(zhì)押以及獲得較高的信用記錄來去的銀行的信任，進而獲得貸款，而不能完全寄托在擔保機構(gòu)上。</p><p>　　2、選擇市場公開操作型的中小企業(yè)信用擔保體系</p><p>　　目前，我國政企關(guān)系和政銀關(guān)系尚未完全理順。面對企業(yè)和銀行，政府仍具有社會公共管理者與淄博所有者的

53、雙重身份。中國的商業(yè)銀行主題是國有獨資銀行，如果由政府直接從事?lián)I(yè)務(wù)，不利于國有銀行轉(zhuǎn)變機制和與非國有銀行之間的競爭，可能會導(dǎo)致國有銀行轉(zhuǎn)移貸款風險的行為出現(xiàn)，因此，從國情出發(fā)，應(yīng)選擇市場公開操作型的中小企業(yè)信用擔保體系，即銀行向政府機構(gòu)盛情作為協(xié)作銀行；擔保機構(gòu)將擔保資金存入?yún)f(xié)作銀行或央行制定的銀行；銀行收到企業(yè)貸款申請認為需要擔保時，由企業(yè)向擔保機構(gòu)申請擔保；擔保機構(gòu)統(tǒng)一出具保函并收取擔保費；發(fā)生不能清償時，擔保機構(gòu)經(jīng)審查后按規(guī)定

54、比例直接補償銀行。</p><p>　　3、選擇合適的協(xié)作銀行，建立和完善不同利益主體閻共擔風險和利益協(xié)調(diào)的機制。中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)在其運作過程中能否確保自身的安全，將直接關(guān)系到中小企業(yè)融資環(huán)境的穩(wěn)定性，因此中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)應(yīng)選擇積極性高和資信度好的商業(yè)銀行作為協(xié)作銀行。由于擔保機構(gòu)的存在，銀行吸收了新的貸款對象，擴大了放貸的范圍，銀行理應(yīng)與擔保機構(gòu)共擔風險。擔保機構(gòu)、銀行和政府部門要共同研究，制定防范經(jīng)營

55、風險的有效措施，確保擔保資金的運作安全。各商業(yè)銀行應(yīng)采取有效的措施減少擔保機構(gòu)的經(jīng)營風險。</p><p>　　（六）、努力營造良好的融資環(huán)境</p><p>　　加強金融機構(gòu)生態(tài)環(huán)境建設(shè)，維護好金融生態(tài)平衡。政府應(yīng)從全局出發(fā)樹立起自身的誠信形象，加強誠實守信的宣傳，并充分運用法律約束、行政處罰、經(jīng)濟制裁、道德懲戒等多種有效措施，引導(dǎo)、規(guī)范中小企業(yè)的信用行為，努力支持銀行維護債權(quán)，嚴厲制裁

56、惡意逃避銀行債務(wù)行為。同時，人民銀行應(yīng)加快建設(shè)有關(guān)中小企業(yè)經(jīng)營情況包括信用狀況等方面的信息系統(tǒng)，整合工商、稅收、信貸等方面的信息，建立較為完善的企業(yè)征信體系，對企業(yè)信用實行等級評定，解決商業(yè)銀行與中小企業(yè)之間信息不對稱的問題。積極幫助企業(yè)爭取國家政策，擠進國家重點項目范圍。當前，國家政策往往能決定一個、甚至是一批縣域中小企業(yè)的存亡，而且爭取國家政策不但可以提高企業(yè)知名度，增加企業(yè)信譽，同時也給企業(yè)發(fā)展壯大提供了一份保障。因此，爭取國家的

57、政策尤為重要。</p><p><b>　　參考文獻</b></p><p>　　1、國務(wù)院發(fā)展研究中心課題組.《中小企業(yè)發(fā)展》，中國發(fā)展出版社.2011.</p><p>　　2、熊澤森.《中小企業(yè)信貸融資制度創(chuàng)新研究》，中國金融出版社.2011</p><p>　　3、蘇峻?！吨行∑髽I(yè)融資研究》，經(jīng)濟科學出版社。20

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61、千玉錦?！吨行∑髽I(yè)融資案例額與實務(wù)指引》，機械工業(yè)出版社，2011</p><p>　　16、費淑靜?！睹駹I中小企業(yè)融資體系研究》，經(jīng)濟管理出版社，2010</p><p>　　17、孔署東?！秶庵行∑髽I(yè)融資經(jīng)驗及啟示》，中國金融出版社，2008</p><p>　　18、金雪軍，盧紹基?！度谫Y平臺浙江模式創(chuàng)新》，浙江大學出版社，2010</p>&