基于進(jìn)化博弈論的賒銷賬款風(fēng)險(xiǎn)管理分析

1、<p>　　基于進(jìn)化博弈論的賒銷賬款風(fēng)險(xiǎn)管理分析</p><p><b>　　【摘要】 </b></p><p>　　運(yùn)用進(jìn)化博弈理論探尋企業(yè)賒銷賬款風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策。通過構(gòu)建賒銷交易演化博弈模型，分析信用管理部門和客戶的策略空間以及演化趨勢(shì)，得出賒銷賬款信用管理的演化相圖以及在每一個(gè)局部均衡點(diǎn)的演化穩(wěn)定條件，據(jù)此發(fā)現(xiàn)博弈雙方的策略演化的方向以及可能性與策略的預(yù)

2、期收益密切相關(guān)。為了使更多的賒銷賬款能夠安全收回，應(yīng)該通過補(bǔ)貼，獎(jiǎng)勵(lì)等政策提升遵紀(jì)守法行為的預(yù)期收益，通過罰款、懲處等政策降低違紀(jì)非法行為的預(yù)期收益。 </p><p><b>　　【關(guān)鍵詞】 </b></p><p>　　賒銷賬款；風(fēng)險(xiǎn)管理；進(jìn)化博弈論 </p><p><b>　　一、引言 </b></p>

3、<p>　　隨著經(jīng)濟(jì)不斷加快發(fā)展和買方市場(chǎng)的逐步形成，企業(yè)間的交易越來越多地采用賒銷方式。賒銷是企業(yè)給予客戶的一種信用優(yōu)惠，賒銷賬款是企業(yè)向客戶銷售產(chǎn)品、材料或提供勞務(wù)而形成的應(yīng)收賬款，并按權(quán)責(zé)發(fā)生制在企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表中確認(rèn)收入。賒銷雖然可以增加企業(yè)的收入，但卻不增加企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流，一旦賒銷賬款收不回，企業(yè)將面臨巨大的資金壓力。因此，賒銷對(duì)于企業(yè)是即有利又有弊。一方面，賒銷是可以穩(wěn)定自己的銷售渠道、擴(kuò)大產(chǎn)品銷路、減少存貨

4、、增加收入。另一方面，為追求高收入，簡(jiǎn)單、隨意的進(jìn)行賒銷又會(huì)存在巨大的隱患。 </p><p>　　在進(jìn)行賒銷賬款管理時(shí)，應(yīng)強(qiáng)調(diào)事前防范，而不是事后處理。因此，對(duì)賒銷賬款的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范并提出有效的控制措施，是擺在企業(yè)面前的現(xiàn)實(shí)問題。本文試用進(jìn)化博弈論對(duì)企業(yè)與客戶之間的賒銷交易過程進(jìn)行分析。 </p><p>　　二、進(jìn)化博弈理論介紹 </p><p>　　進(jìn)化博弈論

5、是受生物進(jìn)化原理啟發(fā)而產(chǎn)生的一種新理論，它認(rèn)為人類只具有有限理性，在重復(fù)博弈的過程中，不可能一開始就能找到最優(yōu)的策略，而是要在一個(gè)群體中，通過不斷的學(xué)習(xí)和模仿，逐步的試錯(cuò)與選擇，驀然的頓悟和突變，尋找到較好的穩(wěn)定策略。最終群體成員采用某種特定策略比例的變化趨勢(shì)和穩(wěn)定性就會(huì)體現(xiàn)出來。博弈各方達(dá)到進(jìn)化穩(wěn)定時(shí)的策略組合稱為進(jìn)化穩(wěn)定策略（Evolutionary Stable Strategy，ESS）。 </p><p&g

6、t;　　進(jìn)化博弈論用復(fù)制動(dòng)態(tài)方程探討群體成員采用某種特定策略比例的變化趨勢(shì)和穩(wěn)定性。復(fù)制動(dòng)態(tài)方程是一個(gè)微分方程，描述一個(gè)特定策略在一個(gè)種群中被采用的比率，其基本思想為：如果策略的結(jié)果優(yōu)于平均水平，那么選擇該策略的那些群體在整體種群中的比例就會(huì)增加。復(fù)制動(dòng)態(tài)方程一般如下： </p><p>　　dx dt=x?（ux）。 </p><p>　　其中x為一個(gè)種群中采用策略k的比率，ux為策略k

7、的期望收益，為所有策略的平均收益。 </p><p>　　dx dt為采用策略k的群體數(shù)量比例隨時(shí)間的變化率。變化率取決于參與人模仿和學(xué)習(xí)速度的快慢，而模仿和學(xué)習(xí)速度的快慢收到模仿的難度和激勵(lì)的強(qiáng)度的影響。 </p><p>　　三、模型構(gòu)建與分析 </p><p>　　（一）基本假定和博弈模型構(gòu)建 </p><p>　　在企業(yè)賒銷過程中，企

8、業(yè)和客戶的交易行為是一種典型的博弈行為。由于客戶為爭(zhēng)取到賒銷額度有對(duì)自己的資信狀況進(jìn)行粉飾的傾向，我們假定每個(gè)企業(yè)都設(shè)有專門的信用管理部門（以下統(tǒng)稱“信管部”）來對(duì)申請(qǐng)賒銷的客戶的資信狀況調(diào)查。 </p><p><b>　　基本假定如下： </b></p><p>　　1.博弈的參與人分為企業(yè)的信管部和申請(qǐng)賒銷的客戶。且他們都是有限理性的經(jīng)濟(jì)人。 </p>

9、;<p>　　2.信管部的策略選擇有積極調(diào)查和消極調(diào)查，在博弈初期，信管部采用積極監(jiān)管的概率為x，采用消極監(jiān)管的概率為1x；客戶的策略選擇有粉飾和不粉飾，最初，客戶選擇粉飾的概率為y，選擇不粉飾的概率為1y。 </p><p>　　3.信管部采取積極調(diào)查策略需要付出成本c，信管部采取消極監(jiān)管策略時(shí)，付出的成本為0，但若發(fā)生因客戶資信狀況差而導(dǎo)致賒銷賬款無法收回時(shí)，信管部將受到管理層的處罰為p?？蛻舨?/p>

10、粉飾資信狀況所取得的信用優(yōu)惠產(chǎn)生的正常收益為r，客戶粉飾資信狀況后可以得到的額外收益為Δr，如果被查處其損失為m。 </p><p>　　建立損益矩陣如表1所示： </p><p>　　（三）進(jìn)化穩(wěn)定均衡點(diǎn)的ESS分析 </p><p>　　作為進(jìn)化穩(wěn)定策略的點(diǎn)（x*，y*），除了本身是均衡點(diǎn)（即滿足F（x*，y*）=0，Q（x*，y*）=0）外，還必須具備這樣的性

11、質(zhì)，即外界環(huán)境出現(xiàn)的偶然因素使博弈方偏離均衡時(shí)，復(fù)制動(dòng)態(tài)仍會(huì)使 </p><p>　　（x，y）回到（x*，y*）。因此，當(dāng)x0，當(dāng)x>x*時(shí)，有dx dt=F（x，y）<0，也就是說F（x，y）在穩(wěn)定點(diǎn)（x*，y*）處對(duì)x*的偏導(dǎo)數(shù)必須小于0，即Fx（x，y）|x=x*<0。同理可得，Q（x，y）在穩(wěn)定點(diǎn)（x*，y*）處對(duì)y*的偏導(dǎo)數(shù)也必須小于0，即Qy（x，y）|y=y*<0。因此，能

12、使Fx（x，y）和Qy（x，y）同時(shí)小于0的局部均衡點(diǎn)才是進(jìn)化穩(wěn)定均衡點(diǎn)。 </p><p>　　根據(jù)復(fù)制動(dòng)態(tài)方程得到的5個(gè)局部均衡點(diǎn)要成為進(jìn)化穩(wěn)定均衡點(diǎn)的條件如下： </p><p>　　1.局部均衡點(diǎn)（0，0）演化為進(jìn)化穩(wěn)定均衡點(diǎn)的條件為c>p，Δr>0。這表明，在對(duì)信管部的處罰不足，而客戶粉飾資信狀況的額外收益大于0，且越來越大時(shí)，采取積極調(diào)查的信管部和不粉飾資信狀況的客

13、戶的概率為0。這顯然不是人們所希望的，圖1是其相位圖。 </p><p>　　圖1當(dāng)x=0，y=0時(shí)的策略ESS相位圖 </p><p>　　2.局部均衡點(diǎn)（0，1）演化為進(jìn)化穩(wěn)定均衡點(diǎn)的條件為c>0，Δr<0。這表明，要實(shí)現(xiàn)在信管部消極調(diào)查的情況下，客戶也不進(jìn)行粉飾的穩(wěn)定狀態(tài)，必須使Δr<0，也就是要消除不當(dāng)所得。因此，可以對(duì)粉飾資信狀況的客戶加大處罰，或者對(duì)遵紀(jì)守法、

14、不對(duì)資信狀況進(jìn)行粉飾的客戶加大補(bǔ)貼，直接或間接降低Δr，直至為負(fù)。相位圖如圖2。 </p><p>　　圖2當(dāng)x=0，y=1時(shí)的策略ESS相位圖 </p><p>　　3.局部均衡點(diǎn)（1，0）演化為進(jìn)化穩(wěn)定均衡點(diǎn)的條件為Δr>m，p>c。表明當(dāng)對(duì)信管部的管理逐步強(qiáng)化，但對(duì)客戶粉飾資信狀況的處罰不足時(shí)，采取積極調(diào)查的信管部的概率為1，采取不粉飾資信狀況的客戶概率為0，這一狀態(tài)將會(huì)

15、成為進(jìn)化穩(wěn)定策略。相位圖如圖3。 　　圖3當(dāng)x=1，y=0時(shí)的策略ESS相位圖 </p><p>　　4.局部均衡點(diǎn)（1，1）演化為進(jìn)化穩(wěn)定均衡點(diǎn)的條件為c0，即積極調(diào)查相對(duì)于消極調(diào)查有凈付出，就必然存在一部分信管部會(huì)采取消極調(diào)查的策略。這告訴我們?nèi)粢_(dá)到采取積極調(diào)查的信管部的概率為1，采取不粉飾的客戶概率為1，這樣一種各司其職的狀態(tài)，就必須對(duì)積極調(diào)查的信管部有所激勵(lì)，使其凈付出得到補(bǔ)償。相位圖如圖4。 <

16、;/p><p>　　圖4當(dāng)x=1，y=1時(shí)的策略ESS相位圖 </p><p>　　圖5當(dāng)x=Δr/m，y=（1c/p）時(shí)的策略ESS相位圖 </p><p>　　5.局部均衡點(diǎn)（Δr m，1c p）為鞍點(diǎn)，相位圖如圖5。表明雙方所取策略的轉(zhuǎn)化臨界點(diǎn)。比如當(dāng)客戶不粉飾的概率向y>y0演化時(shí)，信管部積極調(diào)查的概率會(huì)向x<x0演化，這又會(huì)導(dǎo)致客戶向不好的y<

17、;y0演化，如此反復(fù)?，F(xiàn)實(shí)常常如此，也正體現(xiàn)了博弈的過程。這提醒人們，要科學(xué)設(shè)計(jì)Δr，m；c，p的相對(duì)關(guān)系，讓圖5的右下框盡可能的大，這就要求m相對(duì)Δr較大，p相對(duì)c較大，這樣企業(yè)與客戶的賒銷交易才能向健康方向發(fā)展。 </p><p>　　四、結(jié)論與政策建議 </p><p>　　上述進(jìn)化博弈分析給出了客戶和信管部的策略空間的演化趨勢(shì)和每一個(gè)平衡點(diǎn)演化為穩(wěn)定策略ESS的條件。據(jù)此可得，如果

18、客戶粉飾資信狀況所獲得的額外收益Δr較高，甚至高于其被查出時(shí)的損失m時(shí)，就至少會(huì)存在一定比例的客戶采取粉飾策略；如果信管部的調(diào)查成本c較高，甚至高于消極調(diào)查將受到的處罰p時(shí)，就至少會(huì)有一定比例的信管部放棄積極調(diào)查策略。這種分析結(jié)果，一定程度上解釋了賒銷交易中存在的問題，對(duì)制定相關(guān)政策有一定的參考意義。 </p><p>　　在此，僅以本文研究的假設(shè)前提和分析結(jié)論，給出如下幾個(gè)措施： </p><

19、;p>　　1.加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制建設(shè)，規(guī)范賒銷賬款審批流程，提高各部門對(duì)信管部的支持和配合力度，降低信管部的調(diào)查難度。 </p><p>　　2.對(duì)信管部施行激勵(lì)政策。當(dāng)信管部積極調(diào)查，并且使企業(yè)的壞賬率下降時(shí)，給予很高的獎(jiǎng)勵(lì)；當(dāng)信管部消極調(diào)查，使企業(yè)的壞賬率上升時(shí)，給予嚴(yán)厲的處罰。 </p><p>　　3.制定和完善相關(guān)法律政策，對(duì)粉飾資信狀況的行為給予嚴(yán)厲的處罰。 </p&

20、gt;<p><b>　　參考文獻(xiàn)： </b></p><p><b>　　[1] </b></p><p>　　黃艷軍.應(yīng)收賬款與賒銷管理研究[J].現(xiàn)代物業(yè)（中旬刊），2012（6） </p><p>　　[2]王月華，王洪艷.基于博弈論的企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理[J].商業(yè)會(huì)計(jì)，2012（24） </