我國(guó)商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)下的金融監(jiān)管研究.pdf

1、二十世紀(jì)八十年代以來(lái)，隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化和自由化的發(fā)展，激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力和信息技術(shù)的快速發(fā)展，推動(dòng)著新的金融機(jī)構(gòu)、組織制度和交易工具的產(chǎn)生，金融創(chuàng)新成為金融業(yè)的主要特征。證券化金融工具和衍生金融工具大行其道，跨行業(yè)的金融機(jī)構(gòu)大規(guī)模兼并開(kāi)始出現(xiàn)。隨著這種現(xiàn)象的愈演愈烈，開(kāi)展金融業(yè)的綜合經(jīng)營(yíng)成為當(dāng)今金融業(yè)的一種總體趨勢(shì)。對(duì)于處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期的中國(guó)金融業(yè)，當(dāng)前國(guó)內(nèi)的金融系統(tǒng)卻依然是分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的制度模式。從近幾年的實(shí)踐來(lái)看，這種模式對(duì)

2、于快速、平穩(wěn)地建立起完善的、多元化的金融市場(chǎng)體系產(chǎn)生了積極的作用。但是，分業(yè)監(jiān)管也存在著諸多的弊病，突出表現(xiàn)為不同的監(jiān)管者可能對(duì)本部門的市場(chǎng)情況考慮的較多，而對(duì)相關(guān)市場(chǎng)則考慮較少，從而缺乏各個(gè)監(jiān)管部合方法、風(fēng)險(xiǎn)一收益分析法等研究方法和手段，論文圍繞理論研究和實(shí)踐探討兩條主線，從理論和實(shí)門相互配合的聯(lián)動(dòng)行為。 隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融體制改革的進(jìn)一步深化和國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不斷變化，特別是在加入世界貿(mào)易組織以后，國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的不斷創(chuàng)新和事實(shí)上

3、的綜合經(jīng)營(yíng)，使得銀行業(yè)、信托業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)之間的業(yè)務(wù)劃分趨向模糊，金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)在國(guó)內(nèi)已成為了一種既定事實(shí)?？梢灶A(yù)見(jiàn)，商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)將逐步明朗化。隨著商業(yè)銀行綜合業(yè)務(wù)的擴(kuò)張，與之相關(guān)的一系列問(wèn)題隨之而來(lái)，倘若不能較好的解決這些問(wèn)題，就有可能對(duì)中國(guó)的金融體系產(chǎn)生沖擊，造成新的金融風(fēng)險(xiǎn)，引發(fā)金融監(jiān)管困境。因此，借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家金融綜合經(jīng)營(yíng)的成功經(jīng)驗(yàn)及其監(jiān)管模式，從制度上合理設(shè)計(jì)商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)的運(yùn)營(yíng)模式及其金融監(jiān)管的理論框架，

4、并將理論分析引入中國(guó)現(xiàn)有的制度環(huán)境中，找出適應(yīng)我國(guó)商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)的有效發(fā)展途徑及其監(jiān)管辦法，無(wú)疑將具有很強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。 鑒于此，本文運(yùn)用規(guī)范分析和實(shí)證分析相結(jié)踐兩個(gè)層面著重對(duì)商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)下金融監(jiān)管問(wèn)題進(jìn)行了研究，力求為中國(guó)未來(lái)監(jiān)管體制的變革提供理論依據(jù)，并為綜合金融監(jiān)管模式的設(shè)計(jì)提出創(chuàng)新性的政策建議。首先對(duì)商業(yè)銀行的綜合經(jīng)營(yíng)的內(nèi)涵、模式等進(jìn)行界定和討論；對(duì)銀行業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)的原因及其轉(zhuǎn)型歷程進(jìn)行了分析和回顧：其次圍繞金融監(jiān)

5、管進(jìn)行國(guó)內(nèi)外比較研究和中國(guó)金融體制改革的路徑分析，并在此基礎(chǔ)上對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管模式進(jìn)行了設(shè)計(jì)。 本論文圍繞以上問(wèn)題，力求從以下幾個(gè)方面實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新：第一，從新的視角對(duì)商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)的動(dòng)因加以分析，指出傳統(tǒng)銀行業(yè)本身所固有的脆弱性及其負(fù)的外部性，使得商業(yè)銀行產(chǎn)生了通過(guò)綜合經(jīng)營(yíng)以尋求更大地發(fā)展空間的動(dòng)力。第二，通過(guò)對(duì)商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)和利益沖突問(wèn)題進(jìn)行深入分析，在此基礎(chǔ)上，通過(guò)歷史演進(jìn)、理論模型、制度分析、成本收益對(duì)比等多種方法，

6、從多個(gè)不同的側(cè)面分析我國(guó)商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)的利弊，指出綜合經(jīng)營(yíng)是我國(guó)商業(yè)銀行的必然趨勢(shì)，并指出金融控股集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)模式是我國(guó)商業(yè)銀行未來(lái)綜合經(jīng)營(yíng)的較好選擇。第三，借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家金融制度變革的經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合中國(guó)金融發(fā)展的實(shí)際，對(duì)金融分業(yè)和混業(yè)問(wèn)題進(jìn)行立體透視，從中揭示出中國(guó)現(xiàn)行金融監(jiān)管體制的特點(diǎn)、優(yōu)勢(shì)、弊端及其客觀發(fā)展趨勢(shì)。并提出在商業(yè)銀行以漸進(jìn)方式向綜合經(jīng)營(yíng)過(guò)渡的過(guò)程中，中國(guó)金融監(jiān)管制度與組織機(jī)構(gòu)的變革也應(yīng)遵循漸進(jìn)調(diào)整、改革的思路，以促使監(jiān)管部門

7、有針對(duì)性地對(duì)商業(yè)銀行的變化設(shè)計(jì)政策和監(jiān)管方案，以實(shí)現(xiàn)“銀行變革一監(jiān)管”的良性循環(huán)，在鼓勵(lì)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的同時(shí)，防范金融風(fēng)險(xiǎn)的蔓延。第四，提出從監(jiān)管體制和組織架構(gòu)上必須首先盡快組建一個(gè)“金融監(jiān)督管理委員會(huì)”，來(lái)解決分業(yè)經(jīng)營(yíng)和分業(yè)監(jiān)管過(guò)渡時(shí)期所引發(fā)的監(jiān)管真空現(xiàn)象，并且逐步通過(guò)“漸進(jìn)"模式，將中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)保監(jiān)會(huì)納入統(tǒng)一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，實(shí)行扁平化的集權(quán)或分權(quán)的金融監(jiān)管模式；并提出中國(guó)建立統(tǒng)一金融監(jiān)管體制的必要性、模式選擇和實(shí)施