科技小額貸款的制度創(chuàng)新

1、<p>　　科技小額貸款的制度創(chuàng)新</p><p>　　[摘要]本文從科技金融創(chuàng)新的角度，論述了科技小額貸款在科技金融創(chuàng)新體系中的重要地位，當前國內(nèi)外科技金融創(chuàng)新與小額貸款制度相關(guān)的主要運行模式，并結(jié)合深圳實際分析了科技金融創(chuàng)新過程中存在的主要問題。最后就如何建立健全科技小額貸款制度所涉及的宗旨定位、準入條件、業(yè)務(wù)范圍、治理結(jié)構(gòu)、運營監(jiān)管和扶持政策等方面進行了探討和提出了建議。 </p>

2、<p>　　[關(guān)鍵詞]金融創(chuàng)新 科技小額貸款 制度安排 </p><p>　　[中圖分類號]F832 [文獻標識碼]A [文章編號]1004-6623（2013）01-0095-03 </p><p><b>　　一、科技小額貸款 </b></p><p>　　在科技金融創(chuàng)新體系中的重要性 </p><p>　

3、　科技金融作為發(fā)展科技支撐引領(lǐng)作用不可或缺的工具，正日漸被社會所重視，煥發(fā)出強大的生命力，在服務(wù)建設(shè)自主創(chuàng)新國家戰(zhàn)略中，發(fā)揮著應(yīng)有的作用?？萍夹☆~貸款制度正是順應(yīng)這種形勢，通過金融創(chuàng)新支持科技型中小企業(yè)發(fā)展，有效解決企業(yè)融資難問題的制度創(chuàng)新。隨著科技部、財政部等8部門《關(guān)于促進科技和金融結(jié)合加快實施自主創(chuàng)新戰(zhàn)略的若干指導(dǎo)意見》的頒布，其在科技金融創(chuàng)新體系中的重要性越來越凸現(xiàn)。 </p><p>　　科技小額貸款是

4、建立科技型中小企業(yè)投融資協(xié)同機制的重要組成部分。科技型中小企業(yè)由于具有“輕資產(chǎn)、高成長、高風(fēng)險”等特征，在缺乏政策性支持的情況下，通常難以從銀行、資本市場和債券市場獲得足夠的融資支持，而且科技型中小企業(yè)一般會經(jīng)歷初創(chuàng)期、成長期、成熟期等階段，在不同階段面臨的資金壓力和最優(yōu)解決方案也不一樣，需要結(jié)合科技型中小企業(yè)的生命周期特點，為科技型中小企業(yè)提供多元化的融資渠道。 </p><p>　　科技小額貸款是釋放和引導(dǎo)非

5、銀行金融力量，為科技型中小企業(yè)增加資金供給的重要途徑。當前我國存在著社會資金供需不平衡的困境，一方面，大量科技型中小企業(yè)缺乏有效的融資渠道，資金需求難以滿足。另一方面，大量民間資本卻缺乏合理的投資渠道。因此，發(fā)展科技小額貸款公司，積極開展科技小額貸款業(yè)務(wù)，是將社會閑散資本與科技型中小企業(yè)資金需求聯(lián)系起來的重要紐帶，在一定程度上既有助于解決科技型中小企業(yè)的融資需求，又能引導(dǎo)民間資本利用正規(guī)渠道（以非銀金融的形式）為經(jīng)濟社會發(fā)展做出新的貢獻

6、。 </p><p>　　科技小額貸款是引導(dǎo)小額貸款公司更好地走專業(yè)化和規(guī)范化發(fā)展之路，促進高新產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供金融支持的有效路徑。按照國家有關(guān)規(guī)定，小額貸款公司只能專營小額貸款，不得開展未經(jīng)批準的其他業(yè)務(wù)，否則屬違法經(jīng)營。這一禁止性規(guī)定，極大地限制了目前小額貸款公司承擔風(fēng)險的能力，也使得現(xiàn)有小額貸款公司缺乏為科技型中小企業(yè)提供融資服務(wù)的動力。開展設(shè)立科技小額貸款公司的試點工作，并創(chuàng)新其內(nèi)容，既有助于引導(dǎo)小額貸款公司

7、走專業(yè)化和規(guī)范化發(fā)展之路，又能通過金融創(chuàng)新進一步實現(xiàn)科技與金融的最佳結(jié)合。 </p><p>　　二、國內(nèi)外科技金融創(chuàng)新的幾種模式 </p><p>　　（一）美國硅谷銀行模式 </p><p>　　硅谷銀行以專注于服務(wù)科技型中小企業(yè)而著稱，迄今為止已服務(wù)過3萬多家高科技企業(yè)，目前擁有的l萬多家客戶中，90%以上都是高科技企業(yè)。硅谷銀行的成功之道，可概括為“銀行+風(fēng)

8、投”運作模式。硅谷銀行只服務(wù)于特定領(lǐng)域的高科技企業(yè)，與創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資公司充分合作，建立專業(yè)性很強的專家服務(wù)團隊，開展適合高科技企業(yè)特點的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)。 </p><p>　　（二）國內(nèi)特色金融機構(gòu)和小貸公司模式 </p><p>　　1.政策性銀行直接經(jīng)營模式。國家開發(fā)銀行從2003年就開始發(fā)展科技貸款業(yè)務(wù)，采用的貸款方式主要有信用貸款、質(zhì)押抵押擔保、專業(yè)擔保公司保證擔保、承貸平臺放

9、款、關(guān)聯(lián)企業(yè)增信、助貸機構(gòu)貸款等，且形成了一整套風(fēng)險防范與控制的機制和措施。 </p><p>　　2.金融服務(wù)公司模式。北京中關(guān)村科技創(chuàng)業(yè)金融服務(wù)集團由海淀區(qū)政府和中關(guān)村管委會共同出資 </p><p>　　12.48億元組建，主要服務(wù)于中關(guān)村園區(qū)科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)和投資機構(gòu)。業(yè)務(wù)定位是資產(chǎn)管理、創(chuàng)業(yè)投資、融資擔保、小額貸款，以及發(fā)起設(shè)立并購重組和私募股權(quán)基金等。上海浦東科技金融服務(wù)公司于20

10、08年10月正式成立，專注于為科技型中小企業(yè)提供綜合金融服務(wù)，其目的是為科技銀行的正式設(shè)立進行試點，已先后為55家企業(yè)提供超過1億元的融資。 </p><p>　　3.在商業(yè)銀行下設(shè)特殊的科技支行模式（限制性混合經(jīng)營）。2009年1月，銀監(jiān)會先后批準成都銀行高新支行、中國建設(shè)銀行成都高新支行為首批科技銀行。2009年7月，浙江省第一家專門為科技型企業(yè)提供全面金融服務(wù)的杭州銀行科技支行也正式成立?？萍笺y行的支持對象

11、，主要是符合國家產(chǎn)業(yè)政策的省級以上科技行政主管部門認定的科技型中小企業(yè)?？萍笺y行采用“銀行+擔保+額外風(fēng)險收益補償機制”的運作模式，同時引入貸款的風(fēng)險定價機制，根據(jù)風(fēng)險水平、籌資成本、管理成本、貸款目標收益、資本回報等要求，自主確定貸款利率，目標是在3～5年內(nèi)為高新技術(shù)企業(yè)和科研機構(gòu)的服務(wù)量占客戶總數(shù)的50%以上，不良貸款率控制在5%以內(nèi)。 </p><p>　　4.依托國家級和省級高新科技園區(qū)，開展設(shè)立科技小額

12、貸款公司試點工作模式。我國第一家科技小額貸款公司于2009年11月20日在天津濱海高新區(qū)揭牌成立，公司主要與天津市科技計劃項目緊密結(jié)合，從事科技型中小企業(yè)小額貸款、票據(jù)貼現(xiàn)、貸款轉(zhuǎn)讓、與小額貸款有關(guān)的咨詢業(yè)務(wù)以及貸款項下的結(jié)算業(yè)務(wù)。2011年浙江省人民政府辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)省科技廳等部門《關(guān)于進一步促進科技與金融結(jié)合若干意見》，2012年湖北省小額貸款公司試點辦印發(fā)《湖北省小額貸款公司試點工作指引》，鼓勵本省各地探索在省級以上高科技園區(qū)逐步開展

13、設(shè)立科技小額貸款公司試點工作。 </p><p>　　三、科技金融創(chuàng)新面臨的主要問題：基于深圳的調(diào)查 </p><p>　　截至目前，深圳形成了共有3萬多家科技型企業(yè)的集群，其中國家級高新技術(shù)企業(yè)達2113家，有著龐大的市場融資需求。從融資環(huán)境及其市場資金供給來看，深圳在全國乃至將來的全球金融體系中具有一定的地位。截至2010年底，駐深的金融業(yè)總部、一級分支機構(gòu)總數(shù)達到230家（法人機構(gòu)7

14、8家），而且本土法人機構(gòu)實力進一步增強，形成了一批以深交所、平安保險、招商銀行、國信證券等為代表的國內(nèi)外知名金融機構(gòu)，即使從全國來看，其融資平臺也具有明顯的區(qū)域優(yōu)勢。然而，深圳科技型中小企業(yè)龐大的市場融資需求，與具有占優(yōu)地位的融資環(huán)境及其市場資金供給之間存在不匹配現(xiàn)象。 　　據(jù)調(diào)查顯示，深圳高新技術(shù)企業(yè)資金主要以股東自籌為主。在企業(yè)營運資金來源方面，1 9%的企業(yè)靠銷售收入和利潤再投入；76%的企業(yè)以股東自籌為主、輔以小比例銀行貸款，

15、其中65%的企業(yè)目前或曾經(jīng)獲得過銀行的信貸支持，但占運營資金的比例普遍低于20%；僅有3.5%的企業(yè)通過公司上市融資取得其70%左右的營運資金，其中1家企業(yè)通過一次性發(fā)行企業(yè)債并輔以20%的風(fēng)險投資補充資金。另外，1.5%的企業(yè)通過對供應(yīng)商押款緩解流動資金壓力。深圳市高新技術(shù)協(xié)會的統(tǒng)計也顯示</p><p>　　上述數(shù)據(jù)表明，無論是營運資金還是研發(fā)資金，企業(yè)的資金供給均呈現(xiàn)以自籌資金為主的特征，金融支持明顯不足，

16、有限的融資支持以銀行信貸為主要形式，且占比很小，處于邊緣地位。 </p><p>　　金融供給不足，金融支持在深圳高新技術(shù)企業(yè)的發(fā)展過程中參與度低，主要緣于企業(yè)融資需求與金融支持相互脫節(jié)、相互背離。資金短缺的企業(yè)，金融支持跟不上；而資金充裕的企業(yè)，金融支持用不上。這不僅制約了處于成長期的高新技術(shù)企業(yè)的發(fā)展壯大，同時使金融機構(gòu)錯過了發(fā)掘和培育優(yōu)質(zhì)客戶、分享企業(yè)成長溢出效益并形成特色經(jīng)營的機遇。 </p>

17、<p>　　四、以科技小額貸款制度促進科技金融創(chuàng)新 </p><p>　　在現(xiàn)有體制下，銀行、小額貸款公司以及其他傳統(tǒng)的資本市場都無法解決科技型中小企業(yè)的資金來源問題。筆者建議，在借鑒國內(nèi)外成功經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，積極發(fā)展科技小額貸款公司，并創(chuàng)新其內(nèi)容，力求以較少的政策調(diào)整，實現(xiàn)中小企業(yè)融資模式的創(chuàng)新。 </p><p>　　創(chuàng)新的基本指導(dǎo)思想是科技小額貸款公司在公司設(shè)立、業(yè)務(wù)范圍

18、等方面應(yīng)有別于現(xiàn)有的小額貸款公司。比如，在業(yè)務(wù)范圍方面可以鼓勵科技小額貸款公司，積極探索適合科技型中小企業(yè)的信貸與投資管理模式――它不能是單一的小額貸款機構(gòu)，而是提供貸款、投資、擔保、資產(chǎn)管理、咨詢等一體化融資中介服務(wù)的金融公司。因此，需要調(diào)整政策突破，允許混業(yè)經(jīng)營。 </p><p>　　科技小額貸款公司專門服務(wù)于政府認定的高科技企業(yè)，以保障科技與金融結(jié)合。通過科技小額貸款公司科技專家與政府科技部門聯(lián)席工作方式

19、，建立高科技企業(yè)融資服務(wù)信息庫，協(xié)助科技小額貸款公司更有效的服務(wù)于政府鼓勵發(fā)展的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和企業(yè)。 </p><p>　　由政府資金引導(dǎo)，社會資本為主體，按市場化機制運作?？梢胝萍挤龀仲Y金為作“種子”資本，發(fā)揮政府信用的杠桿作用，吸引更多社會資本投資科技小額貸款公司，同時借助科技小額貸款公司市場化的運作平臺，創(chuàng)新科技財政投入方式，提高科技財政資金投資效率。 </p><p>　　參

20、照科技銀行開展新的授權(quán)業(yè)務(wù)。為了鼓勵社會資本通過不同形式投入到高科技企業(yè)，可以授權(quán)允許科技小額貸款公司吸收機構(gòu)投資人的大額存款，開展委托貸款業(yè)務(wù)。 </p><p>　　實行靈活自主的市場化利率。目前，我國小額貸款公司的貸款利率，上限不得超過人民銀行同期同類貸款基準利率的4倍，下限不得低于0.9倍。建議試點的科技小額貸款公司，作為一種特殊的金融機構(gòu)，根據(jù)市場情況，自主決定對企業(yè)的貸款利率，不設(shè)固定利率，以保證科技