企業(yè)財(cái)務(wù)狀況趨勢(shì)分析

1、第二節(jié)第二節(jié)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況趨勢(shì)分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況趨勢(shì)分析一、趨勢(shì)分析法趨勢(shì)分析法又稱(chēng)水平分析法或時(shí)間序列分析法，它是根據(jù)企業(yè)連續(xù)數(shù)期的會(huì)計(jì)報(bào)表，比較各個(gè)有關(guān)項(xiàng)目的金額、增減方向和幅度，從而揭示當(dāng)期財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的增減變化，分析引起變化的主要原因、變動(dòng)的性質(zhì)，并預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。對(duì)不同時(shí)期財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的趨勢(shì)分析可以有兩種方法：（1）定基分析法。定基分析是以分析期間某一期的報(bào)表數(shù)據(jù)作為基數(shù)，其他各期與之對(duì)比，計(jì)算百分比，以觀察各期相對(duì)于基

2、數(shù)的變化趨勢(shì)。定基比率的計(jì)算公式為：定基比率=分析期數(shù)額固定基期數(shù)額（2）環(huán)比分析法。環(huán)比分析是以某一期的數(shù)據(jù)和上期的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，計(jì)算趨勢(shì)百分比，以觀察每期的增減變化情況。環(huán)比比率的計(jì)算公式為：環(huán)比比率=分析期數(shù)額前期數(shù)額在進(jìn)行趨勢(shì)分析時(shí)，可以利用較長(zhǎng)時(shí)期的數(shù)據(jù)計(jì)算其平均發(fā)展速度。并可以在歷史平均發(fā)展速度的基礎(chǔ)上據(jù)以預(yù)測(cè)未來(lái)。平均發(fā)展速度的計(jì)算公式為：期數(shù)各環(huán)比發(fā)展速度的乘積平均發(fā)展速度?或者：期數(shù)最初水平最終水平平均發(fā)展速度?進(jìn)行趨

3、勢(shì)分析時(shí)，應(yīng)注意以下幾點(diǎn)：（1）用于進(jìn)行對(duì)比的各時(shí)期指標(biāo)，在計(jì)算口徑上必須一致。（2）分析前剔除偶然性因素的影響，以使分析的數(shù)據(jù)能表述正常的經(jīng)營(yíng)情況。（3）分析的項(xiàng)目應(yīng)適合分析的目的，如通過(guò)利潤(rùn)率的變化趨勢(shì)分析企業(yè)賺取利潤(rùn)能力的發(fā)展趨勢(shì)。（4）分析時(shí)需要突出經(jīng)營(yíng)管理上的重大特殊問(wèn)題，如成本的增加減少等，研究其產(chǎn)生的原因，以便采取對(duì)策，趨利避害。二、趨勢(shì)分析法的應(yīng)用趨勢(shì)分析法按照比較的內(nèi)容分類(lèi)，可分為財(cái)務(wù)指標(biāo)趨勢(shì)分析、財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目構(gòu)成趨勢(shì)

4、分析、財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu)百分比趨勢(shì)分析等三種方式。（一）財(cái)務(wù)指標(biāo)趨勢(shì)分析法（一）財(cái)務(wù)指標(biāo)趨勢(shì)分析法財(cái)務(wù)指標(biāo)趨勢(shì)分析是將不同時(shí)期財(cái)務(wù)報(bào)表中相同指標(biāo)或財(cái)務(wù)比率進(jìn)行比較，觀察其絕對(duì)額或比率的增減變動(dòng)情況和變動(dòng)幅度，以預(yù)測(cè)其發(fā)展變化趨勢(shì)。這里比較的財(cái)務(wù)指標(biāo)是選擇的重要的財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目或財(cái)務(wù)比率，如資產(chǎn)、銷(xiāo)售收入、成本、利潤(rùn)、銷(xiāo)售利潤(rùn)率、凈資產(chǎn)收益率等指標(biāo)。以下以甲公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、凈利潤(rùn)和營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)率為例進(jìn)行趨勢(shì)分析并會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目趨勢(shì)分析是將連續(xù)若干期

5、的會(huì)計(jì)報(bào)表的金額并列起來(lái)，比較其相同會(huì)計(jì)項(xiàng)目的增減變動(dòng)金額和幅度，據(jù)以判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果發(fā)展變化趨勢(shì)的一種方法。比較時(shí)，既要計(jì)算表中有關(guān)項(xiàng)目增減變動(dòng)的絕對(duì)額，又要計(jì)算其增減變動(dòng)的百分比。下面以甲公司連續(xù)三年的環(huán)比利潤(rùn)表（見(jiàn)表81）為依據(jù)進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目趨勢(shì)分析。表8181甲股份有限公司環(huán)比利潤(rùn)表甲股份有限公司環(huán)比利潤(rùn)表2002年度2003年度項(xiàng)目2001年度金額萬(wàn)元金額萬(wàn)元比上年增加萬(wàn)元比上年增加（%）金額萬(wàn)元比上年增加萬(wàn)元比上

6、年增加（%）一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入163840445283281443171.7868785724257454.48減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本141837392978251141177.0661448622150856.37主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加784103625232.14153049447.68二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)212195126930050141.62718412057240.13加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)4910449952030.61291－753－72.1

7、3減：營(yíng)業(yè)費(fèi)用73982976722369302.37444871472049.45管理費(fèi)用64133652724424.9634911263.74財(cái)務(wù)費(fèi)用314－193－507－161.46－14548－24.87三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)1291519374645950.0124299492525.42加：投資收益6969772775810.8810608288137.28補(bǔ)貼收入000OJ300300營(yíng)業(yè)外收入161716.2514－3－17.

8、65減：營(yíng)業(yè)外支出238057247.8338－42－52.5四、利潤(rùn)總額1987727038716136.0335183814530.12減：所得稅217176325461251.548815118315.50五、凈利潤(rùn)177061940617009.6026368696235.88加：年初未分配利潤(rùn)100572072510668106.08372201649579.59六、可供分配的利潤(rùn)27763401311236844.55635

9、882345758.45減：提取法定盈余公積177119411709.60263769635.86提取法定公益金885970859.60131834835.88七、可供股東分配的利潤(rùn)25107372201211348.25596332241360.22減：提取任意盈余公積0O0O000應(yīng)付普通股股利43820－4382－1001711817118八、未分配利潤(rùn)20725372201649579.5942515529514.23由表81的