基于融通倉的物流金融服務(wù)風(fēng)險控制研究 【畢業(yè)論文】

1、<p>　　本科畢業(yè)論文（設(shè)計）</p><p>　　論文題目：基于融通倉的物流金融服務(wù)風(fēng)險控制研究</p><p>　　所在學(xué)院 </p><p>　　專業(yè)班級 物流管理 </p><p>　　學(xué)生姓名 學(xué)號

2、 </p><p>　　指導(dǎo)教師 職稱 </p><p>　　完成日期 年 月 日</p><p>　　畢業(yè)論文（設(shè)計）獨創(chuàng)性聲明</p><p>　　本人鄭重聲明所提交的畢業(yè)論文（設(shè)計）是本人在指導(dǎo)教師的指導(dǎo)下進(jìn)行的研究工作及取得的研究成果。除文中特別加以標(biāo)注的

3、地方外，論文中不包含他人已經(jīng)發(fā)表的學(xué)術(shù)成果或者他人為獲得高等院校學(xué)位而使用過的材料，論文（設(shè)計）中不涉及任何知識產(chǎn)權(quán)糾紛。否則，本人將承擔(dān)一切責(zé)任。</p><p>　　學(xué)生簽名：__ _ </p><p>　　日 期： _ </p><p><b>　　摘 要</b></p&g

4、t;<p>　　現(xiàn)代第三方物流服務(wù)創(chuàng)新已成為行業(yè)發(fā)展的重要特征。物流金融作為第三方物流企業(yè)的創(chuàng)新業(yè)務(wù),是一個綜合性的第三方物流服務(wù)平臺, 不僅為銀行與企業(yè)間的合作架構(gòu)新橋梁, 幫助中小企業(yè)解決融資難題, 而且能有效地融入中小企業(yè)供應(yīng)鏈體系之中, 為其提供高效的第三方物流服務(wù)。融通倉作為物流金融的經(jīng)典服務(wù)項目，引起了各方企業(yè)的關(guān)注，且已經(jīng)有很多的中小企業(yè)和物流公司以及銀行開展了這項業(yè)務(wù)。但隨著融通倉業(yè)務(wù)的開展，越來越多的問題

5、開始暴露出來了。其中尤以物流公司和中小企業(yè)聯(lián)合騙貸最為嚴(yán)重，如何在開展融通倉業(yè)務(wù)的過程中，中小企業(yè)、物流公司和銀行這三方面有效的建立風(fēng)險控制和管理措施，是目前我國開展融通倉業(yè)務(wù)的關(guān)鍵所在。</p><p>　　本論文以寧波地區(qū)的銀行作為調(diào)查對象，依據(jù)寧波地區(qū)的銀行開展融通倉業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀與業(yè)務(wù)中存在的風(fēng)險，設(shè)計調(diào)查問卷，采取抽樣調(diào)查的方法。采用Excel軟件進(jìn)行描述性分析。提煉，歸納，總結(jié)出寧波地區(qū)銀行開展融通倉

6、業(yè)務(wù)的面臨的風(fēng)險，提出相應(yīng)的對策。 </p><p>　　關(guān)鍵詞：銀行動產(chǎn)融資；融通倉；物流金融；風(fēng)險控制</p><p><b>　　Abstract</b></p><p>　　Now, third party logistics service innovation has become the important feature of

7、the development of the industry. Logistics financial as of the third party logistics enterprise innovation business. It is a comprehensive third party logistics services platform. Not only for the bank and the enterprise

8、 cooperation between the new bridge structure, also help small and medium-sized enterprise financing problems to solve and can effectively into small and medium-sized enterprise supply chain system </p><p>　

9、　This paper takes the bank survey objects in Ningbo area, according to the bank finance-transportation business in the current situation of the development and the risk in the business, designed questionnaire; adopt the

10、method of sampling survey. Using the Excel software to descript. Refining, inducting, sums up the risks in the business of finance-transportation. Finally, put forward the corresponding countermeasures. </p>

11、<p>　　Keywords: Bank Chattel Financing; Finance-transportation; Logistics Finance; Risk Control </p><p><b>　　目 錄</b></p><p>　　1 物流金融的概述3</p><p>　　1.1 物流金融的概念3<

12、;/p><p>　　1.2 物流金融的運作模式4</p><p>　　1.2.1 代客結(jié)算業(yè)務(wù)4</p><p>　　1.2.2 融通倉的業(yè)務(wù)6</p><p>　　1.3 融通倉的功能概述8</p><p>　　2 調(diào)研方案的設(shè)計、實施及樣本數(shù)據(jù)分析10</p><p>　　2.1 調(diào)研

13、方案的設(shè)計10</p><p>　　2.2 調(diào)研方案的實施11</p><p>　　2.3 樣本數(shù)據(jù)分析11</p><p>　　3 對寧波市銀行開展融通倉業(yè)務(wù)產(chǎn)生的風(fēng)險進(jìn)行分析13</p><p>　　3.1 信用風(fēng)險13</p><p>　　3.1.1 風(fēng)險衡量指標(biāo)失靈產(chǎn)生的風(fēng)險13</p>

14、<p>　　3.1.2 質(zhì)押物貸款定價產(chǎn)生的風(fēng)險14</p><p>　　3.1.3 信用風(fēng)險緩釋工具使用產(chǎn)生的風(fēng)險15</p><p>　　3.2 操作風(fēng)險16</p><p>　　3.2.1 倉儲企業(yè)與銀行之間業(yè)務(wù)銜接操作失誤16</p><p>　　3.2.2 質(zhì)押物監(jiān)管風(fēng)險17</p><p

15、>　　4 對銀行開展融通倉業(yè)務(wù)的建議19</p><p>　　4.1 認(rèn)真評估物流企業(yè)提供的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的真實性19</p><p>　　4.2 建立可靠和完善的數(shù)據(jù)信息處理系統(tǒng)19</p><p>　　4.3 加強對質(zhì)押物的監(jiān)管19</p><p><b>　　結(jié) 論21</b></p>&

16、lt;p><b>　　參考文獻(xiàn)22</b></p><p><b>　　致 謝24</b></p><p>　　附錄四：調(diào)查問卷25</p><p>　　隨著經(jīng)濟的持續(xù)高速度發(fā)展，企業(yè)融資需求愈加增大，“融資難”的矛盾、銀企之間結(jié)構(gòu)性矛盾也隨之進(jìn)一步加劇。中小企業(yè)融資渠道相對比較狹窄，束縛也越來越深。在銀行融

17、資上，銀行組織體系、產(chǎn)品供給不適配，和中小企業(yè)的需求對不上。加上企業(yè)自身發(fā)展條件、融資能力等方面的因素，在一定程度上融資難成了中小企業(yè)最為糾結(jié)的頭疼問題。在一項調(diào)查中顯示，目前大量中小企業(yè)使用資金一般首先考慮在親朋好友之間，在江浙地區(qū)特別明顯，但是這種融資方式不但風(fēng)險高，不能持久，而且不利于企業(yè)長期生存發(fā)展。部分企業(yè)反映，融資太難，但企業(yè)要維持，要發(fā)展，實在沒有辦法。融通倉，這里我們也可以說是動產(chǎn)抵押貸款就是在這種情形下被提出來的。&l

18、t;/p><p>　　現(xiàn)代第三方物流服務(wù)創(chuàng)新已成為行業(yè)發(fā)展的重要特征。融通倉作為物流金融的經(jīng)典服務(wù)項目，引起了各方企業(yè)的關(guān)注，且已經(jīng)有很多的中小企業(yè)和物流公司以及銀行開展了這項業(yè)務(wù)。但隨著融通倉業(yè)務(wù)的開展，越來越多的問題開始暴露出來了。其中尤以物流公司和中小企業(yè)聯(lián)合騙貸最為嚴(yán)重，如何在開展融通倉業(yè)務(wù)的過程中，中小企業(yè)、物流公司和銀行這三方面有效的建立風(fēng)險控制和管理措施，是目前我國開展融通倉業(yè)務(wù)的關(guān)鍵所在。</p

19、><p>　　本論文以寧波地區(qū)的銀行作為調(diào)查對象，依據(jù)寧波銀行開展融通倉業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀與業(yè)務(wù)中存在的風(fēng)險，設(shè)計調(diào)查問卷，采取抽樣調(diào)查的方法。利用調(diào)查數(shù)據(jù)，采用Excel軟件進(jìn)行分析。提煉，歸納，總結(jié)出寧波地區(qū)的銀行開展融通倉業(yè)務(wù)的面臨的風(fēng)險，提出相應(yīng)的對策。</p><p><b>　　1 物流金融的概述</b></p><p>　　1.1 物流金

20、融的概念</p><p>　　國內(nèi)文獻(xiàn)中物流金融最早是由浙江大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院的鄒小芃、唐元琦(2004)提出的，具體是指面向物流業(yè)的運營過程，通過應(yīng)用和開發(fā)各種金融產(chǎn)品，有效地組織和調(diào)劑物流領(lǐng)域中貨幣資金的運動。這些資金運動包括發(fā)生在物流過程中的各種存款、貸款、投資、信托、租賃、抵押、貼現(xiàn)、保險、有價證券發(fā)行與交易，以及金融機構(gòu)所辦理的各類涉及物流業(yè)的中間業(yè)務(wù)等。物流金融產(chǎn)生的目的是為了給物流產(chǎn)業(yè)提供資金融通、結(jié)算、

21、保險等服務(wù)的金融業(yè)務(wù)。在物流金融中涉及了三個主體分別是：物流企業(yè)，客戶和金融機構(gòu)，即物流企業(yè)與金融機構(gòu)聯(lián)合起來為資金需求方企業(yè)提供融資。之所以物流金融正成為國內(nèi)銀行一項重要的金融業(yè)務(wù)，并逐步顯現(xiàn)其作用的原因是物流金融的開展對這三方都有非常迫切的現(xiàn)實需要。此外，物流和金融的緊密融合能有力支持社會商品的流通，促使流通體制改革順利進(jìn)行。</p><p>　　物流金融是物流與金融相結(jié)合的業(yè)務(wù)概念，它不僅能給第三方物流公司

22、帶來效益，還能提成企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)率和利用率。從企業(yè)行為研究出發(fā)，可以看到物流金融發(fā)展起源于“以物融資”業(yè)務(wù)活動。對于金融業(yè)務(wù)來說，物流金融的功能是幫助金融機構(gòu)擴大貸款規(guī)模和降低信貸風(fēng)險；在業(yè)務(wù)擴展服務(wù)上能協(xié)助金融機構(gòu)處置部分不良資產(chǎn)、有效管理CRM客戶，提升質(zhì)押物評估、企業(yè)理財?shù)阮檰柗?wù)項目。物流金融服務(wù)是伴隨著現(xiàn)代第三方物流企業(yè)而生，所以在金融物流服務(wù)中，現(xiàn)代第三方物流企業(yè)業(yè)務(wù)更加復(fù)雜，除了要提供現(xiàn)代物流服務(wù)外，還要與金融機構(gòu)合作一起

23、提供部分金融服務(wù)。但是，物流金融在實踐上已經(jīng)邁開了步子，得到了各方的重視。</p><p>　　1.2 物流金融的運作模式</p><p>　　本節(jié)重點從業(yè)務(wù)中論述物流金融的運作模式。物流金融有兩類運作模式，分別為代客結(jié)算業(yè)務(wù)模式和融通倉業(yè)務(wù)模式。</p><p>　　1.2.1 代客結(jié)算業(yè)務(wù)</p><p>　　代客結(jié)算業(yè)務(wù)包括墊付貨款和代

24、收貨款兩個模式。墊付貨款模式通常用于 B2B的業(yè)務(wù)中，代收貨款模式通常用于B2C的業(yè)務(wù)之中。</p><p><b>　　墊付貨款模式。</b></p><p>　　該模式分為兩種類型，一種的參與方為發(fā)貨人、提貨人和第三方物流企業(yè)，另一種則在此基礎(chǔ)上加入了銀行。</p><p>　　A.墊付貨款模式一(如圖1)：</p><

25、p><b>　　圖1 墊付貨款模式</b></p><p>　　墊付貨款的模式一業(yè)務(wù)流程：事先發(fā)貨人與提貨人簽訂《購銷合同》，第三方物流企業(yè)與發(fā)貨人簽訂《物流服務(wù)合同》。發(fā)貨人委托第三方物流企業(yè)為其送貨，第三方物流企業(yè)收取物流費用的部分或者全部貨款后向發(fā)貨人墊付貨款，而后第三方物流企業(yè)向提貨人交貨，同時根據(jù)《物流服務(wù)合同》向提貨人收取發(fā)貨人的應(yīng)收賬款，最終第三方物流企業(yè)與發(fā)貨人結(jié)清貨款

26、，在此過程中，如果提貨人未曾提貨，發(fā)貨人應(yīng)無條件承擔(dān)回購義務(wù)。</p><p>　　這種模式有效的解決了發(fā)貨人的資金積壓問題，第三方物流企業(yè)預(yù)先墊付貨款，增加了發(fā)貨方的流動資金，發(fā)貨方和提貨方進(jìn)行交易通過第三方的物流企業(yè)，打消了雙方的疑慮和擔(dān)心，而第三方物流企業(yè)的利潤也與客戶的利潤緊緊相連。</p><p>　　B.墊付貨款模式二（如圖2）：</p><p>　　如

27、果第三方物流企業(yè)沒有雄厚的資金實力來為雙方墊付貨款，完成交易，就需要采用模式二，引入銀行為其提供資金，完成業(yè)務(wù)的運作。</p><p><b>　　圖2 墊付貨款模式</b></p><p>　　墊付貨款模式二的業(yè)務(wù)流程：發(fā)貨人委托第三方物流企業(yè)為其送貨，收取物流費用。在貨物運送過程中，發(fā)貨人把貨權(quán)轉(zhuǎn)移給銀行，第三方物流企業(yè)為其提供貨物信息，銀行根據(jù)實際情況按照一定的

28、比例提供融資，為發(fā)貨人墊付貨款。提貨人將貨款付給銀行后，銀行為其開出提貨單，并同時通知第三方物流企業(yè)發(fā)放貨物，第三方物流企業(yè)則根據(jù)通知和提貨單對貨物進(jìn)行放行。而在此過程中，如果提貨人不能在規(guī)定的時間內(nèi)向銀行付清貨款，銀行則可以對其手中的貨物進(jìn)行拍賣變現(xiàn)或者要求發(fā)貨人承擔(dān)回購義務(wù)。</p><p><b>　　代收貨款模式。</b></p><p>　　代收貨款模式，目

29、前已經(jīng)在很多中小型第三方物流企業(yè)和發(fā)達(dá)地區(qū)的郵政系統(tǒng)中廣泛開展。在此模式中，發(fā)貨人與第三方物流企業(yè)簽訂《委托配送和委托收款合同》，第三方物流企業(yè)每日為用戶上門送貨，同時根據(jù)合同代收貨款，定期（一般為每周或者每月）與發(fā)貨人結(jié)清貨款。</p><p><b>　　圖3 代收貨款模式</b></p><p>　　1.2.2 融通倉的業(yè)務(wù)</p><p&g

30、t;　　融通倉顧名思義,“融”指金融,“通”指物資的流通,“倉”指物流的倉儲。融通倉是融、通、倉三者的集成, 統(tǒng)一管理和綜合協(xié)調(diào),是一種物流和金融的集成式的、具有多贏性質(zhì)的新型物流增值服務(wù)，所以融通倉是一種把物流、信息流和資金流綜合管理的服務(wù)創(chuàng)新，其內(nèi)容包括物流服務(wù)、金融服務(wù)、中介服務(wù)和風(fēng)險管理服務(wù)，以及這些服務(wù)間的組合與互動。融通倉是集物流、金融、中介和風(fēng)險管理服務(wù)的繼承,其中物流和金融是核心,兩者之間既相互聯(lián)系又相互促進(jìn)。金融靠物流

31、對實物的監(jiān)管來控制風(fēng)險, 而物流需要金融提供的資金來保障各個環(huán)節(jié)的最優(yōu)配置。它的出現(xiàn)解決了我國目前企業(yè)融資難、銀行放貸難的市場現(xiàn)狀, 并為倉儲物流業(yè)的發(fā)展帶來巨大的契機。</p><p>　　融通倉主要有倉單質(zhì)押和保兌倉(買方信貸)兩種操作模式，兩者最大的區(qū)別在于倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)先有貨再有票，保兌倉業(yè)務(wù)先有票再有貨。</p><p>　?。?）倉單質(zhì)押A（質(zhì)押擔(dān)保融資）</p>

32、<p>　　所謂倉單質(zhì)押是指貨主(企業(yè))把貨物存儲在第三方物流企業(yè)的倉庫中，然后憑第三方物流企業(yè)開具的貨物倉儲憑證向銀行申請貸款，銀行根據(jù)貨物的價格向貨主(企業(yè))提供一定比例的貸款，同時由第三方物流企業(yè)代理監(jiān)管貨物，這三者的關(guān)系中，第三方物流企業(yè)擔(dān)當(dāng)中問人和擔(dān)保人的角色。具體流程如圖4所示。</p><p>　　圖4 倉單質(zhì)押模式A</p><p>　?。?）倉單質(zhì)押模式（信用擔(dān)

33、保融資）</p><p>　　銀行根據(jù)第三方物流企業(yè)的規(guī)模、經(jīng)營業(yè)績、運營現(xiàn)狀、資產(chǎn)負(fù)債比例及信用程度，授予第三方物流企業(yè)一定的信貸配額，第三方物流企業(yè)又根據(jù)與其長期合作的中小企業(yè)的信用狀況配置其信貸配額，為生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)提供信用擔(dān)保，并以受保企業(yè)滯留在其融通倉內(nèi)的貨物作為質(zhì)押品或反擔(dān)保品確保其信用擔(dān)保的安全。貸款企業(yè)在質(zhì)物倉儲期間需要不斷進(jìn)行補庫和出庫，企業(yè)出具的入庫單或出庫單只需要經(jīng)過融通倉的確認(rèn)，中間省去了金

34、融機構(gòu)確認(rèn)、通知、協(xié)調(diào)和處理等許多環(huán)節(jié)，縮短補庫和出庫操作的周期，在保證金融機構(gòu)信貸安全的前提下，提高貸款企業(yè)產(chǎn)銷供應(yīng)鏈運作效率。同時也可給信用狀況較好的企業(yè)提供更多、更便利的信用服務(wù)，第三方物流企業(yè)自身的信用擔(dān)保安全也可得到保障。具體流程如圖5所示。</p><p>　　總結(jié)，對比倉單質(zhì)押A的模式來說，我們發(fā)現(xiàn)倉單質(zhì)押B模式的不同之處在于放權(quán)，在這里物流公司已不單單是一家倉儲公司，它已經(jīng)演變成了一家物流及金融相

35、加成的公司，其流程更簡便化和方便化，但同時也提高了銀行的風(fēng)險，如出現(xiàn)物流公司和一些中小企業(yè)聯(lián)合貸騙等問題。</p><p>　　其中物流公司的主要存在風(fēng)險在于貨物的監(jiān)管；中小型企業(yè)的風(fēng)險主要在于物資風(fēng)險；銀行的風(fēng)險在于中小型企業(yè)和物流公司的信用道德的風(fēng)險。</p><p>　?。?）保兌倉模式（買方信貸）</p><p>　　在保兌倉模式中，制造商、經(jīng)銷商、第三方物

36、流企業(yè)、銀行四方簽署“保兌倉”業(yè)務(wù)合作協(xié)議書，經(jīng)銷商根據(jù)與制造商簽訂的《購銷合同》向銀行交納一定比率的保證金，該款項應(yīng)不少于經(jīng)銷商計劃向制造商在此次提貨的價款，申請開立銀行承兌匯票，專項用于向制造商支付貨款，由第三方物流企業(yè)提供承兌擔(dān)保，經(jīng)銷商以貨物對第三方物流企業(yè)進(jìn)行反擔(dān)保。第三方物流企業(yè)根據(jù)掌控貨物的銷售情況和庫存情況按比例決定承保金額，并收取監(jiān)管費用。銀行給制造商開出承兌匯票后，制造商向保兌倉交貨，此時轉(zhuǎn)為倉單質(zhì)押。具體流程如圖6

37、所示。</p><p>　　1.3 融通倉的功能概述</p><p>　　融通倉的目的是物流拉動資金流。所以參與的物流、生產(chǎn)、中介和金融企業(yè)都可以通過融通倉模式實現(xiàn)多方共贏。融通倉的產(chǎn)生將為我國中小企業(yè)的融資困境提供了新的解決辦法；提高了商業(yè)銀行的競爭優(yōu)勢和調(diào)整了商業(yè)銀行信貸結(jié)構(gòu)，有效的化解了結(jié)構(gòu)性風(fēng)險；促進(jìn)了我國第三方物流的進(jìn)一步發(fā)展。具體表現(xiàn)三方面：</p><p&

38、gt;　?。?）為中小企業(yè)融資提供新渠道</p><p>　　融通倉為中小企業(yè)融資提供新渠道，企業(yè)在貨發(fā)以后就可以直接拿到相當(dāng)大比例的貨款，大大加速了資金的周轉(zhuǎn)，對那些從事高附加價值產(chǎn)品、供應(yīng)鏈內(nèi)部聯(lián)系相當(dāng)密切、發(fā)貨頻率很高的產(chǎn)業(yè)而言(例如，電腦、手機、家用電器)，融通倉帶來的收益就特別可觀。就是對那些價值不很高但是規(guī)模相當(dāng)大的重化工而言，由于其發(fā)貨數(shù)量大，總體的貨值也很大，融通倉對他們也是很大的福音。</

39、p><p>　?。?）為銀行提供新的貸款對象</p><p>　　在物流運行過程中，發(fā)貨人將貨權(quán)轉(zhuǎn)移給銀行，銀行根據(jù)物品的具體情況按一定比例直接通過第三方物流商將貨款交給發(fā)貨人。當(dāng)提貨人向銀行付清貨款后，銀行向第三方物流企業(yè)發(fā)出放貨指示，將貨權(quán)交給提貨人。當(dāng)然，如果提貨人不能在規(guī)定的期間內(nèi)向銀行償還貨款，銀行可以在國際、國內(nèi)市場上拍賣掌握在銀行手中的貨物或者要求發(fā)貨人承擔(dān)回購義務(wù)。從上可見，融

40、通倉可以給銀行帶來很好的商機，一方面是比較可靠的貸款對象，一方面是很好的服務(wù)收入來源。</p><p>　?。?）為第三方物流公司開辟新的增值服務(wù)內(nèi)容</p><p>　　在物流金融活動中，第三方物流企業(yè)扮演了以下角色：第一，銀行為了控制風(fēng)險，就需要了解質(zhì)押物的規(guī)格、型號、質(zhì)量、原價和凈值、銷售區(qū)域、承銷商等，要察看貨權(quán)憑證原件，辨別真?zhèn)危@些工作超出了銀行的日常業(yè)務(wù)范疇，第三方物流企業(yè)由

41、于是貨物流通過程的實際執(zhí)行者和監(jiān)控者，就可以協(xié)助銀行做好以上工作。第二，一般情況下，商品是處于流動變化當(dāng)中的，作為銀行，不可能了解其每天變動的情況，安全庫存水平也就是可以融資的底線，但是如果第三方物流企業(yè)能夠掌握商品分銷環(huán)節(jié)，向銀行提供商品流動的情況，則可以大大提高這一限額。從上可知，第三方物流服務(wù)供應(yīng)商是銀行的重要助手，近年來，物流的高速發(fā)展和第三方物流在資產(chǎn)規(guī)模、運營規(guī)范化和信息系統(tǒng)水平方面都取得了巨大進(jìn)展，通過開辟新的運作模式和服

42、務(wù)項目成為第三方物流公司的戰(zhàn)略方向，中儲集團通過融通倉運作獲益正在以每年100%的速度增長，融通倉為第三方物流公司開辟新的增值服務(wù)內(nèi)容。</p><p>　　2 調(diào)研方案的設(shè)計、實施及樣本數(shù)據(jù)分析</p><p>　　當(dāng)前，動產(chǎn)抵押貸款以成為寧波中小型企業(yè)一條重要的融資渠道。今年上半年全市工商部門共辦理抵押物登記539份，被擔(dān)保主合同借貸合同536份，其中主債權(quán)金額110.75億元，同比增

43、長133.8%。且寧波市工商局市場合同處有關(guān)負(fù)責(zé)人指出，半年時間里，主債權(quán)金額同比出現(xiàn)這么大幅度的增長是從來沒有過的。這說明動產(chǎn)抵押貸款已越來越被企業(yè)廣泛采用。</p><p>　　由此可見，動產(chǎn)抵押貸款的推出很好的解決了一些中小企業(yè)融資難的問題。通過資料我們可以發(fā)現(xiàn)動產(chǎn)抵押貸款以成為寧波中小型企業(yè)一條重要的融資渠道并且抵押質(zhì)物還有很大的發(fā)展空間。</p><p>　　據(jù)實際調(diào)查發(fā)現(xiàn)，我國

44、浙江寧波現(xiàn)在已經(jīng)有寧波銀行、中信銀行、廣發(fā)銀行、鄞州銀行、光大銀行、深發(fā)銀行等銀行開展了動產(chǎn)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)，有效解決了那里的中小企業(yè)融資難的問題，但是這種融資擔(dān)保在全國還沒有成為燎原之勢。動產(chǎn)融資擔(dān)保具有變現(xiàn)容易、不影響企業(yè)日常經(jīng)營等特點，可以成為當(dāng)前解決中小企業(yè)融資難的有效方式，應(yīng)推動這一融資方式來解決全國中小企業(yè)融資難的問題。近幾年，寧波地區(qū)的銀行在物流金融方面的業(yè)務(wù)開展雖然可以說是突飛猛進(jìn)，也顯示出寧波地區(qū)的銀行在物流金融方面的業(yè)務(wù)

45、開展的一些優(yōu)勢，但其在的發(fā)展中也存在一些不足和風(fēng)險。 </p><p>　　2.1 調(diào)研方案的設(shè)計</p><p>　　本文在研究融通倉風(fēng)險時，從銀行部門管理人員的風(fēng)險意識出發(fā)，主要通過銀行部門管理人員的風(fēng)險意識展開融通倉業(yè)務(wù)風(fēng)險調(diào)查與訪談，然后編制調(diào)查問卷，選取銀行部門管理人員進(jìn)行問卷調(diào)查，通過對調(diào)查數(shù)據(jù)的統(tǒng)計分析，確定銀行部門管理人員銀認(rèn)為銀行開展融通倉業(yè)務(wù)的風(fēng)險，并選對此提出對策和建

46、議。具體流程如圖7：</p><p>　　圖7 本文融通倉風(fēng)險研究流程圖</p><p>　　2.2 調(diào)研方案的實施</p><p><b>　?。?）調(diào)研設(shè)計</b></p><p>　?、僬{(diào)研時間：2011年12月15四星期日到2011年12月18日星期日</p><p>　?、谡{(diào)研對象：寧波

47、地區(qū)部分的銀行</p><p>　?、壅{(diào)研方法：隨機抽樣調(diào)查及面談?wù){(diào)查相結(jié)合</p><p><b>　　（2）調(diào)研步驟</b></p><p>　?、俅_定調(diào)查題目和調(diào)查方案的設(shè)計</p><p>　?、谡{(diào)查問卷的設(shè)計及定稿</p><p><b>　?、鄞蛴‰娮訂柧?lt;/b>

48、</p><p><b>　?、軐嵉卣{(diào)查</b></p><p>　　⑤對數(shù)據(jù)和信息進(jìn)行匯總整理和統(tǒng)計分析</p><p>　?、迺鴮懻{(diào)查報告并修改</p><p>　　2.3 樣本數(shù)據(jù)分析</p><p>　　本次調(diào)研一共發(fā)了問卷70份，60份為有效問卷。此次調(diào)研對象為寧波地區(qū)銀行，由于地域原因

49、，發(fā)放的問卷中有效問卷為別為：建設(shè)銀行8份、中信銀行9份、招商銀行7份、深圳發(fā)展銀行9份、農(nóng)業(yè)銀行7份、寧波銀行6份、工商銀行8份、中國銀行6份。</p><p>　?。?）據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，被調(diào)查人員的男﹑女比例分別為37%，63%。如圖8.</p><p><b>　　圖8 男女比例圖</b></p><p>　　資料來源：調(diào)查問卷（以下資料

50、來源相同）</p><p>　　（2）根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，被調(diào)查人員所在的銀行比例，分別是建行13%、工商13%、農(nóng)業(yè)13%、招商11%、中信15%、深發(fā)展15%、中國銀行10%、寧波銀行10%。如圖9.</p><p>　　圖9被調(diào)查人員所在的銀行比例</p><p>　?。?）據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，被調(diào)查人員崗位分布:一般人員,70%；主管級別，23%；中層經(jīng)理，5%；

51、高層經(jīng)理，2%。如圖10.</p><p>　　圖10被調(diào)查人員崗位分布</p><p>　　通過對樣本的基本情況分析（圖8，圖9，圖10），調(diào)查對象中一般人員和主管級別所占比例較多，另外這兩個級別的人員對開展融通倉業(yè)務(wù)的操作比較熟悉，具有明確，縝密的判斷力。因此，對我們調(diào)查結(jié)果擁有強有力的說服力。</p><p>　　從調(diào)查結(jié)果及相關(guān)資料來看，融通倉業(yè)務(wù)已經(jīng)成為中

52、小企業(yè)融資的新渠道，并且也是銀行開展信貸業(yè)務(wù)的新項目。且在政府的支持和引導(dǎo)之下，融通倉業(yè)務(wù)得到了各大銀行的重視和積極開展。</p><p>　　3 對寧波市銀行開展融通倉業(yè)務(wù)產(chǎn)生的風(fēng)險進(jìn)行分析</p><p>　　銀行開展融通倉物流金融服務(wù)，主要通過第三方物流公司進(jìn)行搭橋。第三方物流公司不僅對中小企業(yè)資信進(jìn)行審查，對其質(zhì)押物進(jìn)行鑒定并實施監(jiān)管，而且還要對質(zhì)押物進(jìn)行出入庫的控制，甚至當(dāng)中小企

53、業(yè)失信或者無力償還貸款時，還要對質(zhì)押物進(jìn)行處置變現(xiàn)。在整個業(yè)務(wù)過程中，銀行與第三方物流企業(yè)既是合作關(guān)系，而在另一方面講，銀行又對第三方物流企業(yè)有一定的依賴，物流企業(yè)利用自己物流方面的優(yōu)勢，對中小企業(yè)的情況及質(zhì)押物的價值進(jìn)行評估，并對質(zhì)押物進(jìn)行動態(tài)管理，隨時隨地掌握其相關(guān)資料，它在一定程度上彌補了銀行的不足，加快促成了各方業(yè)務(wù)的成功，但這也給處于信息不對稱弱勢方面的銀行帶來了風(fēng)險。</p><p>　　根據(jù)新巴塞爾

54、資本協(xié)議所確立的全面風(fēng)險管理框架，風(fēng)險管理主要包括信用風(fēng)險、操作風(fēng)險和市場風(fēng)險。由于市場風(fēng)險的調(diào)研具有很多的局限性，所以本次調(diào)研主要調(diào)研分析信用風(fēng)險、操作風(fēng)險以及質(zhì)押物風(fēng)險這三個部分。</p><p><b>　　3.1 信用風(fēng)險</b></p><p>　　信用風(fēng)險是銀行在開展融通倉業(yè)務(wù)中面臨的主要風(fēng)險,信用風(fēng)險管理能力在很大程度上決定了銀行在開展融通倉業(yè)務(wù)中成本收

55、益狀況,對銀行融通倉業(yè)務(wù)的發(fā)展和創(chuàng)新有著很重要的影響。按照信用風(fēng)險管理的基本體系,我們對信用風(fēng)險管理的調(diào)研主要集中于信用風(fēng)險衡量、質(zhì)押物貸款定價和信用風(fēng)險緩釋工具使用這三個方面。</p><p>　　3.1.1 風(fēng)險衡量指標(biāo)失靈產(chǎn)生的風(fēng)險</p><p>　　風(fēng)險衡量是風(fēng)險管理的基礎(chǔ)。信用風(fēng)險衡量的發(fā)展主要表現(xiàn)為由主觀、分散的信貸專家經(jīng)驗分析發(fā)展到充分利用科學(xué)計量方法的客觀、統(tǒng)一的專業(yè)分析

56、工具和系統(tǒng)。我們的調(diào)研表明,大多數(shù)銀行認(rèn)識到了信用風(fēng)險衡量的重要性,并為此做出了積極的努力。如圖11所示。</p><p>　　圖11 信用風(fēng)險分析專業(yè)工具建立情況</p><p>　　據(jù)調(diào)查我們了解到，為了控制物流金融中的貸款風(fēng)險，銀行一直采用五級分類法,即通過了解貸款人經(jīng)營狀況及資信情況、財務(wù)狀況、項目進(jìn)展情況及項目能力、宏觀經(jīng)濟、市場、行業(yè)情況、還款保證情況、銀行貸款管理情況、保障還

57、款的法律責(zé)任等七大量化指標(biāo)。</p><p>　　但隨著物流金融的發(fā)展，銀行將部分的審貸功能委托給第三方物流企業(yè)，但以上七大貸款風(fēng)險評級的量化指標(biāo)并沒有考慮第三方物流企業(yè)的中介作用，以及三大主體間內(nèi)部相關(guān)性等因素，因此，該七大貸款風(fēng)險評級的量化指標(biāo)很有可能失靈，導(dǎo)致風(fēng)險指標(biāo)失靈的風(fēng)險產(chǎn)生。如圖12所示銀行部門人員對物流公司審貸權(quán)限的看法。</p><p>　　圖12 銀行部門人員對物流公司

58、審貸權(quán)限的看法</p><p>　　3.1.2 質(zhì)押物貸款定價產(chǎn)生的風(fēng)險</p><p>　　質(zhì)押物貸款定價風(fēng)險是指銀行利用信用風(fēng)險分析結(jié)果，對質(zhì)押物進(jìn)行審貸評估。但據(jù)相關(guān)資料顯示，在開展融通倉業(yè)務(wù)中第三方物流公司不僅對中小企業(yè)資信進(jìn)行審查，還對其質(zhì)押物進(jìn)行鑒定并實施監(jiān)管。所以銀行對于質(zhì)押物的數(shù)據(jù)都是有第三方物流公司提供的。如圖13所示，銀行人員認(rèn)為銀行對第三方物流公司提供數(shù)據(jù)的依賴程度表

59、明，銀行很依賴物流公司提供的數(shù)據(jù)。如果第三方物流公司提供的數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確或提供的數(shù)據(jù)是真，很可能導(dǎo)致銀行的風(fēng)險。</p><p>　　如圖13 銀行人員認(rèn)為銀行對第三方物流公司提供數(shù)據(jù)的依賴程度</p><p>　　3.1.3 信用風(fēng)險緩釋工具使用產(chǎn)生的風(fēng)險</p><p>　　在信用風(fēng)險緩釋工具使用方面,圖14表明,絕大多數(shù)銀行認(rèn)為融通倉業(yè)務(wù)信貸在信用風(fēng)險管理中發(fā)揮了

60、比較大的作用。銀行訪談還表明,抵質(zhì)押是更加常見的信用風(fēng)險緩釋技術(shù),但是,這種技術(shù)有其固有缺陷,一是小企業(yè)缺乏足夠的合格抵質(zhì)押品,二是資產(chǎn)評估和押品處置加大了貸款成本,三是難以從根本上對物流公司形成約束,防范道德風(fēng)險的發(fā)生。正是基于這樣的認(rèn)識,有些小銀行開始重視物流金融的發(fā)展。這說明,面臨困境,一些小銀行正在積極創(chuàng)新,在業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)變中尋找突破。</p><p>　　圖14 銀行部門人員認(rèn)為開展融通倉業(yè)務(wù)是否有效緩釋

61、信貸信用風(fēng)險</p><p>　　道德風(fēng)險是指物流企業(yè)因私欲、私利等自身思想道德偏誤或因相關(guān)負(fù)責(zé)人攜巨額貨款潛逃等情節(jié)，可能利用銀行與其信息不對稱，拉攏自己的客戶，向銀行提供虛假數(shù)據(jù),這種數(shù)據(jù)會給銀行造成誤導(dǎo)，導(dǎo)致風(fēng)險。另一方面制造企業(yè)和物流企業(yè)間的信息不對稱同樣存在，而且由于物流企業(yè)專業(yè)性不如銀行可能這種不對稱會更加嚴(yán)重，從而形成物流企業(yè)與銀行同時蒙在鼓里的狀況。再者</p><p>　

62、　物流公司也可能會產(chǎn)生違約的可能。</p><p>　　此外，由于我國缺乏信用環(huán)境的約束，對于物流金融業(yè)務(wù)，現(xiàn)在尚未建立全國統(tǒng)一的信用評估系統(tǒng)，也沒有相應(yīng)的失信處罰條例。一旦發(fā)生失信違約事件，沒有嚴(yán)厲的懲罰，這使得物流金融這一新型業(yè)務(wù)在實施過程中缺乏社會信用的保障。</p><p>　　綜上所述，銀行開展融通倉業(yè)務(wù)雖然一部分解決了銀行信貸方面的風(fēng)險問題，但隨之帶來了風(fēng)險指標(biāo)失靈以及道德風(fēng)險

63、的管理問題。</p><p><b>　　3.2 操作風(fēng)險</b></p><p>　　根據(jù)新巴塞爾資本協(xié)議,操作風(fēng)險是銀行由于人員、系統(tǒng)和流程以及外部事件而遭遇損失的風(fēng)險。銀行在小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)中面臨的操作風(fēng)險主要表現(xiàn)為貸款欺詐風(fēng)險。根據(jù)有關(guān)融通倉業(yè)務(wù)流程資料，我們了解到銀行業(yè)務(wù)涉及到倉儲企業(yè)和銀行之間的相互協(xié)作配合，業(yè)務(wù)流程相對復(fù)雜。所以，我們可以將操作風(fēng)險定義為：

64、</p><p>　　操作風(fēng)險是指包括倉儲企業(yè)或者銀行內(nèi)部操作失誤的風(fēng)險以及倉儲企業(yè)與銀行之間業(yè)務(wù)銜接操作失誤而遭遇損失的風(fēng)險。</p><p>　　3.2.1 倉儲企業(yè)與銀行之間業(yè)務(wù)銜接操作失誤</p><p>　　據(jù)調(diào)查我們發(fā)現(xiàn)，銀行人員認(rèn)為開展融通倉業(yè)務(wù)之所以產(chǎn)生操作風(fēng)險，最主要的原因是倉儲企業(yè)和銀行進(jìn)行業(yè)務(wù)銜接是信息的不對稱所造成的。由于信息的不對稱，銀行往

65、往對物流公司提供的初始數(shù)據(jù)分析存在偏差，這也導(dǎo)致了一些物流企業(yè)和企業(yè)聯(lián)合進(jìn)行欺貸的行為產(chǎn)生。因此,針對融通倉操作風(fēng)險特點我們主要調(diào)研分析銀行獲取企業(yè)信息和防范信貸欺詐的方法及其困境。</p><p>　　確地獲取借款者的信用相關(guān)信息是信貸風(fēng)險分析的基礎(chǔ),也是防止信貸詐騙的基本手段。然而,我國銀行在效獲取小企業(yè)信貸信息方面面臨很大的挑戰(zhàn)。由于缺乏誠信意識和會計報告體系不規(guī)范等現(xiàn)象在小企業(yè)中非常突出,銀行對小企業(yè)客戶

66、提供的信息的信任度很低,圖15顯示,很少有銀行認(rèn)為小企業(yè)客戶提供的信息非常重要,是貸款決策的主要參考依據(jù),半數(shù)銀行認(rèn)為它只是貸款決策輔助參考依據(jù)。因此,銀行不得不依靠其他（如第三方物流企業(yè)）的信息來源來進(jìn)行貸款決策,圖16表明,銀行在開展融通倉業(yè)務(wù)中物流公司所提供的信息是銀行廣泛認(rèn)為的重要渠道。因此,銀行必須加強對物流公司誠信、專業(yè)、信托責(zé)任的評估和對操作流程的監(jiān)督管理，以及加大物流公司和銀行信息共享和交流。</p>&l

67、t;p>　　圖15 銀行人員認(rèn)為銀行對貸款企業(yè)提供的信息的看法</p><p>　　圖16 銀行人員對獲得信息的渠道的看法</p><p>　　對于由信息不對稱導(dǎo)致的操作風(fēng)險水平,我國銀行一方面通過加強數(shù)據(jù)審查和現(xiàn)場調(diào)查以改善銀行信息狀況,另一方面還通過上收貸款審批權(quán)以防范內(nèi)外勾結(jié)的信貸欺詐。我國的銀行貸款決策有一種明顯的集權(quán)傾向。然而,這種審批權(quán)的上移不僅不能夠解決由于小企業(yè)信息造

68、假所導(dǎo)致的操作風(fēng)險問題,相反還加重了小企業(yè)信貸信息不對稱的程度,因為審批權(quán)上移的情況下,掌握審批權(quán)的是一些對借款小企業(yè)不太了解的上級領(lǐng)導(dǎo),而較為了解小企業(yè)的基層信貸經(jīng)理卻沒有審批權(quán)限,這種做法導(dǎo)致了一些決策失當(dāng)?shù)陌l(fā)生,給銀行造成了大量的損失。我們在訪談中了解到,在融通倉業(yè)務(wù)中銀行將審批權(quán)限授予第三方物流公司，有第三方物流公司對借款小企業(yè)進(jìn)行審批。這種做法有助于降低銀行對小企業(yè)信息數(shù)據(jù)獲得的成本費用和信息不對稱的程度,提高審批決策的有效性

69、,但對第三方物流公司的激勵和約束又成了一個新的問題。</p><p>　　3.2.2 質(zhì)押物監(jiān)管風(fēng)險</p><p>　　質(zhì)押物風(fēng)險是由于各種原因質(zhì)押物無法按預(yù)期變賣的風(fēng)險。并不是所有的商品都適合進(jìn)行質(zhì)押，如果質(zhì)押商品品種選擇不當(dāng)，市場價格在質(zhì)押期間大幅下降，或變現(xiàn)能力的下降就會出現(xiàn)企業(yè)貸款額高于質(zhì)押物價值的現(xiàn)象，從而帶來一定程度的風(fēng)險。</p><p>　　據(jù)有關(guān)

70、文獻(xiàn)，我們發(fā)現(xiàn)，在開展融通倉業(yè)務(wù)中對其質(zhì)押物進(jìn)行鑒定并實施監(jiān)管，而且還要對質(zhì)押物進(jìn)行出入庫的控制，甚至當(dāng)中小企業(yè)失信或者無力償還貸款時，還要對質(zhì)押物進(jìn)行處置變現(xiàn)的機構(gòu)都是第三方物流公司。上圖13表明在融通倉業(yè)務(wù)中銀行對物流企業(yè)的依賴度很大，在從業(yè)務(wù)流程上，我們可以看出質(zhì)押物的監(jiān)管和評估都是有物流企業(yè)來實施的。據(jù)調(diào)查圖17顯示，絕大多數(shù)銀行人員表示物流企業(yè)監(jiān)管制度的強弱對于銀行的風(fēng)險控制很重要。以為物流公司監(jiān)管制度的強弱直接導(dǎo)致物流內(nèi)部人

71、員的行為作風(fēng)問題。導(dǎo)致質(zhì)押物的監(jiān)管產(chǎn)生疏漏，銀行產(chǎn)生風(fēng)險。</p><p>　　圖17 銀行人員對物流公司監(jiān)管制度的看法</p><p>　　綜上所訴，銀行在開展融通倉業(yè)務(wù)中遇到的風(fēng)險有信用風(fēng)險、風(fēng)險指標(biāo)失靈的風(fēng)險、道德風(fēng)險、操作風(fēng)險和質(zhì)押物監(jiān)管風(fēng)險。其中產(chǎn)生這些風(fēng)險的根本原因是信息的不對稱。</p><p>　　4 對銀行開展融通倉業(yè)務(wù)的建議</p>

72、<p>　　4.1 認(rèn)真評估物流企業(yè)提供的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的真實性</p><p>　　銀行開展融通倉物流金融服務(wù)，主要通過第三方物流公司進(jìn)行搭橋。第三方物流公司不僅對中小企業(yè)資信進(jìn)行審查，對其質(zhì)押物進(jìn)行鑒定并實施監(jiān)管，而且還要對質(zhì)押物進(jìn)行出入庫的控制，甚至當(dāng)中小企業(yè)失信或者無力償還貸款時，還要對質(zhì)押物進(jìn)行處置變現(xiàn)。在整個業(yè)務(wù)過程中，銀行與第三方物流企業(yè)既是合作關(guān)系，而在另一方面講，銀行又對第三方物流企業(yè)有一

73、定的依賴，物流企業(yè)利用自己物流方面的優(yōu)勢，對中小企業(yè)的情況及質(zhì)押物的價值進(jìn)行評估，并對質(zhì)押物進(jìn)行動態(tài)管理，隨時隨地掌握其相關(guān)資料，它在一定程度上彌補了銀行的不足，加快促成了各方業(yè)務(wù)的成功，但這也給處于信息不對稱弱勢方面的銀行帶來了風(fēng)險。由于最近出現(xiàn)很多騙貸、詐貸現(xiàn)象，物流企業(yè)所提供數(shù)據(jù)的真實性得到質(zhì)疑。</p><p>　　為此銀行應(yīng)派專門的部門和具有較強風(fēng)險意識、熟悉物流管理的人不定期抽查，同時要考慮到物流企業(yè)

74、專業(yè)人員缺乏的現(xiàn)實，經(jīng)常給予金融、計算機知識方面的培訓(xùn)和指導(dǎo)。對于包庇制造企業(yè)作假數(shù)據(jù)的物流企業(yè)，銀行要實施嚴(yán)格的信貸質(zhì)量責(zé)任人制度和嚴(yán)厲的處罰條例，以約束物流企業(yè)的行為。</p><p>　　4.2 建立可靠和完善的數(shù)據(jù)信息處理系統(tǒng)</p><p>　　通過調(diào)查數(shù)據(jù)我們可以發(fā)現(xiàn)，大多風(fēng)險的產(chǎn)生主要原因是因為信息不對稱所造成的。銀行針對物流企業(yè)提供的數(shù)據(jù)，要認(rèn)真展開深入分析和統(tǒng)計，優(yōu)化升級

75、，使系統(tǒng)盡量滿足信貸決策所需的各種要求，從而來改善信貸審核的風(fēng)險程度。以往銀行一直采用的五級分類法來進(jìn)行風(fēng)險的分析，但在融通倉業(yè)務(wù)中沒有考慮到物流企業(yè)這個中間的信息傳遞者。為此，在建立數(shù)據(jù)信息處理系統(tǒng)中要對貸款分類標(biāo)準(zhǔn)的量化因素要科學(xué)而合理地選取，根據(jù)融通倉業(yè)務(wù)的流程，考慮物流企業(yè)在其中扮演的中間角色，以可操作性為前提，適當(dāng)?shù)丶尤雽ξ锪髌髽I(yè)的評估指標(biāo)，比如：物流企業(yè)的經(jīng)營狀況、經(jīng)營規(guī)模，它的銀行信譽度、專業(yè)度，它同制造企業(yè)的業(yè)務(wù)密切程度

76、等等。商業(yè)銀行在對物流企業(yè)及制造企業(yè)進(jìn)行評估時，要堅持定性和定量指標(biāo)相結(jié)合的原則。</p><p>　　4.3 加強對質(zhì)押物的監(jiān)管</p><p>　　質(zhì)押貨物監(jiān)管方式有很多種，大致可以分為以下三種監(jiān)管方式：</p><p><b>　?。ㄒ唬嵉乇O(jiān)管</b></p><p>　　實地監(jiān)管，是指載體公司向貸款企業(yè)庫房派出

77、監(jiān)管人員，在實地對質(zhì)押貨物進(jìn)行監(jiān)管。監(jiān)管人員每日匯總貸款企業(yè)出入庫單據(jù)，錄入信息系統(tǒng)，向載體公司和擔(dān)保公司反映貸款企業(yè)的庫存狀況。當(dāng)載體公司委派的監(jiān)管人員發(fā)現(xiàn)庫存商品低于擔(dān)保公司要求的底限時，要求貸款企業(yè)停止商品出庫，并向擔(dān)保公司報告，要求貸款企業(yè)補足庫存。</p><p><b>　?。ǘ崟r監(jiān)管　　</b></p><p>　　實時監(jiān)管，是指載體公司向貸款企業(yè)庫

78、房派出庫管人員，直接擔(dān)負(fù)貸款企業(yè)的庫房管理任務(wù)，同時實時地對質(zhì)押貨物進(jìn)行監(jiān)管。當(dāng)載體公司委派的庫管人員發(fā)現(xiàn)庫存商品低于擔(dān)保公司要求的底限時，主動停止商品出庫，并向擔(dān)保公司報告，直至貸款企業(yè)補足庫存后，才能發(fā)出貨物。　　</p><p><b>　?。ㄈ嵨锉O(jiān)管　　</b></p><p>　　實物監(jiān)管，是指貸款企業(yè)將質(zhì)押貨物存入載體公司的庫房，由監(jiān)管公司代為保管。當(dāng)

79、庫存貨物數(shù)量（或價值）高于擔(dān)保公司設(shè)定的低限時，允許高于部分出庫。</p><p>　　銀行所質(zhì)押的貨物可以流通，但須保證庫存貨物先進(jìn)后出，同時滿足庫存量按確定比例折扣后的價值加上信用保證金后不能小于銀行提供給銷售商的信用額度，當(dāng)最低庫存下限要下調(diào)時，銷售商應(yīng)事先有相應(yīng)數(shù)量的保證金存放于專戶內(nèi)或凍結(jié)相應(yīng)數(shù)量的貨幣資金，增加現(xiàn)金質(zhì)押，以補足額度缺口，或者提前歸還差額部分借款。辦理貨物質(zhì)押期間，銷售商對所質(zhì)押貨物的質(zhì)

80、量負(fù)責(zé)，貸款發(fā)放后雙方定期檢查盤點質(zhì)押物，進(jìn)行帳實核對。</p><p>　　銀行委托倉庫管理人員對保全倉庫的貨物進(jìn)出進(jìn)行控制。倉庫管理人員的工資性支出、保險費、倉租費、公證費及其它未及費用由銷售商負(fù)責(zé)支付。如銷售商未能如期歸還銀行債務(wù)，銀行有權(quán)向供貨方請求回購貨物或拍賣貨物，以歸還銀行的貸款或承兌票款以及其它損失。相關(guān)的協(xié)議、借款合同及質(zhì)押或抵押合同及附件經(jīng)當(dāng)事人簽字蓋章并經(jīng)公證機關(guān)公證，具有強制執(zhí)行效力的債權(quán)

81、文書。</p><p><b>　　結(jié) 論</b></p><p>　　物流金融是一個新興的行業(yè)，它給企業(yè)帶來了新的融資渠道，給銀行帶來了新的信貸方式，給第三方企業(yè)帶來了新的服務(wù)項目。然而由于信息不對稱等原因，使得開展融通倉業(yè)務(wù)有著相當(dāng)大的風(fēng)險，如何去有效規(guī)避風(fēng)險成了融通倉業(yè)務(wù)能否得到更好地發(fā)展的關(guān)鍵。本文通過寧波地區(qū)的銀行開展融通倉業(yè)務(wù)情況出發(fā)，對在銀行工作的部門

82、人員進(jìn)行了風(fēng)險意識調(diào)查，通過發(fā)放調(diào)查問卷與焦點訪談法，分析總結(jié)出銀行開展融通倉業(yè)務(wù)要面對的風(fēng)險，并最終提出對策和建議。即：認(rèn)真評估物流企業(yè)提供業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的真實性、加強對質(zhì)押物的監(jiān)管、建立可靠和完善的數(shù)據(jù)信息處理系統(tǒng)，來減少銀企之間的信息不對稱，防范市場風(fēng)險，信用風(fēng)險，操作風(fēng)險的發(fā)生。</p><p><b>　　參考文獻(xiàn)</b></p><p>　　[1] 羅齊，朱道立

83、，陳伯銘．第三方物流服務(wù)創(chuàng)新:融通倉及其運作模式初探[J]．中國流通經(jīng)濟，2002，(2)．</p><p>　　[2] 鄒小芃，唐元琦. 物流金融淺析[J]．浙江金融，2004，(5)．</p><p>　　[3] 李蓓.物流金融在進(jìn)出口貿(mào)易中的應(yīng)用[J]．金融與經(jīng)濟，2006，(10)．</p><p>　　[4] 唐少瞵，喬婷婷．發(fā)展物流金融強化供應(yīng)鏈整合[J

84、]．物流金融系列研討，2006，(2)．</p><p>　　[5] 陳祥峰，朱道立．現(xiàn)代金融服務(wù)創(chuàng)新一金融物流，物流技術(shù)[J]，2005，(3)．</p><p>　　[6] 艾東．中小企業(yè)物流融資風(fēng)險管理探討[J]．上海金融，2005，(12)．</p><p>　　[7] 徐明川．倉單質(zhì)押盈利模式及其風(fēng)險規(guī)避研究[J]．中國流通經(jīng)濟，2007，(11)． &l

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86、] 儲雪儉，梁虹龍．對發(fā)展物流金融中信貸風(fēng)險防范的思考[J]．物流技術(shù)，2005，（2）．</p><p>　　[12] 關(guān)芳.信用違約互換在我國的應(yīng)用研究[D]，湖北，武漢大學(xué)，2004．</p><p>　　[13] 閏俊宏.供應(yīng)鏈金融融資模式及其信用風(fēng)險管理研究[D]，陜西，西北工業(yè)大學(xué)，2007．</p><p>　　[14] 張李峰．商業(yè)銀行質(zhì)押監(jiān)管融資模

87、式探析[J]．金融與投資，2007，(12)</p><p>　　[15] 師鵬霞．第三方物流企業(yè)物流金融服務(wù)模式及風(fēng)險控制研究[D]．長安大學(xué)，2008</p><p>　　[16] 黃星．融通倉：物流創(chuàng)新服務(wù)[J]．鐵路采購與物流，2007．(7).</p><p>　　[17] 那馭龍，姜子龍．物流金融中商業(yè)銀行的風(fēng)險及防范[J]．安徽財經(jīng)大學(xué)，山東行政學(xué)院山

88、東省經(jīng)濟管理干部學(xué)院學(xué)報，2009，（5）．</p><p>　　[18] 陳忠陽．我國銀行小企業(yè)信貸模式與風(fēng)險管理研究-基于銀行問卷調(diào)研的分析[J]．中國銀行業(yè)協(xié)會，北京，2009.(5)．</p><p>　　[19] Sidney Rut berg-Financing the Supply Chain by Piggy-backing on the Massive Distribut

89、ion Clout of United Parcel Service [J].The Secured lender, 2002.</p><p>　　[20] Barnett W. What's in a name-A brief overview of asset based lending [J].The Secured lender, 1997.</p><p>　　[21]

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91、<p>　　[23]Frye J, Collateral damage, a source of systernatic credit risk, Risk Magazin, 2000.</p><p>　　[24]Berger, A.N., Frame, W.S., and Miller, N.H., Credit scoring and the availability, price and ri

92、sk of small business credit. Federal Reserve Board of Atlanta Working, April, 2007 Paper, April.</p><p><b>　　致 謝</b></p><p>　　本論文是在我的導(dǎo)師葉老師的悉心指導(dǎo)下完成的，葉老師嚴(yán)謹(jǐn)?shù)闹螌W(xué)態(tài)度和科學(xué)的工作方法給了我極大的幫助和影響。在論文

93、撰寫方面嚴(yán)格要求并督促我們，從論文的選題撰寫、修改直至完成的全過程無不凝聚著導(dǎo)師的汗水和心血。這對我今后的工作都具有重大影響作用，在學(xué)習(xí)上和生活上也給予了我很大的關(guān)心和幫助，在此衷心感謝葉老師對我的關(guān)心和指導(dǎo)。</p><p>　　在撰寫論文期間，身邊的許多同學(xué)給予了我極大的幫助，在與他們的討論中使我對很多專業(yè)問題得到了更深刻的理解，與我多次討論并提出建議，在學(xué)習(xí)和生活上使我收獲頗多，在此一并向他們表達(dá)我的感激之

94、情。</p><p>　　另外，感謝我的父母家人幾年來對我的全力支持，他們的理解和支持使我能夠在學(xué)校專心完成學(xué)業(yè)，是你們的辛勤培育才有我的今天。</p><p>　　最后，還要感謝支持和關(guān)心過我的師長以及百忙之中抽出寶貴時間評閱本論文的各位專家和教授！</p><p><b>　　附錄四：調(diào)查問卷</b></p><p>

95、;<b>　　第一部分</b></p><p>　?、?以下是個人基本情況，請對的答“√”：</p><p><b>　　1.您的性別：</b></p><p>　　A男 B女 </p><p><b>　　2.您的年齡： </b></p><p

96、>　　A.35歲以下 B.35歲——45歲 C.45歲——55歲 D.55歲以上 </p><p>　　3.您是否熟悉或了解動產(chǎn)融資業(yè)務(wù)的相關(guān)信息? </p><p>　　A. 熟悉 B. 一般了解 C. 只是聽過 D. 不清楚 </p><p>　　4. 您取得最高學(xué)歷? </p><

97、p>　　A. 大專 B. 本科 C. 碩士研究生及以上 D. 其他 </p><p>　　5. 您從事的崗位? </p><p>　　A 一般人員 B主管級別 C中層經(jīng)理級別 D高層理</p><p>　　貴銀行的名稱為：___________________</p><p>　　6.您所在銀

98、行的所有制性質(zhì)為：</p><p>　　A國有商業(yè)銀行 B股份商業(yè)銀行 C外商獨資商業(yè)銀行 D中外商業(yè)銀行 E合作商業(yè)銀行</p><p><b>　　第二部分</b></p><p>　　II 以下是有關(guān)融通倉業(yè)務(wù)的問題，請對的答“√”：</p>

99、<p>　　7. 您所在銀行對發(fā)展企業(yè)動產(chǎn)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的態(tài)度：</p><p>　　A 保守發(fā)展 B 穩(wěn)健發(fā)展 C積極發(fā)展</p><p>　　8．您認(rèn)為銀行開展此業(yè)務(wù)的社會信用保障制度：</p><p>　　A 完善 B 比較完善 C一般 D 要改進(jìn)

100、 </p><p>　　9.您所在銀行動產(chǎn)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)模式為：(多選)</p><p>　　A質(zhì)押擔(dān)保服務(wù)模式 B統(tǒng)一授信服務(wù)模式 C 信用擔(dān)保服務(wù)模式 </p><p>　　10.您所在的銀行信用風(fēng)險分析專業(yè)工具建立情況為：</p><p>　　A 已經(jīng)建立 B計劃建立

101、 C 近期無計劃建立</p><p>　　11您對物流公司具有審貸權(quán)限大小的看法</p><p>　　A權(quán)限很大 B權(quán)限較大 C權(quán)限一般 D權(quán)限較小 E權(quán)限很小</p><p>　　12您認(rèn)為銀行對第三方物流公司提供數(shù)據(jù)的依賴程度</p><p>　　A很大 B較大 C一般

102、 D較小 E很小</p><p>　　13您認(rèn)為開展融通倉業(yè)務(wù)是否有效緩釋信貸信用風(fēng)險</p><p>　　A很大 B較大 C一般 D較小 E很小</p><p>　　14您認(rèn)為銀行對貸款企業(yè)提供的信息的看法</p><p>　　A很重要

103、 B重要 C一般 D不是很重要 E無關(guān)</p><p>　　15您對獲得信息的渠道的看法</p><p>　　A很重要 B重要 C一般 D不是很重要 E無關(guān)</p><p>　　16 您對物流公司監(jiān)管制度的看法</p><p>　　A很重要