風險揭示書（模板） - 安信

1、<p><b>　　合格投資者確認書</b></p><p>　　根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，私募基金的合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能力，投資于單只私募基金的金額不低于100 萬元且符合下列相關標準的單位和個人：</p><p>　?。ㄒ唬﹥糍Y產(chǎn)不低于1000 萬元的單位</p><p>　　（二）金融資產(chǎn)不

2、低于300 萬元或者最近三年個人年均收入不低于50 萬元的個人。（金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計劃、銀行理財產(chǎn)品、信托計劃、保險產(chǎn)品、期貨權益等。）</p><p>　?。ㄈ┓戏煞ㄒ?guī)規(guī)定的其他合格投資者的情形</p><p>　　請根據(jù)以上對合格投資者的要求，確定您是否是合格投資者，并對其真實性、準確性和完整性負責。 </p><p>

3、　　確定您是否是合格投資者 是□ 簽字 </p><p><b>　　風險揭示書</b></p><p><b>　　尊敬的客戶：</b></p><p>　　安信證券股份有限公司（以下簡稱“本公司”）已經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“中國證監(jiān)會” ）批準，具有開展金融產(chǎn)品代銷業(yè)務的資格。受

4、華夏資本管理有限公司委托，本公司代理銷售華夏資本-拾貝投資2號資產(chǎn)管理計劃。本風險揭示書所指的管理人為華夏資本管理有限公司。為使您更好地了解購買本資產(chǎn)管理計劃（簡稱“本計劃”）的風險，根據(jù)法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會有關規(guī)定，提供本風險揭示書，請認真詳細閱讀，慎重決定是否參與本計劃。</p><p>　　一、本產(chǎn)品特征及適合的投資者</p><p>　　本公司經(jīng)對產(chǎn)品進行研究評估，將本產(chǎn)品的

5、投資品種、投資期限和風險等級評估為：</p><p>　　投資品種：權益類（如股票型產(chǎn)品、混合型產(chǎn)品、偏股型產(chǎn)品等）； </p><p>　　投資期限：短期（封閉期在0-1年的產(chǎn)品）；</p><p><b>　　風險等級：高風險。</b></p><p>　　根據(jù)評估結(jié)果，本產(chǎn)品適合以下投資期限和投資目標的投資者參與：

6、投資品種包括權益類品種，投資期限為短期（可接受0-1年的投資期限）、中期（可接受1-5年的投資期限）及長期（可接受5年以上的投資期限），風險承受能力為積極型。</p><p>　　二、本資產(chǎn)管理計劃的風險</p><p>　　本資產(chǎn)管理計劃在靈活運用對沖策略控制部分市場下行風險的前提下，綜合應用多種投資策略以尋求計劃資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。資產(chǎn)管理人將聘請海寧拾貝投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）作

7、為投資顧問對本計劃的投資提供投資建議，本計劃將按照投資顧問的投資建議指令進行投資。當您選擇投資本計劃時，可能獲得較高的投資收益，但同時也存在著一定的投資風險。本計劃可能面臨下列各項風險，包括但不限于：</p><p><b>　?。ㄒ唬┦袌鲲L險</b></p><p>　　證券市場價格因受各種因素的影響而引起的波動，將使組合資產(chǎn)面臨潛在的風險。市場風險可以分為股票投資

8、風險和債券投資風險。</p><p>　　1、股票投資風險主要包括：</p><p>　?。?）國家貨幣政策、財政政策、產(chǎn)業(yè)政策等的變化對證券市場產(chǎn)生一定的影響，導致市場價格水平波動的風險。</p><p>　?。?）宏觀經(jīng)濟運行周期性波動，對股票市場的收益水平產(chǎn)生影響的風險。</p><p>　?。?）上市公司的經(jīng)營狀況受多種因素影響，如市

9、場、技術、競爭、管理、財務等都會導致公司盈利發(fā)生變化，從而導致股票價格變動的風險。</p><p>　　2、債券投資風險主要包括：</p><p>　?。?）市場平均利率水平變化導致債券價格變化的風險。</p><p>　?。?）債券市場不同期限、不同類屬債券之間的利差變動導致相應期限和類屬債券價格變化的風險。</p><p>　?。?）債券

10、之發(fā)行人出現(xiàn)違約、拒絕支付到期本息，或由于債券發(fā)行人信用質(zhì)量降低導致債券價格下降的風險。</p><p><b>　?。ǘ┕芾盹L險</b></p><p>　　在實際操作過程中，資產(chǎn)管理人及投資顧問可能限于知識、技術、經(jīng)驗等因素而影響其對相關信息、經(jīng)濟形勢和證券價格走勢的判斷，其精選出的投資品種的業(yè)績表現(xiàn)不一定持續(xù)優(yōu)于其他投資品種。</p><p

11、><b>　　（三）流動性風險</b></p><p>　　在市場或個股流動性不足的情況下，資產(chǎn)管理人可能無法迅速、低成本地調(diào)整投資組合，從而對組合收益造成不利影響，或不能滿足本計劃費用支付、退出、利益分配、清算要求的風險。在資產(chǎn)委托人提出參與或退出本計劃時，可能存在現(xiàn)金不足的風險和現(xiàn)金過多帶來的收益下降風險。</p><p><b>　?。ㄋ模┬庞蔑L

12、險</b></p><p>　　本組合交易對手方發(fā)生交易違約或者組合持倉債券的發(fā)行人拒絕支付債券本息，導致委托財產(chǎn)損失。</p><p>　?。ㄎ澹┨囟ǖ耐顿Y方法及資產(chǎn)管理計劃所投資的特定投資對象可能引起的特定風險。</p><p>　　本計劃還將投資于證券公司專項資產(chǎn)管理計劃、商業(yè)銀行理財計劃、集合資金信托計劃、基金公司及基金公司子公司資產(chǎn)管理計劃等工

13、具，該類投資可能導致本計劃虧損。</p><p>　　（六）操作或技術風險</p><p>　　相關當事人在業(yè)務各環(huán)節(jié)操作過程中，因內(nèi)部控制存在缺陷或者人為因素造成操作失誤或違反操作規(guī)程等引致的風險，例如，越權違規(guī)交易、會計部門欺詐、交易錯誤、IT系統(tǒng)故障等風險。</p><p>　　在組合的各種交易行為或者后臺運作中，可能因為技術系統(tǒng)的故障或者差錯而影響交易的正常

14、進行或者導致資產(chǎn)委托人的利益受到影響。這種技術風險可能來自基金管理公司、注冊登記機構、銷售機構、證券交易所、證券登記結(jié)算機構、期貨交易所、投資顧問等等。</p><p>　?。ㄆ撸┩顿Y股指期貨、商品期貨以及融資融券的風險</p><p>　　1、進行期貨、融資融券交易風險較大，損失的總額可能超過本計劃的全部初始保證金以及追加保證金。期貨交易采用保證金制度，每日進行結(jié)算，保證金預留過多會導致

15、資金運用效率過低，減少預期收益。保證金不足將有被強行平倉的風險，使得原有的投資策略不能得以實現(xiàn)。</p><p>　　2、在某些市場情況下，可能會難以或無法將持有的未平倉合約平倉。例如，這種情況可能在市場達到漲跌停板時出現(xiàn)。出現(xiàn)這類情況，保證金有可能無法彌補全部損失，本計劃必須承擔由此導致的全部損失。</p><p>　　3、本計劃基于套利目的對股票資產(chǎn)和股指期貨資產(chǎn)進行建倉，會因期貨、現(xiàn)

16、貨市場的價格波動而獲得一定的基差。而當本計劃在套利策略的平倉日對期貨、現(xiàn)貨頭寸進行平倉對沖時，因為平倉對沖日與期貨合約的到期日不同或者因為本計劃持有的現(xiàn)貨組合與期貨合約所對應的現(xiàn)貨標的資產(chǎn)不完全一致等原因，期貨的價格可能并未收斂至其標的的現(xiàn)貨價格，由此對本計劃的投資產(chǎn)生基差風險，進而影響本計劃的投資收益。</p><p>　　4、本計劃持有的股指期貨資產(chǎn)和股票等現(xiàn)貨資產(chǎn)分別在兩個交易場所進行交易，并各自遵守不同的

17、交易規(guī)則，可能出現(xiàn)期貨資產(chǎn)流動性較好、現(xiàn)貨資產(chǎn)流動性相對較差的情況，使得本計劃的投資策略在執(zhí)行時，完成了期貨資產(chǎn)的投資時而無法完成相應的現(xiàn)貨資產(chǎn)投資，使得投資策略失效，進而影響本計劃的投資收益。</p><p>　　5、由于國家法律、法規(guī)、政策的變化、期貨交易所交易規(guī)則的修改、緊急措施的出臺等原因，本計劃持有的未平倉合約可能無法繼續(xù)持有，本計劃必須承擔由此導致的損失。</p><p>&l

18、t;b>　?。ò耍┩顿Y顧問風險</b></p><p>　　本計劃由管理人按照投資顧問的投資建議指令進行上市公司股票、債券、證券基金、股指期貨、商品期貨等投資標的的投資交易。投資顧問的投資服務能力、服務水平將直接影響本計劃的收益水平。在本計劃投資管理運作過程中，可能因投資顧問對經(jīng)濟形勢和證券市場等判斷有誤、獲取的信息不全等因素影響本計劃的收益水平。</p><p>　?。?/p>

19、九）資產(chǎn)委托人本金部分或全部損失的風險</p><p>　　本計劃的收益取決于上市公司股票、債券、證券投資基金、期貨等證券資產(chǎn)所取得的投資收益，盡管本計劃投資顧問擁有專業(yè)的管理團隊進行投資管理，但仍存在市場風險、流動性風險、期貨平倉開倉風險、投資決策失誤等原因?qū)е挛腥嗣媾R委托資金本金部分或全部虧損的風險。</p><p>　?。ㄊ┩顿Y范圍、投資禁止行為和投資組合比例調(diào)整的風險</

20、p><p>　　本計劃存續(xù)期間，經(jīng)投資顧問建議，資產(chǎn)管理人接受并在網(wǎng)站公布變更的征求意見公告，且自公告之日起3個工作日內(nèi)，提出反對意見的委托人不超過50%，則資產(chǎn)管理人可以應投資顧問的建議相應調(diào)整本計劃的投資范圍、投資禁止行為及投資組合比例，因此，存在部分資產(chǎn)委托人不認可調(diào)整事項而本計劃仍然進行調(diào)整的風險。如本計劃的資產(chǎn)委托人不認可本計劃投資范圍、投資禁止行為和投資組合比例的調(diào)整，可于調(diào)整事項的公告期內(nèi)的任意開放日按

21、照本合同的約定對所持的本計劃份額進行退出操作。</p><p><b>　?。ㄊ唬┢渌L險</b></p><p>　　戰(zhàn)爭、自然災害等不可抗力因素的出現(xiàn)，將會嚴重影響證券市場的運行，可能導致組合資產(chǎn)的損失。金融市場危機、行業(yè)競爭、代理機構違約等超出資產(chǎn)管理人自身直接控制能力之外的風險，可能導致資產(chǎn)委托人利益受損。</p><p><b

22、>　?。ㄊ┨貏e說明</b></p><p>　　資產(chǎn)委托人應充分認識到資產(chǎn)管理人不存在剛性兌付的意愿，更不具備剛性兌付的能力。資產(chǎn)管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)，但不保證一定盈利，也不保證最低收益。資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人未對委托財產(chǎn)的收益狀況作出任何承諾或擔保，本合同約定的業(yè)績比較基準(如有)僅是投資目標而不是保證。</p><p&

23、gt;<b>　　三、免責條款</b></p><p>　　本公司披露評估金融產(chǎn)品的風險特征與客戶風險承受能力的匹配情況不構成對客戶投資收益的擔保。</p><p>　　本公司履行適當性職責不能取代客戶本人的投資判斷，不會降低金融產(chǎn)品的固有風險，也不會影響客戶依法承擔相應的投資風險、履行責任以及費用。</p><p>　　因金融產(chǎn)品設計、運營和

24、委托人提供的信息不真實、不準確、不完整而產(chǎn)生的責任由委托人承擔，本公司不承擔任何擔保責任。</p><p>　　本風險揭示書的揭示事項僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明委托人參與本計劃所面臨的全部風險和可能導致委托人資產(chǎn)損失的所有因素。</p><p>　　本風險揭示并不能揭示投資本資產(chǎn)管理計劃的全部風險。投資者在投資本資產(chǎn)管理計劃之前應認真閱讀并理解相關業(yè)務規(guī)則、資產(chǎn)管理合同、投資說明書及本風險

25、揭示書的全部內(nèi)容，全面認識本計劃的風險收益特征和產(chǎn)品特性，并充分考慮自身的風險承受能力及個人資產(chǎn)規(guī)模，理性判斷市場，謹慎做出投資決策，避免因參與集該計劃而遭受難以承受的損失。</p><p><b>　　四、安信特別提示</b></p><p>　　1、資產(chǎn)管理人聘請海寧拾貝投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）作為投資顧問對本計劃的投資提供投資建議，本計劃將按照投資顧問的投資

26、建議指令進行投</p><p>　　資。但本計劃是海寧拾貝投資管理合伙企業(yè)成立后參與運作的第一只產(chǎn)品，內(nèi)部人士以往的公募基金操作業(yè)績僅供參考，不代表以后的產(chǎn)品業(yè)績。 </p><p>　　2、受多種風險因素影響，投資組合市值或產(chǎn)生較大波動。盡管產(chǎn)品合同及推介材料中介紹了擬采取的一系列投資策略及風險控制措施，但實際操作中，存</p><p>　　在未能采取相應措施或采

27、取措施后仍無法有效控制風險的可能，最終導致投資</p><p>　　者本金及收益損失。資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人未對委托財產(chǎn)的收益狀況作出任何承諾或擔保，本合同約定的業(yè)績比較基準(如有)僅是投資目標而不是保證。</p><p>　　特別提示：在本風險揭示書上簽字，表明您已經(jīng)理解并愿意自行承擔參與華夏資本-拾貝投資2號資產(chǎn)管理計劃的風險和損失。</p><p><b