公允價值對公司財務(wù)信息影響的分析

1、<p>　　公允價值對公司財務(wù)信息影響的分析</p><p>　　【摘要】傳統(tǒng)的財務(wù)會計(jì)以報告受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任為主要目標(biāo)，因此，會計(jì)信息的可靠性比相關(guān)性重要，歷史成本計(jì)量基礎(chǔ)自然是其最佳選擇。而當(dāng)今世界，各國經(jīng)濟(jì)實(shí)力逐漸增強(qiáng)，許多國家的資本市場也在迅速發(fā)展、不斷完善，全球化的資本市場已初見端倪，它在全球范圍內(nèi)資源配置的作用也逐步顯現(xiàn)。 </p><p>　　【關(guān)鍵詞】公允價值，財務(wù)信

2、息 </p><p>　　一、公允價值會計(jì)是歷史發(fā)展的產(chǎn)物 </p><p>　　經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定性和虛擬化對傳統(tǒng)的受托責(zé)任會計(jì)觀提出了挑戰(zhàn)，因?yàn)橐詺v史成本為基礎(chǔ)的會計(jì)信息日益失去其相關(guān)性。葛家澍（2001）認(rèn)為，重成本而輕價值、重歷史而輕未來、重利潤而輕現(xiàn)金流量是現(xiàn)行財務(wù)報告的局限性。同時，傳統(tǒng)財務(wù)會計(jì)提供的信息相關(guān)性和及時性不足的問題一直以來都為各界所詬病。 </p>&

3、lt;p>　　面對這樣的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，決策有用觀已經(jīng)得到絕大多數(shù)國家和地區(qū)的認(rèn)可；而20世紀(jì)80年代后期美國存款儲蓄行業(yè)金融危機(jī)的爆發(fā)及其所引起的公允價值會計(jì)實(shí)踐要求與熱潮，就是公允價值對不穩(wěn)定經(jīng)營環(huán)境有較強(qiáng)適應(yīng)能力的最好例證。 </p><p>　　二、公允價值會計(jì)下財務(wù)信息的特點(diǎn) </p><p>　　公允價值，是在公平交易中熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。對于公

4、允價值的定義，不同的組織機(jī)構(gòu)有不同的解釋，但綜合這些定義，可以得出以下幾個要點(diǎn)：（1）當(dāng)事人無關(guān)聯(lián)關(guān)系，交易是自愿、公平的；（2）是缺少真實(shí)交易下的一種估計(jì)價格，使買賣雙方意欲成交的現(xiàn)行交易達(dá)成的金額。可以這樣認(rèn)為，公允價值不是價值，而是價格，是對價值在某一時點(diǎn)的估計(jì)。雖然公允價值與歷史成本都是基于交易價格和市場價格，但歷史成本是以實(shí)際交易的價格確定的，而公允價值是以假設(shè)的交易及預(yù)期所能達(dá)到的交易價格確定的，在完全有效的市場中，公允價值

5、就是資產(chǎn)或負(fù)債的內(nèi)在價值。公允價值的本質(zhì)屬性使它能更好地克服傳統(tǒng)會計(jì)的一些局限，而它所提供的財務(wù)信息也有其自身的特點(diǎn)，具體體現(xiàn)在： </p><p>　　第一，公允價值的計(jì)量依賴于公開有效的市場或完善的估值技術(shù)，因此一般來說，相同或相同的項(xiàng)目得出的結(jié)果大體一致。這就避免了以歷史成本計(jì)量時不同項(xiàng)目可能產(chǎn)生相同的結(jié)果、相同或相似的項(xiàng)目產(chǎn)生不同的結(jié)果的現(xiàn)象，增強(qiáng)了會計(jì)信息的可比性。 </p><p&

6、gt;　　第二，能反映預(yù)期經(jīng)濟(jì)利益的流入與流出，因此不止反映了繼續(xù)持有決策對業(yè)績的影響，也能反映資產(chǎn)取得或處置決策對業(yè)績的影響，從而如實(shí)反映期間損益，也更好地反映了市場價格變動對企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響。 </p><p>　　第三，引入風(fēng)險管理戰(zhàn)略，注重資本的保全，著眼于企業(yè)長期的發(fā)展，克服了歷史成本注重過去的經(jīng)營結(jié)果而不關(guān)注未來經(jīng)營利得的缺點(diǎn)。 </p><p>　　三、引入公允價

7、值計(jì)量后對財務(wù)信息的影響 </p><p>　　財務(wù)會計(jì)為公司利益相關(guān)者提供可靠、相關(guān)的財務(wù)信息是非常必要的，但對企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動進(jìn)行預(yù)測并提供相關(guān)的信息不是財務(wù)會計(jì)的任務(wù)，而應(yīng)該是公司理財?shù)绕渌麑W(xué)科的任務(wù)或使命。但是，如果僅僅保持財務(wù)會計(jì)的傳統(tǒng)特色，顯然不能順應(yīng)會計(jì)發(fā)展的趨勢，也不符合理論應(yīng)該不斷與時俱進(jìn)從而逼近真理的內(nèi)在發(fā)展邏輯，更不能滿足外部投資者對會計(jì)信息質(zhì)量的要求。公允價值會計(jì)代表了財務(wù)會計(jì)未來的發(fā)展方向

8、，它將起到連接財務(wù)會計(jì)過去和未來的橋梁作用。 </p><p>　　公允價值計(jì)量的最大優(yōu)勢在于，它能及時反映發(fā)生因市場風(fēng)險所產(chǎn)生的利得和損失以及因信用質(zhì)量發(fā)生變動所產(chǎn)生的影響，能更加真實(shí)公允地反映企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，從而減少不穩(wěn)定性事件的發(fā)生及其嚴(yán)重性。引入公允價值后對公司財務(wù)信息的影響主要有以下方面： </p><p>　　1.收益決定模式由凈收益向全面收益轉(zhuǎn)變。經(jīng)濟(jì)學(xué)中的收益除包

9、括凈收益之外，還包括一切預(yù)計(jì)或已經(jīng)發(fā)生的利得和損失。全面收益雖然未達(dá)到經(jīng)濟(jì)學(xué)所說的“收益”的全部標(biāo)準(zhǔn)，但在全面收益的所有計(jì)量屬性中，公允價值是最能接近如實(shí)反映經(jīng)濟(jì)學(xué)收益本質(zhì)的一個屬性。公允價值會計(jì)主要對歷史成本會計(jì)下的某些資產(chǎn)持有利得和損失進(jìn)行表內(nèi)確認(rèn)與計(jì)量， 因此并沒有否定歷史成本會計(jì)下初始交易所取得的一些資產(chǎn)或負(fù)債的賬面價值，而只是根據(jù)時間的推移和市場價格的變化進(jìn)行調(diào)整。這些確認(rèn)、計(jì)量所依據(jù)的主要是相同資產(chǎn)或類似資產(chǎn)的市場價格，在市

10、場經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國家，在各要素和產(chǎn)品市場發(fā)達(dá)的情況下，這些市場價格還是比較可靠的。只有在缺乏可比價格的市場下， 才運(yùn)用各種估計(jì)、判斷，但應(yīng)該承認(rèn)：只要評估機(jī)構(gòu)從客觀、獨(dú)立的角度出發(fā)，做出各自的判斷，那么他們的專業(yè)判斷結(jié)果是相對可靠的，也是應(yīng)該認(rèn)可的。 </p><p>　　2.收益計(jì)量由收入費(fèi)用觀向資產(chǎn)負(fù)債觀轉(zhuǎn)變或回歸。在20世紀(jì)以前，企業(yè)只編制資產(chǎn)負(fù)債表，而不編制收益表，因此資產(chǎn)計(jì)價處于第一性的地位。其原因主要有3

11、個方面：（1）企業(yè)規(guī)模?。唬?）融資方式單一；（3）稅收主要依靠資產(chǎn)。到了19世紀(jì)末、20世紀(jì)初，除了上述3種局限被打破以外，企業(yè)產(chǎn)權(quán)趨于社會化和分散化，每一位股東在公司股份總額中所占有的比例較小，這決定了他們在主觀上沒有欲望參與直接控制公司，他們的主要目標(biāo)是使自身短期收益最大化，包括股利收益和買賣股票所獲取的差價收入。他們客觀上無力對公司及其管理階層施加直接的控制，也迫使其在主觀上不去關(guān)心公司的長遠(yuǎn)發(fā)展。因此這些投資者對企業(yè)的利潤信息

12、尤其關(guān)注。收入費(fèi)用觀能恰當(dāng)?shù)胤从称髽I(yè)的盈利情況，并能詳細(xì)說明利潤的來源，有助于預(yù)測未來的利潤。但由于其沒有關(guān)注交易和事項(xiàng)的實(shí)質(zhì)，而是僅僅考慮與某類交易相關(guān)的收入和能與之相配比的費(fèi)用，不能確保企業(yè)在各時點(diǎn)上資產(chǎn)和負(fù)債存量的真實(shí)準(zhǔn)確，導(dǎo)致大量性質(zhì)不明的待攤費(fèi)用、預(yù)提費(fèi)用等進(jìn)入資產(chǎn)負(fù)債表中，而這些“費(fèi)用”一旦發(fā)生即屬于沉沒成本不可收回，只是為了遵循配比原則需要分若干次在不同期間分?jǐn)傆?jì)入收益表，將之列進(jìn)資產(chǎn)負(fù)債表作為過</p>&

13、lt;p>　　20世紀(jì)70年代以后，美國出現(xiàn)了波及世界范圍的通貨膨脹，對會計(jì)長期以來賴以生存的幣值穩(wěn)定假設(shè)、歷史成本原則等提出了嚴(yán)重挑戰(zhàn)，致使會計(jì)信息前后各期沒有可比性，財務(wù)報表不能反映出企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，對信息使用者的經(jīng)濟(jì)決策產(chǎn)生了很大影響。并且，隨著金融衍生工具、股份支付管理人員薪酬等新生事物（特點(diǎn)是價值變動大，以歷史成本計(jì)價不能反映其真實(shí)信息）的出現(xiàn)，人們開始關(guān)注資產(chǎn)的質(zhì)量。特別是進(jìn)入21世紀(jì)后，美國作為全球經(jīng)濟(jì)制度

14、較完善、會計(jì)規(guī)范最系統(tǒng)的會計(jì)大國相繼出現(xiàn)了安然公司、世界通信公司等利潤操縱事件。為此各會計(jì)團(tuán)體也紛紛改用或采用資產(chǎn)負(fù)債觀，認(rèn)為資產(chǎn)和負(fù)債的定義是核心，其他要素都取決于它們，收益是期初資產(chǎn)負(fù)債表中的凈資產(chǎn)和期末資產(chǎn)負(fù)債表中的凈資產(chǎn)之間的差額。資產(chǎn)負(fù)債觀的采用，突破了在傳統(tǒng)的歷史成本模式下受實(shí)現(xiàn)原則和配比原則限制而不能進(jìn)行確認(rèn)的多個內(nèi)容，如物價變動或者自創(chuàng)商譽(yù)而導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)或盈利能力實(shí)際上發(fā)生的變化都可以作為收益，進(jìn)而使會計(jì)收益的概念更接近

15、真實(shí)收益，所反映出來的信息也更有用。 </p><p>　　3.財務(wù)信息由反映受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任向?yàn)槠髽I(yè)決策提供判斷依據(jù)轉(zhuǎn)變。受托責(zé)任會計(jì)下的歷史成本注重已發(fā)生的交易或事項(xiàng)，把資產(chǎn)或負(fù)債項(xiàng)目的計(jì)價功能主要轉(zhuǎn)交給了市場，而僅僅對取得成本或收入進(jìn)行估計(jì)性的跨期配比，同時假定市場的交易價格均為合理、公允的，并不會發(fā)生大幅的變動，賬面價值與市場價值不會發(fā)生嚴(yán)重的背離，從而確保了財務(wù)信息的可靠性；而決策有用觀下的公允價值更注重相