會計師事務所行業(yè)專長與盈余管理相關性研究.pdf

1、會計師事務所行業(yè)專長是指會計師事務所擁有的對某一行業(yè)的專有知識和專業(yè)技能。會計師事務所聚焦發(fā)展某幾個行業(yè)，進行行業(yè)專門化經營是其應對審計對象和審計業(yè)務日趨復雜這一現實情形的經營戰(zhàn)略和市場競爭戰(zhàn)略，也是審計市場發(fā)展到一定階段所必然出現的市場現象。 會計師事務所行業(yè)專長早已受到國內外審計理論界與實務界的重視。國外已有文獻大多基于產業(yè)組織理論的分析框架對會計師事務所行業(yè)專長進行研究，這些文獻關注的核心問題是：(1)會計師事務所行業(yè)專長

2、和審計師市場份額之間的關系；(2)會計師事務所行業(yè)專長和審計師行為之間的關系；(3)審計師行業(yè)專長和審計收費、審計質量等審計績效變量之間的關系。這些文獻對于研究和發(fā)展我國會計師事務所行業(yè)專長具有重要的借鑒意義。在審計實務界，會計師事務所行業(yè)專長也逐漸受到重視，自1973年起AICPA就陸續(xù)頒布了特殊行業(yè)的審計指南，并在審計質量控制準則中強調了鑒別、指派和發(fā)展行業(yè)專長審計人員的重要性。1993年，畢馬威會計師事務所在國際“五大”會計師事務

3、所中率先按照行業(yè)服務線(Industry Service Lines)對其組織結構進行了重組。各國審計準則都開始強調“理解客戶行業(yè)和業(yè)務”，如美國、英國、澳大利亞、新西蘭的審計質量控制準則都強調了鑒別、指派和培養(yǎng)具有行業(yè)專長的審計師的重要性。然而，在我國審計行業(yè)獲得發(fā)展并且開始規(guī)模經營的同時，會計師事務所的專業(yè)化程度卻不見提高，具體表現為證券市場審計失敗的案例頻繁發(fā)生。從學術研究來看，國內已有的審計研究文獻對會計師事務所行業(yè)專長進行探討

4、的非常少，大部分的研究結果都表明我國審計市場尚未表現出明顯的專業(yè)化，且在行業(yè)專長與審計質量、審計收費等審計市場績效相關性研究上出現不一致性，因此，這方面的研究還有待繼續(xù)深入。 本文選擇上市公司盈余管理行為作為審計績效變量，有以下三方面原因。一是盈余管理作為一個令全球投資者、政府和社會公眾關注但一直未能有效解決的重要問題，隨著我國資本市場的日益發(fā)展和上市公司的大量出現，其對我國資本市場的影響也越來越明顯，并且總的來說，它的負面作用

5、遠遠大于其正面作用；二是從國外已有研究來看，在控制公司規(guī)模、行業(yè)影響以及其他影響盈余管理的因素的基礎上，具有行業(yè)專長的會計師事務所更能抑制客戶公司的盈余管理行為。因此，以我國上市公司為樣本，考察會計師事務所行業(yè)專長與盈余管理行為的相關關系，不僅為盈余管理的研究開辟一個新的角度，也為國內會計師事務所進行行業(yè)專門化經營提供理論支持；三是盈余管理作為上市公司比較直觀的財務特征，能在一定程度上反映審計質量的高低，通過考察會計師事務所行業(yè)專長對盈

6、余管理的影響，可以為研究會計師事務所行業(yè)專長與審計質量關系提供新的視角。 本文采用規(guī)范研究與實證研究相結合的方法，對會計師事務所行業(yè)專長與盈余管理的相關性進行了分析，以檢驗對于上市公司盈余管理行為，會計師事務所行業(yè)專門化經營是否是一個有效的機制。本文分六章來系統地論述所研究的問題： 第一章為導論。主要介紹本文的研究背景、研究內容與方法等，并提出擬實現的創(chuàng)新。 第二章為文獻綜述。本章回顧了國內外研究會計師事務所行業(yè)

7、專長與盈余管理相關性的經典文獻。國外的研究結果表明會計師事務所行業(yè)專長對于上市公司盈余管理行為具有一定的抑制作用；國內相關研究還非常少，已有的研究結果表明我國會計師事務所行業(yè)專門化水平并不高，且其與盈余管理的關系也不一致。 第三章為會計師事務所行業(yè)專長與盈余管理相關性的理論分析。本章對會計師事務所行業(yè)專長、盈余管理進行了簡要介紹，并對行業(yè)專門化經營的動因及盈余管理的動因進行了具體分析，由此提出具有行業(yè)專長的會計師事務所有資源、專

8、門的行業(yè)審計技能和動機檢測并限制客戶公司的盈余管理行為。 第四章為實證研究設計。首先根據理論分析提出研究假設，然后具體闡述行業(yè)專長、盈余管理的衡量方法，最后選取控制變量并構建本文的模型。 第五章為會計師事務所行業(yè)專長與盈余管理相關性的實證研究。本文以經國內二十大事務所審計的2004-2006年滬深兩市上市公司為樣本，運用多元回歸分析方法檢驗會計師事務所行業(yè)專長與盈余管理的相關關系。在實證研究過程中，分別采用會計師事務所的

9、行業(yè)市場份額(IMS)和行業(yè)組合份額(IPS)衡量行業(yè)專長，以操控性應計利潤的絕對值作為盈余管理的替代變量。研究結果表明，會計師事務所行業(yè)專長與盈余管理行為呈不顯著的正相關，即行業(yè)專長水平越高的會計師事務所并不能抑制被審計公司的盈余管理行為。 第六章為研究結論和政策建議。本文認為目前我國會計師事務所行業(yè)專長發(fā)展程度較低是造成二者之間正相關的主要原因。但是隨著審計意見使用者對審計質量的日益依賴，會計師事務所審計風險意識的日益增強以

10、及會計師事務所對差異化市場競爭戰(zhàn)略的日益重視，行業(yè)專門化經營的趨勢今后也將會在我國審計市場上出現，因此，最后根據理論與實證分析的結果，結合我國審計市場環(huán)境針對性的提出了對我國會計師事務所行業(yè)專門化經營的相關建議。 本文的研究貢獻主要表現在以下三方面： 一、研究視角新穎，研究內容具有一定的探索性和前瞻性。會計師事務所行業(yè)專長是影響審計質量、審計收費等審計市場績效的一個重要因素，但從學術研究來看，國內關于會計師事務所行業(yè)專長

11、的研究還非常欠缺。本文借鑒國外相關研究，將備受各界矚目的上市公司盈余管理行為作為審計績效變量，試圖分析會計師事務所行業(yè)專長與盈余管理之間的相關關系，并根據理論分析和實證檢驗結果提出政策建議，期望推動我國會計師事務所行業(yè)專門化經營進程以及發(fā)揮其對盈余管理行為的積極作用。 二、樣本選取全面，具有較強的代表性和針對性。本文收集了2004年-2006年滬深兩市上市公司的財務數據，數據涉及了除金融保險行業(yè)外的其他行業(yè)，樣本具有較廣泛的代表

12、性。為更明確的證實是會計師事務所行業(yè)專長對盈余管理行為產生影響而不是事務所規(guī)模潛在的影響，本文將會計師事務所限定為國內前二十大，以國內二十大事務所的客戶公司為樣本，具有一定的針對性。 三、實證研究中，通過對已有的各種衡量方法的綜合考慮，分別采用會計師事務所的行業(yè)市場份額和行業(yè)組合份額衡量行業(yè)專長，并選擇在中國股票市場上最能有效揭示盈余管理的截面Jones模型來衡量盈余管理。研究結果表明會計師事務所行業(yè)專長與盈余管理呈不顯著的正相