我國(guó)中小企業(yè)融資難問題-財(cái)務(wù)管理畢業(yè)論文

1、<p><b>　　畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）</b></p><p>　　課題： 我國(guó)中小企業(yè)融資難問題</p><p><b>　　研究</b></p><p><b>　　摘 要</b></p><p>　　改革開放以來，我國(guó)經(jīng)濟(jì)取得了舉世矚目的成就，我國(guó)中小企業(yè)也取

2、得了迅猛的發(fā)展。由此，中小企業(yè)在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位和作用不斷提升，主要表現(xiàn)在中小型企業(yè)在拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，帶動(dòng)就業(yè)，轉(zhuǎn)移農(nóng)村剩余勞動(dòng)力等方面具有非常重要的作用。然而，我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展由于受融資問題的制約，一直面臨很大的困難?；诖?，本文結(jié)合大量的參考文獻(xiàn)和適當(dāng)?shù)膶?shí)地調(diào)查，首先介紹了中小企業(yè)發(fā)展融資的現(xiàn)狀，通過分析研究中小企業(yè)取得融資時(shí)來自于企業(yè)內(nèi)部和企業(yè)外部的各方面重要原因，最后總結(jié)出關(guān)于如何解決中小企業(yè)融資難的對(duì)策和建議。本文認(rèn)為為解

3、決我國(guó)中小企業(yè)融資難問題，從政府層面來說，應(yīng)該加大對(duì)中小企業(yè)的金融扶持力度，設(shè)立專門的中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)并完善中小企業(yè)的信用體系和擔(dān)保機(jī)構(gòu)；從企業(yè)層面來說，應(yīng)該建立企業(yè)科學(xué)的運(yùn)營(yíng)體制，完善企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制以及提高企業(yè)的信用等級(jí)；從銀行層面來說，應(yīng)該轉(zhuǎn)變信貸觀念，提升中小企業(yè)的信貸質(zhì)效并合理設(shè)置利率以減少中小企業(yè)融資成本。本文得出的政策建議對(duì)解決我國(guó)中小企業(yè)融資問題將具有非常重要的參考意義。</p><p>　　關(guān)鍵

4、詞：中小企業(yè) 融資困難 對(duì)策及建議</p><p><b>　　目錄</b></p><p>　　一、中小企業(yè)的融資概述1</p><p>　?。ㄒ唬┲行∑髽I(yè)的界定1</p><p>　　（二）中小企業(yè)的融資方式2</p><p>　　二、我國(guó)中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀2</p>&

5、lt;p>　　（一）中小企業(yè)的融資成本較高3</p><p>　?。ǘ┲行∑髽I(yè)的融資規(guī)模較小3</p><p>　?。ㄈ┲行∑髽I(yè)的融資結(jié)構(gòu)單一4</p><p>　?。ㄋ模┲行∑髽I(yè)融資遭受信用歧視4</p><p>　　三、中小企業(yè)融資難的原因分析4</p><p>　?。ㄒ唬┲行∑髽I(yè)的自身問題5

6、</p><p>　?。ǘ┲行∑髽I(yè)融資難的外部原因5</p><p>　　四、中小企業(yè)融資困難的解決對(duì)策6</p><p><b>　?。ㄒ唬┢髽I(yè)方面7</b></p><p><b>　?。ǘ┿y行方面8</b></p><p><b>　?。ㄈ┱?/p>

7、面9</b></p><p><b>　　五、結(jié)論12</b></p><p><b>　　參考文獻(xiàn)14</b></p><p><b>　　致 謝15</b></p><p>　　自我國(guó)建立市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制以來，中小企業(yè)得到了較為迅速的發(fā)展，是我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中不

8、可缺少的一部分，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康協(xié)調(diào)發(fā)展的重要基礎(chǔ)，國(guó)家財(cái)政收入特別是地方財(cái)政收入的穩(wěn)定來源，建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的微觀基礎(chǔ)，社會(huì)穩(wěn)定的重要保證，中國(guó)經(jīng)濟(jì)從98年后的通縮走向現(xiàn)今的繁榮，離不開中小企業(yè)的功勞。它提供大量就業(yè)崗位，創(chuàng)造需求，為我國(guó)的GDP增長(zhǎng)做出了很大的貢獻(xiàn)。中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)方式靈活，對(duì)提高社會(huì)生產(chǎn)效力，發(fā)展創(chuàng)新，完善市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，建立“公平競(jìng)爭(zhēng)有序”的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)等方面都具有重要基礎(chǔ)作用。據(jù)相關(guān)資料顯示，在目前階段，中小企業(yè)的

9、數(shù)量達(dá)到了1200萬家，占據(jù)了我國(guó)企業(yè)數(shù)量總和的99%，對(duì)我國(guó)的GDP貢獻(xiàn)超過了60%，中小企業(yè)對(duì)企業(yè)的貢獻(xiàn)超過了60%，對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易的貢獻(xiàn)超過了70%，對(duì)城鎮(zhèn)就業(yè)的貢獻(xiàn)超過了80%。但是在我國(guó)的中小企業(yè)，仍然存在著眾多的因素制約著其發(fā)展，其中最大的問題之一就是融資難的問題。特別是在后金融危機(jī)時(shí)期，世界發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體長(zhǎng)期處于低迷狀態(tài)，市場(chǎng)和資金的壓力驟增，部分中小企業(yè)在壓力下開始減產(chǎn)停產(chǎn)，甚至破產(chǎn)等方式來對(duì)付金融危機(jī)的寒冬，中小企業(yè)的進(jìn)一步

10、發(fā)展也受到了資金的制約。企業(yè)融資困難的問題成</p><p><b>　　中小企業(yè)的融資概述</b></p><p><b>　　中小企業(yè)的界定</b></p><p>　　《中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法》中將我國(guó)中小企業(yè)根據(jù)企業(yè)職工人數(shù)、企業(yè)銷售額、企業(yè)資產(chǎn)總額等相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行了劃分，不同行業(yè)中小企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)不同。劃分適

11、用于工業(yè)，建筑業(yè)，交通運(yùn)輸和郵政業(yè)，住宿和餐飲業(yè)。這里所說的工業(yè)又包括采礦業(yè)、制造業(yè)、電力、燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)。一般來說，工業(yè)中小企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)必須符合企業(yè)員工人數(shù)為2000人以下，或者銷售額30000萬元以下，或者資產(chǎn)總額為40000萬元以下。建筑行業(yè)中小企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)為職工人數(shù)在3000人以下，銷售額在30000萬元以下，或者資產(chǎn)總額在40000萬元以下。批發(fā)和零售業(yè)中小企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)為員工人數(shù)在500人以下，銷售額在15000萬元

12、以下。本文在研究中小企業(yè)時(shí)對(duì)中小企業(yè)的界定是指在其所處的行業(yè)中，與該行業(yè)的大型企業(yè)相比較，人員、資本以及經(jīng)營(yíng)規(guī)模都較小的經(jīng)濟(jì)單位。</p><p><b>　　中小企業(yè)的融資方式</b></p><p>　　一個(gè)企業(yè)要想能夠在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中良好運(yùn)行，必要的流動(dòng)資金保障是必不可少的。而流動(dòng)資金缺乏和融資渠道短缺，是目前我國(guó)中小企業(yè)面臨的最為主要的問題之一。從中小企業(yè)的融資方

13、式上來看，目前主要有兩種融資方式，一種是企業(yè)內(nèi)部融資，一種是企業(yè)外部融資。企業(yè)內(nèi)部融資是指企業(yè)將自己的儲(chǔ)蓄（留存盈利和折舊）轉(zhuǎn)化為投資的過程。與外部投資不同，企業(yè)的內(nèi)部融資的顯著特征就是不依靠外部資金，在企業(yè)內(nèi)部籌集資金為主要方式。就各種融資方式來看，內(nèi)源融資不需要實(shí)際對(duì)外支付利息或者股息，不會(huì)減少企業(yè)的現(xiàn)金流量；同時(shí)，由于資金來源于企業(yè)內(nèi)部，不會(huì)發(fā)生融資費(fèi)用，這使得內(nèi)源融資的成本要遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于外源融資。因此，它是企業(yè)首選的一種融資方式。&

14、lt;/p><p>　　企業(yè)的外部融資就是指企業(yè)通過企業(yè)內(nèi)部之外的渠道，從其它資本市場(chǎng)籌集資金的方式。按照資金的借貸關(guān)系又可以將外部融資劃分為直接外部融資和間接外部融資。企業(yè)的直接外部融資主要是指企業(yè)在資本市場(chǎng)通過發(fā)行有價(jià)證券來獲取資金的形式。在這種融資方式中，資金的提供者更加注重企業(yè)的長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)效益，因?yàn)槠髽I(yè)的長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)效益直接關(guān)系到投資的報(bào)酬[1]。但同時(shí)相對(duì)于投資者，這種投資方式不能及時(shí)的收回資金，所以風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)較高

15、，這也導(dǎo)致了該種融資方式的成本要略高于從金融機(jī)構(gòu)貸款的利息率。企業(yè)的外部間接融資主要是指企業(yè)從金融機(jī)構(gòu)獲取資金的方式，其手段基本上包括了貸款以及債券融資兩種方式。其中向金融機(jī)構(gòu)貸款又是該種形式中最為主要的融資方式，因?yàn)殂y行及金融機(jī)構(gòu)借款的還款期限相對(duì)較長(zhǎng)，這能使企業(yè)更好地進(jìn)行長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)。但同時(shí)由于該種融資方式的各項(xiàng)優(yōu)點(diǎn)，使得我國(guó)中小企業(yè)通過此途徑獲取資金的方式更為困難，或者就需要付出更高的交易成本才能獲得資金支持。</p>

16、<p>　　我國(guó)中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀</p><p>　　自2008年全球性金融危機(jī)以來，我國(guó)人民幣升值、勞動(dòng)力成本上升、世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢等多重不利因素的影響，使得我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展面臨瓶頸，特別是對(duì)那些出口導(dǎo)向型的企業(yè)來說更難。2013年7月5日，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的指導(dǎo)意見》明確指出，當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體平穩(wěn)，但結(jié)構(gòu)性矛盾依然突出。金融運(yùn)行總體是穩(wěn)健的，但資金分布不

17、合理問題仍然存在，與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的要求不相適應(yīng)。中小企業(yè)的轉(zhuǎn)型過程并非一帆風(fēng)順。人民銀行山西省晉中支行的問卷調(diào)查報(bào)告顯示：企業(yè)經(jīng)營(yíng)中遇到的最主要的困難，“資金緊張”占87%；企業(yè)認(rèn)為阻礙其轉(zhuǎn)型的外部因素的調(diào)查中，有67%的認(rèn)為是“金融的資金支持力度不夠”；回答企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展障礙時(shí)，64%的企業(yè)首選“融資問題”[2]。可見，中小企業(yè)融資難已經(jīng)成為社會(huì)的廣泛共識(shí)。具體來說，我國(guó)中小企業(yè)融資困難主要表現(xiàn)為以下幾點(diǎn)。</p>

18、<p>　　中小企業(yè)的融資成本較高</p><p>　　企業(yè)的融資成本主要包括了利息的支付以及籌集資金的成本，后者也就是經(jīng)濟(jì)學(xué)概念中的籌資成本。由于中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大，所以一般情況下，中小企業(yè)很難得到商業(yè)銀行的優(yōu)惠貸款，商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款利息率也要普遍高于國(guó)有企業(yè)以及大型企業(yè)的利息率。銀行為中小企業(yè)的貸款主要提供了兩種可操作類型，一種是抵押貸款，另一種是擔(dān)保貸款。而中小企業(yè)為了能夠得到商業(yè)

19、銀行的貸款，不得不尋求更多的資產(chǎn)來抵押，同時(shí)也要付出更多的資產(chǎn)評(píng)估費(fèi)用進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，所以這無疑增加了中小企業(yè)的負(fù)擔(dān)，也增加了中小企業(yè)的融資成本。2005年的相關(guān)調(diào)查顯示，當(dāng)時(shí)中小企業(yè)實(shí)際支付的1年期貸款利率在9%左右,約高出當(dāng)時(shí)的銀行貸款基準(zhǔn)利率40%。尤其在經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)困難時(shí)，中小企業(yè)獲得資金的額度首先被限制。2008年金融危機(jī)后，銀行從自身資產(chǎn)安全性的角度考慮，普遍限制對(duì)受直接影響的中小企業(yè)的貸款，以典型出口導(dǎo)向的浙江省中小企業(yè)為例，銀

20、行實(shí)際貸款利率普遍上浮30%-40%。據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，浙江省國(guó)有銀行實(shí)際融資費(fèi)率達(dá)11.65%，股份制商業(yè)銀行實(shí)際融資費(fèi)率達(dá)15.4%，而不少銀行還要求企業(yè)貸款有擔(dān)保公司的擔(dān)保，如果是擔(dān)保貸款,加上平均2%-3%的</p><p>　?。ǘ┲行∑髽I(yè)的融資規(guī)模較小</p><p>　　中小企業(yè)相對(duì)而言成立的時(shí)間都比較短，且其規(guī)模和資金數(shù)量都有一定的限度，這樣的企業(yè)在自身發(fā)展上基本比較薄弱，

21、沒有科學(xué)的管理體系，通常在生產(chǎn)制造和擴(kuò)大規(guī)模上會(huì)出現(xiàn)后續(xù)資金不足，動(dòng)力不足的情況。中小企業(yè)發(fā)展不完善，潛在風(fēng)險(xiǎn)因素多樣化，經(jīng)營(yíng)上沒有明確的規(guī)劃，存在不可控風(fēng)險(xiǎn)。大多數(shù)的中小企業(yè)更沒有穩(wěn)定的可以作為擔(dān)保貸款的抵押物，所以大多數(shù)銀行在面對(duì)中小企業(yè)融資問題上，所采取的是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的辦法，通常不愿意發(fā)放給中小企業(yè)貸款，也不愿意最終無款可收[4]。2011年的相關(guān)統(tǒng)計(jì)，浙江省農(nóng)村中小型企業(yè)貸款比重從2000年的13.7%下降到2010年的6.7%，

22、下降了7%，金融機(jī)構(gòu)的長(zhǎng)期貸款中技術(shù)改造貸款占比從2000年的16.1%下降至2010年的0.97%，下降15.13%。這些數(shù)據(jù)表明中小企業(yè)的融資規(guī)模較小。</p><p>　　中小企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)單一</p><p>　　現(xiàn)有的中小企業(yè)的融資方式是非常狹隘的，不外乎創(chuàng)辦者自己的財(cái)富，或者創(chuàng)辦者向親朋好友所融資資金，創(chuàng)辦者為了開辦企業(yè)所進(jìn)行的個(gè)人物資的抵押貸款取得的資金，亦或者與創(chuàng)辦者具有相

23、同想法的或者對(duì)創(chuàng)辦者創(chuàng)業(yè)認(rèn)可的部分投資資金，政府的扶持金。2012年四川省的私營(yíng)中小企業(yè)資金來源調(diào)查顯示，中小企業(yè)對(duì)固定資產(chǎn)投資中82.2%依靠?jī)?nèi)源融資、銀行貸款6.63%、親友借款5.94%、商業(yè)信用2.06%、其他0.93%、創(chuàng)業(yè)基金0.9%、股權(quán)1%、融資租賃0.57;流動(dòng)資金中78.1%來自內(nèi)源融資，其余各項(xiàng)分別是：銀行9.65%、親友5.07%、商業(yè)信用3.25%、其他1.57%、非正規(guī)融資0.85%[5]。而2012年對(duì)北京

24、浙江等地的調(diào)查則顯示出銀行貸款所占比例更高。兩者反映的同樣問題是中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)單一。</p><p>　　中小企業(yè)融資遭受信用歧視</p><p>　　相對(duì)而言，政府部門更加重視大企業(yè)的發(fā)展，政策上也更多的向大企業(yè)傾斜，金融機(jī)構(gòu)積極響應(yīng)政府，其信貸業(yè)務(wù)和信貸產(chǎn)品更多的也是便利大企業(yè)的發(fā)展。對(duì)于中小企業(yè)的信貸通常也是在滿足了大企業(yè)需求的基礎(chǔ)上才部分開放，這在無形上造成了一種對(duì)中小企業(yè)的“歧

25、視”，特別是在信用方面，金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的信用往往不認(rèn)可或降低信用評(píng)級(jí)授信。據(jù)全國(guó)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,中小企業(yè)在2011年雇傭了75%的就業(yè)人口,創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)總值占GDP的65%,但只拿到了貸款授信的40%。根據(jù)2011年對(duì)浙江省溫州等四個(gè)城市的中小型企業(yè)進(jìn)行抽樣調(diào)查，結(jié)果表明有16.3%的中小企業(yè)表示從銀行獲得貸款比較方便簡(jiǎn)單，有60.5%的中小企業(yè)表示從銀行獲得貸款比較麻煩，有23.3%的中小企業(yè)認(rèn)為從銀行獲得授信資金手續(xù)繁瑣并且很難獲

26、得,即83.8%的中小企業(yè)認(rèn)為并沒有從銀行獲得比較滿意的貸款服務(wù)。</p><p>　　中小企業(yè)融資難的原因分析</p><p>　?。ㄒ唬┲行∑髽I(yè)的自身問題</p><p>　　1、企業(yè)規(guī)模小，自有資金不足</p><p>　　企業(yè)成立的初期是企業(yè)資金流動(dòng)最大最頻繁的時(shí)期，中小企業(yè)的定位，本身就決定了其規(guī)模和所擁有的資金數(shù)量不可能是富足的，

27、甚至大多數(shù)的中小企業(yè)注冊(cè)資金是來源于個(gè)人抵押貸款、親朋好友借款、同樣想法創(chuàng)業(yè)者的籌集、政府補(bǔ)助扶持款等。這在某種程度上就已經(jīng)決定了中小企業(yè)不可能通過穩(wěn)定的抵押物而取得相當(dāng)數(shù)額融資款。</p><p>　　2、企業(yè)管理混亂，財(cái)務(wù)不規(guī)范</p><p>　　很多企業(yè)管理面臨著嚴(yán)重不足，具體表現(xiàn)在沒有科學(xué)合理的規(guī)章制度，即使有規(guī)章制度，也沒有引起足夠重視，不按規(guī)章制度行事，往往或?qū)е裸y行對(duì)企業(yè)失

28、去信心，從而做出不利選擇。所謂的不利選擇大多是指中小企業(yè)的大多屬于內(nèi)部化操作，其信息公開的程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足銀行對(duì)其有個(gè)充分的了解，這就造成企業(yè)與銀行之間信息的不對(duì)接，中小企業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)比較嚴(yán)重。企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，沒有嚴(yán)格按照相關(guān)規(guī)范建賬，這就導(dǎo)致了賬目混亂，難以考證，給銀行查賬帶來了困難，從而也增加了企業(yè)融資的難度[6]。財(cái)務(wù)系統(tǒng)的健全和規(guī)范，可以使企業(yè)的資金流動(dòng)和使用具有明確的指向，同時(shí)根據(jù)實(shí)際情況做出的符合要求的且對(duì)企業(yè)有利的財(cái)務(wù)報(bào)告

29、，在一定程度上可以增加中小企業(yè)取得融資貸款的機(jī)會(huì)。</p><p>　　3、缺少可供擔(dān)保抵押的財(cái)產(chǎn)</p><p>　　銀行一般更傾向于企業(yè)的固定資產(chǎn)作為抵押，而不是企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)或者無形資產(chǎn)。然而大多數(shù)中小型企業(yè)由于企業(yè)規(guī)模和定位的限制，一般固定資產(chǎn)比較少，更多的是一些無形資產(chǎn)；甚至相當(dāng)一部分中小企業(yè)沒有自己固定的廠房和生產(chǎn)設(shè)備，其大型機(jī)器設(shè)備和廠房一般采取租賃的形式獲得，因此中小企業(yè)缺

30、乏可以作為符合銀行要求的穩(wěn)定的抵押的不動(dòng)產(chǎn)，難以滿足金融機(jī)構(gòu)的放貸要求。另一方面來說即便中小企業(yè)可以拿出一定的固定資產(chǎn)抵押貸款，但是由于銀行所設(shè)定的抵押率，例如廠房類70%，設(shè)備類50%，通常在折抵后中小企業(yè)最終能夠取得的資金對(duì)于其資金流動(dòng)周轉(zhuǎn)的頻率來說也只是能一時(shí)解決問題，而后續(xù)資金問題的出現(xiàn)仍然無法解決。</p><p>　　中小企業(yè)融資難的外部原因</p><p>　　1、銀行信貸管

31、理體制不健全</p><p>　　我國(guó)四大國(guó)有銀行建立之初起便在我國(guó)金融市場(chǎng)上瓜分了絕大多數(shù)份額，處于金字塔的頂端，然而他們所針對(duì)的主要是大企業(yè)的融資貸款業(yè)務(wù)。特別是在國(guó)家政策的指引下，使得以四大銀行為首的金融機(jī)構(gòu)不斷緊縮對(duì)中小企業(yè)的放款，以抓大企業(yè)為目標(biāo)。同時(shí)，加上中小企業(yè)所具有的特點(diǎn)決定的風(fēng)險(xiǎn)、數(shù)額、復(fù)雜度等多方面原因，更加導(dǎo)致了金融機(jī)構(gòu)偏向處理大企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)[7]。另一方面，金融機(jī)構(gòu)通常在風(fēng)險(xiǎn)控制方面實(shí)行

32、的是奉獻(xiàn)終身制，雖然在某種程度上減少了貸款的風(fēng)險(xiǎn)，但是銀行并沒有按照預(yù)期的計(jì)劃執(zhí)行，使得中小企業(yè)貸款市場(chǎng)沒有健全的體系，促使銀行“寧可錯(cuò)過，不可妄動(dòng)”。最后，銀行方面信貸業(yè)務(wù)通常需要一定的抵押物作為擔(dān)保，這是基本門檻，這就造成很多有潛力但卻達(dá)不到相關(guān)要求的企業(yè)有心無力，眼睜睜錯(cuò)過發(fā)展的良好時(shí)機(jī)。</p><p>　　2、銀企信息不對(duì)稱導(dǎo)致惜貸行為</p><p>　　我國(guó)正處在經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)變

33、的重要時(shí)期，市場(chǎng)觀念發(fā)育不成熟，這就導(dǎo)致了一些中小企業(yè)管理者缺乏基本的信用觀念，最突出表現(xiàn)在，一些企業(yè)管理者熱衷于借貸，而還貸時(shí)總是萬般曲折，能拖就拖，甚至借助各種企業(yè)重組的形式逃避債務(wù)。這就導(dǎo)致了銀行許多貸款無法收回，需要承擔(dān)這些損失。由于當(dāng)前我國(guó)相關(guān)法律法規(guī)體系上不完整，一些地方政府傾向于發(fā)展經(jīng)濟(jì)，鼓勵(lì)企業(yè)投資，所以對(duì)于貸款也是持積極態(tài)度，這在某種程度上等同于為中小企業(yè)貸款“撐腰”，也加劇了銀行回收貸款的風(fēng)險(xiǎn)和阻力。作為銀行來講,其

34、為了規(guī)避信貸風(fēng)險(xiǎn)，層層上收貸款權(quán)限，實(shí)行了嚴(yán)格的貸款責(zé)任制，提高了放貸條件，出現(xiàn)了較為普遍的惜貸行為。</p><p>　　3、銀企缺乏長(zhǎng)期合作關(guān)系</p><p>　　在我國(guó)，長(zhǎng)期以來銀企之間的合作關(guān)系大多是建立在信貸業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上的，但是銀行通常對(duì)銀行與企業(yè)之間在信貸期間所建立起來彼此間關(guān)系重視程度不夠。在相關(guān)機(jī)構(gòu)實(shí)行主辦銀行制度以后，大多數(shù)的商業(yè)銀行全力以大企業(yè)為目標(biāo)建立相應(yīng)的銀企關(guān)系，

35、即便連專門設(shè)立的面向中小企業(yè)、扶持中小企業(yè)發(fā)展的銀行機(jī)構(gòu)也以大企業(yè)為目標(biāo)，對(duì)中小企業(yè)“自動(dòng)屏蔽”。特別是上次金融危機(jī)事件以后，各金融機(jī)構(gòu)開始更加重視資產(chǎn)的質(zhì)量以及回收率，對(duì)銀企合作建立起來的相互信任潑了一盆冷水，歸根結(jié)底，銀行對(duì)銀企之間的關(guān)系存在一種無所謂的心理狀態(tài)，對(duì)其沒有足夠的重視。</p><p>　　4、多層次的資本市場(chǎng)體系不完善</p><p>　　2004年我國(guó)中小企業(yè)板塊成立

36、，此前已經(jīng)成立并取得相應(yīng)發(fā)展的中小企業(yè)主要的融資方面出現(xiàn)的未解決困難基本上歸屬于并由二板市場(chǎng)解決，而新建立的中小企業(yè)以及處于發(fā)展初期的中小企業(yè)主要的融資難題則歸屬于區(qū)域性小額資本市場(chǎng)。從整體來看，我國(guó)區(qū)域性小額資本市場(chǎng)相比二板市場(chǎng)更加活躍，而我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展對(duì)其依賴程度也比較高。與此同時(shí)，產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)也不斷活躍起來，但總體來看我國(guó)多層次資本市場(chǎng)體系并不完善。</p><p>　　5、信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)作不規(guī)范<

37、/p><p>　　目前我國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的設(shè)立、實(shí)施方式、擔(dān)保額度、理賠政策等缺乏統(tǒng)一的規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)存在問題較多，突出表現(xiàn)為：擔(dān)保機(jī)構(gòu)雜亂無章，并沒有指定的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，通常是經(jīng)貿(mào)委、工商部門、財(cái)政部門等幾個(gè)部分交替擔(dān)保，這一定程度上與銀行貸款要求相違背；此外，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的性質(zhì)不清，前面已經(jīng)提到過，擔(dān)保機(jī)構(gòu)本來就多種多樣，每個(gè)機(jī)構(gòu)的性質(zhì)也是不同的，一般情況下政府部門身為擔(dān)保機(jī)構(gòu)，應(yīng)該是非盈利性的，這是與西方國(guó)家的信用擔(dān)保機(jī)

38、構(gòu)非營(yíng)利性是一致的，但是，我國(guó)除了政府部門作為擔(dān)保機(jī)構(gòu)，還有一些盈利性機(jī)構(gòu)也可以作為擔(dān)保機(jī)構(gòu)，這些營(yíng)利性機(jī)構(gòu)的唯一目的就是獲取利益，這一定程度上，與銀行貸款原則相違背[8]。在調(diào)查中我們了解到，目前中小企業(yè)普遍反映擔(dān)保難。</p><p>　　6、政府部門扶持力度不夠</p><p>　　國(guó)家大力鼓勵(lì)中小企業(yè)的發(fā)展，雖然在各方面做出了一些努力，但是政府部門目前所做出的政策法規(guī)等大多針對(duì)大企

39、業(yè)的發(fā)展，對(duì)中小企業(yè)的扶持力度是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。首先，在法律法規(guī)的制定上，相應(yīng)的法律法規(guī)制度不夠完善，就目前現(xiàn)有的政策來看，無論是其覆蓋的范圍還是內(nèi)容上的制定，其對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。我國(guó)是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，這一中國(guó)特色決定了我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展是多樣化的，而現(xiàn)行法律法規(guī)的制定只根據(jù)行業(yè)的性質(zhì)來制定一個(gè)大體的范圍，這是不合理的，所以建立一套完整的、可操作的切實(shí)符合中小企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)政策迫在眉睫。</p><p&

40、gt;　　其次，盡管國(guó)家在嘗試為中小企業(yè)的發(fā)展提供便利，也建立了一些為中小企業(yè)發(fā)展提供擔(dān)保貸款的機(jī)構(gòu)，但是這些機(jī)構(gòu)大多數(shù)都是以賺取高額利潤(rùn)為目的，并沒有真正的站在中小企業(yè)的立場(chǎng)，真正解決中小企業(yè)融資難的問題，相反增加了中小企業(yè)融資成本。</p><p>　　中小企業(yè)融資困難的解決對(duì)策</p><p>　　從當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀以及中小企業(yè)融資困難的原因分析來看，本文認(rèn)為，要實(shí)際解決好

41、我國(guó)中小企業(yè)融資困難問題，有必要從宏觀和微觀層面綜合考慮，具體來說就是從企業(yè)、銀行和政府三個(gè)層面來提出針對(duì)性的對(duì)策建議。</p><p><b>　　企業(yè)方面</b></p><p>　　1、建立企業(yè)科學(xué)運(yùn)營(yíng)體制</p><p>　　我國(guó)的中小規(guī)模類型公司企業(yè)應(yīng)當(dāng)在已經(jīng)建立起來的運(yùn)營(yíng)體制基礎(chǔ)上，充分吸收和參考同行業(yè)同類別中比較成熟的發(fā)展良好的，

42、國(guó)內(nèi)外的其他公司經(jīng)營(yíng)管理模式，并依據(jù)自身所處市場(chǎng)的環(huán)境和自身做具有的特色，建立起適合自身發(fā)展的科學(xué)的運(yùn)營(yíng)體制?？茖W(xué)的運(yùn)營(yíng)體制要求公司對(duì)自身的決策要做到符合實(shí)際、對(duì)外公開、符合公司發(fā)展戰(zhàn)略，要對(duì)自己的運(yùn)營(yíng)情況透明化管理，徹底解決金融機(jī)構(gòu)對(duì)公司實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況不了解的問題。同時(shí)，中小型企業(yè)要通過不斷提高自身的管理水平，充分發(fā)揮自身的各方面優(yōu)勢(shì)，提高綜合競(jìng)爭(zhēng)力，吸引信貸資源[9]。</p><p>　　2、完善企業(yè)財(cái)務(wù)管理

43、體制</p><p>　　就目前的情況來看，中小企業(yè)所能夠取得融資的途徑主要是通過銀行進(jìn)行信用貸款，而銀行是否對(duì)申請(qǐng)企業(yè)發(fā)放相關(guān)申請(qǐng)款項(xiàng)，主要的依據(jù)是對(duì)相應(yīng)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行全面的分析和研究，如果銀行確定該企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況良好，則可以對(duì)該企業(yè)發(fā)放相關(guān)申請(qǐng)款項(xiàng)，若該企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況明顯表現(xiàn)出下滑或者表現(xiàn)出隱患不可控則該企業(yè)將失去申請(qǐng)融資貸款的資格。因此，對(duì)于中小企業(yè)來說，加強(qiáng)管理的同時(shí)應(yīng)該建立一個(gè)健全的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，通

44、過財(cái)務(wù)系統(tǒng)的運(yùn)行編制出真實(shí)合理的且對(duì)企業(yè)取得貸款有利的財(cái)務(wù)報(bào)表是一件重要的事情。這樣做的目的可以使金融機(jī)構(gòu)快速準(zhǔn)確的掌握企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，并及時(shí)對(duì)相關(guān)企業(yè)做出合理的信用評(píng)級(jí)，縮短申貸時(shí)間，提高申貸率。</p><p>　　3、提高企業(yè)的信用等級(jí)</p><p>　　信用等級(jí)是金融機(jī)構(gòu)是否對(duì)企業(yè)放款的一個(gè)重要依據(jù)，中小企業(yè)要樹立起良好的誠實(shí)守信的觀念，同時(shí)要不斷增強(qiáng)企業(yè)自身的發(fā)展能力。誠實(shí)守信

45、是中華傳統(tǒng)美得，不僅在個(gè)人，企業(yè)更應(yīng)該做到，樹立誠實(shí)守信的觀念可以使企業(yè)建立起良好的信用度，獲得良好的口碑。增強(qiáng)自身的發(fā)展能力是一個(gè)企業(yè)生存和發(fā)展的根本，沒有發(fā)展能力的企業(yè)就如同一個(gè)失去了源泉的死水，最終的命運(yùn)只能是滅亡。樹立誠實(shí)守信的觀念，增強(qiáng)自身的發(fā)展能力可以為企業(yè)營(yíng)造出一個(gè)良好的融資環(huán)境，一改中小企業(yè)所面對(duì)的融資難窘態(tài)。誠實(shí)守信是企業(yè)生存的根本，也是促進(jìn)中小企業(yè)與銀行合作關(guān)機(jī)不斷改進(jìn)的紐帶，每一家金融機(jī)構(gòu)都會(huì)樂意與一個(gè)信用度較高的

46、企業(yè)合作。[10]</p><p><b>　　銀行方面</b></p><p><b>　　1、轉(zhuǎn)變信貸觀念</b></p><p>　　目前銀行面對(duì)信貸主要是針對(duì)大企業(yè)進(jìn)行的較多，究其原因，大企業(yè)資金雄厚，管理模式成熟，具有良好的信用評(píng)級(jí)以及財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，具有很強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，對(duì)大企業(yè)放款的數(shù)額也比較大，而且售后的管

47、理相對(duì)而言比較輕松，只要對(duì)前期放款時(shí)嚴(yán)格管理，基本上沒有大的后顧之憂。在這一觀念下，對(duì)中小企業(yè)的放款而言則是弊病百出，中小企業(yè)不可控潛在風(fēng)險(xiǎn)多，而且要達(dá)到一定的數(shù)額必須在放款單數(shù)上達(dá)到一定的積累，這就導(dǎo)致更加繁重的工作量，而且后期管理也更加復(fù)雜。</p><p>　　對(duì)中小企業(yè)的信貸觀念的轉(zhuǎn)變不僅表現(xiàn)在對(duì)其的重視程度上，更要體現(xiàn)在實(shí)際信貸業(yè)務(wù)中，銀行對(duì)大企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)通常要求大企業(yè)提供一定的抵押物，而對(duì)中小企業(yè)的

48、抵押物不足的情況，銀行應(yīng)該轉(zhuǎn)變其對(duì)抵押物的態(tài)度，開辦以無形資產(chǎn)抵押的新型抵押模式，比如中小企業(yè)的商標(biāo)、技術(shù)專利、應(yīng)收賬款等。</p><p>　　目前中小企業(yè)蓬勃發(fā)展，如果是因?yàn)樯鲜鲈蚍艞壷行∑髽I(yè)信貸業(yè)務(wù)，則相當(dāng)于放棄了把握市場(chǎng)的有利時(shí)機(jī)，因此銀行要轉(zhuǎn)變對(duì)中小企業(yè)的信貸觀念，重視中小企業(yè)發(fā)展，充分考慮到其背后的經(jīng)濟(jì)價(jià)值和社會(huì)價(jià)值，設(shè)置專門的業(yè)務(wù)組來負(fù)責(zé)中小企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)。</p><p>

49、;　　2、提升中小企業(yè)信貸質(zhì)效</p><p>　　在針對(duì)中小企業(yè)的信貸問題上，銀行應(yīng)該充分發(fā)揮其能動(dòng)性，根據(jù)市場(chǎng)的需求以及自身的現(xiàn)階段情況進(jìn)行機(jī)制體制的改革和創(chuàng)新。在機(jī)制改革方面，重點(diǎn)應(yīng)該體現(xiàn)在對(duì)中小企業(yè)的貸款審批方面，對(duì)以往的步步為營(yíng)模式進(jìn)行改革，把對(duì)外放款業(yè)務(wù)單獨(dú)抽取出來形成一個(gè)獨(dú)立的程序，實(shí)現(xiàn)對(duì)外放款審批上的類似于“流水線作業(yè)“的模式，充分提高銀行信貸業(yè)務(wù)的審批辦事效率[11]。在機(jī)制創(chuàng)新方面應(yīng)該重點(diǎn)體現(xiàn)

50、在對(duì)申請(qǐng)信貸企業(yè)的信用授權(quán)調(diào)查方面，通過中小企業(yè)提供的財(cái)務(wù)報(bào)表，了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和還款能力，結(jié)合企業(yè)的各方面信息，快速對(duì)企業(yè)的信用等級(jí)分析評(píng)價(jià)做出一個(gè)合理的判斷。另外，在擔(dān)保方面進(jìn)行創(chuàng)新，中小企業(yè)業(yè)同時(shí)不具有穩(wěn)定的且價(jià)值較高的可以作為抵押的物資，從而導(dǎo)致中小企業(yè)真正能夠取得的貸款額相對(duì)較小，針對(duì)這一問題，銀行應(yīng)該采用其他方式的抵押，比如用企業(yè)的應(yīng)收賬款憑證，商標(biāo)專利權(quán)的，解決中小企業(yè)貸款難的問題。</p><p&g

51、t;　　3、合理設(shè)置利率，以減少中小企業(yè)融資成本</p><p>　　合理設(shè)置利率，這個(gè)利率包含兩方面的內(nèi)容：其一貸款利率。貸款利率是指中小企業(yè)取得貸款是銀行根據(jù)一定的通貨膨脹率和當(dāng)前利率制定出的企業(yè)在使用貸款期間所應(yīng)支付的利率。當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)的信貸的利率通常是一個(gè)固定的利率，在某種程度上來說這樣的利率不利于中小企業(yè)長(zhǎng)期的信貸，而且也不利于銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的有效控制，銀行應(yīng)該根據(jù)貸款企業(yè)的具體情況以及當(dāng)下名義利率，結(jié)

52、合通貨膨脹率，并對(duì)未來做出合理的估測(cè)的基礎(chǔ)上設(shè)置適合企業(yè)的浮動(dòng)利率，從而一方面使銀行可以有效控制通脹帶來的風(fēng)險(xiǎn)，另一方面也可以使企業(yè)在沒有通脹或者通脹較小的情況下節(jié)省融資成本，減小企業(yè)不必要的支出。</p><p>　　其二，利率是指企業(yè)在提供抵押物時(shí)銀行所設(shè)置的抵押評(píng)估率，這個(gè)“利率”決定了中小企業(yè)提供的抵押物所能取得的實(shí)際貸款額的多少，銀行設(shè)置合理的抵押評(píng)估率，可以使企業(yè)取得更多的資金支持，相對(duì)而言，從另一個(gè)

53、側(cè)面上減少了企業(yè)的融資成本。</p><p><b>　　政府方面</b></p><p>　　從政府方面提出解決我國(guó)中小企業(yè)融資困難的對(duì)策有必要向美國(guó)這一發(fā)達(dá)國(guó)家學(xué)習(xí)經(jīng)驗(yàn)，因?yàn)槊绹?guó)主要強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)這一機(jī)制對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的推導(dǎo)作用，然而值得我們借鑒的則是美國(guó)對(duì)中小企業(yè)發(fā)展扶持的專項(xiàng)基金，一項(xiàng)是專門鼓勵(lì)中小企業(yè)吸納就業(yè)和產(chǎn)品創(chuàng)新，一項(xiàng)是專門幫助中小企業(yè)降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。除了專項(xiàng)

54、基金之外，美國(guó)如何提高使用政府資源利用效率方面也為我國(guó)提供了有益的參考，就是政府行為一定要明確，與市場(chǎng)機(jī)制應(yīng)該是相輔相成，相互補(bǔ)充，而不是相互替代，另外就是政府的投資應(yīng)該有的放矢，需要特別重視對(duì)中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的支持。具體來說，包括以下幾個(gè)方面。</p><p>　　1.健全完善現(xiàn)有的中小金融機(jī)構(gòu)體系</p><p>　　我國(guó)政府要完善現(xiàn)有的中小金融機(jī)構(gòu)體系，發(fā)揮其服務(wù)中小企業(yè)的主體作用。

55、 充分調(diào)動(dòng)基層銀行放貸的積極性，以增強(qiáng)每筆貸款的針對(duì)性、及時(shí)性和有效性，更好地支持地方中小企業(yè)發(fā)展?，F(xiàn)有的城市合作銀行、信用合作社要發(fā)揮對(duì)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)情況較為熟悉的優(yōu)勢(shì)，來優(yōu)先為當(dāng)?shù)氐闹行∑髽I(yè)提供相應(yīng)的資金支持。大型商業(yè)銀行要改善對(duì)中小企業(yè)的態(tài)度，充分認(rèn)識(shí)我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展對(duì)于經(jīng)濟(jì)推動(dòng)和社會(huì)穩(wěn)定的重要性。應(yīng)當(dāng)設(shè)立專門的部門服務(wù)中小企業(yè)，制定利于中小企業(yè)融資的信貸政策機(jī)制?？梢灾贫ㄍ晟频闹行∑髽I(yè)的信用評(píng)級(jí)制度，以科學(xué)評(píng)價(jià)中小企業(yè)資信狀況以及自

56、身的償債能力。</p><p>　　2.加大對(duì)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)的重視程度</p><p>　　按照中小企業(yè)成長(zhǎng)需求，建立起多層次、多結(jié)構(gòu)和多種所有制并存的中小型企業(yè)的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，不斷充實(shí)和改善我國(guó)中小企業(yè)融資擔(dān)保制度。中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以由企業(yè)和相關(guān)主體自愿出資成立，也可以由政府出資成立專門的政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，并通過適當(dāng)制度安排，來在擔(dān)保機(jī)構(gòu)和信貸銀行之間達(dá)成一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的

57、協(xié)議。</p><p>　　3.加強(qiáng)我國(guó)中小企業(yè)立法進(jìn)度</p><p>　　目前我國(guó)針對(duì)中小企業(yè)的立法還不夠全面，導(dǎo)致中小企業(yè)所擁有的法律地位和權(quán)利不平等，中小型企業(yè)的內(nèi)部管理和市場(chǎng)行為的法律規(guī)范也不健全。各級(jí)政府應(yīng)當(dāng)結(jié)合實(shí)際，制定和完善一些支持中小企業(yè)融資的法律及稅收政策。同時(shí)加強(qiáng)對(duì)于中小企業(yè)的法律監(jiān)督，以法律手段規(guī)范企業(yè)的運(yùn)營(yíng)。</p><p>　　總之，政府

58、有關(guān)部門要發(fā)揮好引導(dǎo)和推動(dòng)作用，營(yíng)造好中小企業(yè)發(fā)展的外部環(huán)境。要不斷完善相關(guān)政策，扶持和幫助中小企業(yè)發(fā)展?？梢越⑻峁┱咝再J款的信貸機(jī)構(gòu)，專門為中小企業(yè)提供貼息貸款優(yōu)惠貸款等扶持性的貸款，使中小企業(yè)可以從多種渠道獲得發(fā)展所需要的資金。要加強(qiáng)在管理咨詢、技術(shù)創(chuàng)新、行業(yè)指導(dǎo)和稅費(fèi)政策等方面的服務(wù)，為中小企業(yè)提供足夠的優(yōu)惠政策。幫助這些中小企業(yè)不斷地提升其產(chǎn)品的技術(shù)含量，引導(dǎo)中小企業(yè)不斷增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。</p><p&g

59、t;<b>　　結(jié)論</b></p><p>　　隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，大企業(yè)逐漸趨于飽和狀態(tài)，大企業(yè)的發(fā)展速度開始減緩，政府根據(jù)中國(guó)特色社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的特征，結(jié)合經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際狀況提出了大力促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，加大對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的扶持力度。中小企業(yè)的創(chuàng)辦活躍了市場(chǎng)，為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展注入了新鮮的血液。本文結(jié)合大量的參考文獻(xiàn)和適當(dāng)?shù)膶?shí)地調(diào)查，首先介紹了中小企業(yè)發(fā)展融資的現(xiàn)狀，通過分析研究中

60、小企業(yè)取得融資時(shí)來自于企業(yè)內(nèi)部的企業(yè)管理制度、企業(yè)財(cái)務(wù)制度等方面原因，企業(yè)外部的銀行信貸體制、銀企信息不對(duì)稱、銀企關(guān)系薄弱、資本市場(chǎng)不健全等多方面不可忽視因素，最后總結(jié)出關(guān)于如何解決中小企業(yè)融資難的對(duì)策和建議，并分別對(duì)企業(yè)自身、銀行、政府等三方面做出合理的建議，為中小企業(yè)未來的發(fā)展和以后的研究做出鋪墊。</p><p><b>　　參考文獻(xiàn)：</b></p><p>

61、　　[1] 李紅俠.欠發(fā)達(dá)地區(qū)中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀、困境及對(duì)策分析[J].湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院學(xué)報(bào)（人文社會(huì)科學(xué)版），2014（6）:32-33．</p><p>　　[2] 劉平，黎懷敬，禤法錦.欠發(fā)達(dá)地區(qū)中小微企業(yè)融資問題研究——以賀州市為例[J].區(qū)域金融研究，2013（6）:14-19．</p><p>　　[3] 趙閃亮.日照市中小企業(yè)融資問題與對(duì)策研究[D].山東師范大學(xué)，2013<

62、;/p><p>　　[4] 丁永琦.關(guān)系型貸款視角下的中小企業(yè)融資問題研究[J].企業(yè)經(jīng)濟(jì)，2013（2）：87-90．</p><p>　　[5] 熊凌峰.關(guān)于我國(guó)中小企業(yè)融資問題的分析[J].會(huì)計(jì)師，2014（7）：5．</p><p>　　[6] 馮珊珊.我國(guó)中小企業(yè)融資問題研究 ——基于中小企業(yè)板數(shù)據(jù)[D].西南財(cái)經(jīng)大學(xué)，2013</p><

63、p>　　[7] 周亮.當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)融資困境問題研究[D].吉林財(cái)經(jīng)大學(xué)，2013</p><p>　　[8] 黃淑芬.新形勢(shì)下中小企業(yè)融資困境與金融支持[J].華中師范大學(xué)學(xué)報(bào)，2012（3）:154-158．</p><p>　　[9] 張彥英.中小企業(yè)融資問題分析與對(duì)策建議——湖北、江蘇中小企業(yè)問卷調(diào)查報(bào)告[J].財(cái)政經(jīng)濟(jì)評(píng)論，2012(2):147-163．</p&g

64、t;<p>　　[10] 谷良俊.欠發(fā)達(dá)地區(qū)中小企業(yè)融資問題研究——基于六安市中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的調(diào)查[J].皖西學(xué)院學(xué)報(bào)，2011(3):47-52．</p><p>　　[11] 余薇.欠發(fā)達(dá)地區(qū)中小企業(yè)融資困境與對(duì)策實(shí)例研究[J].商業(yè)時(shí)代，2012（5）：80-81．</p><p><b>　　致 謝</b></p><p&g

65、t;　　在論文完成之際，我要特別感謝我的指導(dǎo)老師** 老師的熱情關(guān)懷和悉心指導(dǎo)。在我撰寫論文的過程中，**傾注了大量的心血和汗水，無論是在論文的選題、構(gòu)思和資料的收集方面，還是在論文的研究方法以及成文定稿方面，我都得到了**老師悉心細(xì)致的教誨和無私的幫助，在此對(duì)他表示深深的謝意。</p><p>　　感謝所有關(guān)心、支持、幫助過我的良師益友。最后，向在百忙中抽出時(shí)間對(duì)本文進(jìn)行評(píng)審并提出寶貴意見的各位老師表示衷心地感