基于主成分分析法的重慶市工業(yè)企業(yè)財務(wù)狀況綜合評價研究

1、<p>　　基于主成分分析法的重慶市工業(yè)企業(yè)財務(wù)狀況綜合評價研究</p><p>　　摘 要：近年來，重慶市工業(yè)企業(yè)總體發(fā)展態(tài)勢良好，特別是規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)排名位居全國前列。在工業(yè)企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展的同時，企業(yè)的財務(wù)狀況也應(yīng)受到關(guān)注。只有企業(yè)內(nèi)外部的同步健康發(fā)展，才有利于企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展，以及重慶市工業(yè)行業(yè)的長久發(fā)展。運用主成分分析法，按照行業(yè)分類對重慶市工業(yè)企業(yè)的財務(wù)狀況進(jìn)行綜合評價，以了解重慶市工業(yè)企業(yè)的整

2、體財務(wù)狀況。 </p><p>　　關(guān)鍵詞：工業(yè)企業(yè)；財務(wù)分析；主成分分析 </p><p>　　中圖分類號：F275.2 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2014）03-0164-02 </p><p><b>　　引言 </b></p><p>　　工業(yè)企業(yè)按照年主營業(yè)務(wù)收入水平可以分為規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)

3、和工業(yè)小企業(yè)，一般情況下，與工業(yè)小企業(yè)相比，在研究工業(yè)企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r上規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)狀況更穩(wěn)定，且更具有代表性。 </p><p>　　2012年，重慶市規(guī)模以上工業(yè)總產(chǎn)值達(dá)13 104.02億元，比上年增長18%，規(guī)模以上工業(yè)增加值增長16.3%，高于三季度0.1個百分點，增速排名穩(wěn)居全國第二。2012年，重慶市規(guī)模以上工業(yè)總產(chǎn)值分別是2002年、2006年的10.7倍和4.1倍，十年間翻了三番。從重慶市直轄

4、以來的數(shù)據(jù)看，重慶市規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)一直保持著高速發(fā)展，2006—2009年“一年一躍”，2011年突破萬億大關(guān)，2012年達(dá)1.3萬億，重慶工業(yè)經(jīng)濟(jì)總體實力在不斷地快速壯大。 </p><p>　　一、企業(yè)財務(wù)狀況綜合評價 </p><p>　　1.企業(yè)財務(wù)狀況綜合評價的概念。所謂財務(wù)綜合評價分析就是將企業(yè)償債能力、資金營運能力、盈利能力等諸方面的分析納入一個有機(jī)的整體之中，全面地對企業(yè)

5、財務(wù)狀況和經(jīng)營成果等所有財務(wù)活動的過程及其結(jié)果做出科學(xué)的分析、評價和判斷。 </p><p>　　2.構(gòu)建企業(yè)財務(wù)狀況指標(biāo)體系的原則。企業(yè)財務(wù)指標(biāo)體系的構(gòu)建所遵循的原則主要有以下兩點：第一，可比性原則和實用性原則；第二，公開性原則與保密性原則。 </p><p>　　二、主成分分析法的基本原理 </p><p>　　主成分分析法是將多個變量通過線性變換以選出較少個數(shù)

6、重要變量的一種多元統(tǒng)計分析方法。也就是說把原有的多個指標(biāo)轉(zhuǎn)化成少數(shù)幾個代表性較好的綜合指標(biāo)，而且這少數(shù)幾個指標(biāo)能夠反映原來指標(biāo)的大部分信息，并且各個指標(biāo)之間保持獨立，避免出現(xiàn)重疊信息。 </p><p>　　三、重慶市規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)財務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)分析 </p><p>　　1.指標(biāo)的分類?！吨貞c市統(tǒng)計年鑒》中將規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)按行業(yè)分為39類，通過加工和計算，并遵循構(gòu)建財務(wù)指標(biāo)體系的原則。

7、本文選取了2012年度重慶市規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的11項指標(biāo)作為分析對象，將其進(jìn)行歸類，則以流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、產(chǎn)權(quán)比率、資本積累率度量企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量，以總資產(chǎn)貢獻(xiàn)率、成本費用利用率、產(chǎn)品銷售率度量企業(yè)的盈利能力，以資本增值保值率、全員勞動生產(chǎn)率度量企業(yè)的經(jīng)營增長情況，以資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、速動比率度量企業(yè)的債務(wù)風(fēng)險。以下為分析過程： </p><p>　　2.因子解釋原有變量總方差的情況。在下頁表1中，共有四個因子對

8、應(yīng)的特征值大于1，因此提取相應(yīng)的四個公因子，這四個公因子可以解釋80.876%的方差。 </p><p>　　3.因子的命名解釋。旋轉(zhuǎn)后的因子載荷矩陣可以反映因子與各指標(biāo)的聯(lián)系程度。觀察旋轉(zhuǎn)后的因子載荷矩陣列表提取的4個因子分別在11項指標(biāo)上的載荷，可以得到：因子1在速動比率和流動比率上均有較大的載荷，與債務(wù)風(fēng)險相聯(lián)系，因此，因子1可命名為“債務(wù)風(fēng)險因子”；因子2在全員勞動周轉(zhuǎn)率上較大的載荷，與經(jīng)營增長情況相聯(lián)系

9、，因此，因子2可命名為“經(jīng)營增長情況因子”；因子3在流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率上有較大的載荷，因此，因子3可命名為“資產(chǎn)質(zhì)量因子”；因子4在產(chǎn)品銷售率上有較大的載荷，因此，因子4可命名為“盈利能力因子”。 </p><p><b>　　研究結(jié)論與建議 </b></p><p>　　1.研究結(jié)論。由主成分分析結(jié)果得到的綜合評價函數(shù)中，主成分系數(shù)越大表明各主成分在綜合得分中所占權(quán)重越

10、大，在企業(yè)財務(wù)狀況評價中越重要。由表達(dá)式Y(jié)=0.40385Y1+ </p><p>　　2.研究建議。針對上述結(jié)論，以下對重慶市規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)債務(wù)風(fēng)險和經(jīng)營增長情況兩項提出兩點建議：（1）應(yīng)加強(qiáng)對企業(yè)內(nèi)外部債務(wù)風(fēng)險的關(guān)注與管理，避免因企業(yè)外部環(huán)節(jié)引起的債務(wù)風(fēng)險，同時，加強(qiáng)企業(yè)自身的債務(wù)管理，有效遏制因管理不善帶來的債務(wù)風(fēng)險。（2）響應(yīng)政府號召，跟隨政策走向，加速企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營。目前，重慶市工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況回升

11、態(tài)勢已基本確立，在此良好的發(fā)展基礎(chǔ)上，加上宏觀背景的支持和優(yōu)惠政策的扶助，可以預(yù)期重慶市工業(yè)企業(yè)的發(fā)展前景良好。企業(yè)家們應(yīng)結(jié)合企業(yè)自身的狀況，制定經(jīng)營發(fā)展計劃和目標(biāo)，抓住時機(jī)，大力發(fā)展。 </p><p><b>　　參考文獻(xiàn)： </b></p><p>　　[1] 董小娜.財務(wù)分析在企業(yè)中的運用研究[J].財經(jīng)縱橫，2011，（2）：135-136. </p&