基于偏最小二乘估計的審計定價研究.pdf

1、隨著外部審計制度的引入，審計市場組建引起了人們的關(guān)注。所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離進(jìn)一步加劇了公司對外部審計服務(wù)的需求。然而審計定價是會計師事務(wù)所或注冊會計師提供審計服務(wù)產(chǎn)品的價格，是審計服務(wù)供給和需求在市場上的價值表現(xiàn)，又是注冊會計師審計機(jī)制在具體運(yùn)行過程中的重要一環(huán)，與會計師事務(wù)所的市場競爭行為和審計執(zhí)業(yè)行為密切相關(guān)，審計定價在審計學(xué)術(shù)和實(shí)務(wù)研究中有著重要的位置，因此我們結(jié)合中國的制度背景對審計定價問題進(jìn)行了專門研究。 本文首先分析

2、和總結(jié)了以往相關(guān)的研究，基于PLS和SEM的思想建立了審計定價的一般模型和結(jié)構(gòu)模型，并分別在主板上市公司，上市商業(yè)銀行和中小企業(yè)板塊上市公司對一般模型進(jìn)行了檢驗(yàn)，而結(jié)構(gòu)模型僅在上市公司和中小企業(yè)板塊上市公司得到了驗(yàn)證。 在主板上市公司當(dāng)中，利用PLS對一般模型進(jìn)行估計發(fā)現(xiàn)，資產(chǎn)、收入、納入合并范圍的子公司數(shù)、存貨占總資產(chǎn)的比重、流動比率、速動比率、資產(chǎn)負(fù)債率和股本占資產(chǎn)的比重顯著的影響了審計費(fèi)用，四大所存在收費(fèi)溢價。此時PLS較

3、OLS建立的模型解釋功效要高，擬合出來的模型有很好的擬合質(zhì)量和預(yù)測能力，并且數(shù)據(jù)重構(gòu)的質(zhì)量也很高，進(jìn)一步驗(yàn)證和篤實(shí)了本領(lǐng)域研究的可靠性。通過PLS估計和檢驗(yàn)SEM建立的審計定價結(jié)構(gòu)模型，找到了諸多有力證據(jù)：大型審計客戶與大型審計公司之間更愿意相互選擇與之相匹配的對方，大型審計客戶會有大的審計風(fēng)險，審計客戶復(fù)雜程度高的審計風(fēng)險大，大型審計公司更有技術(shù)能力和方法識別和規(guī)避審計風(fēng)險，能更好的處理高審計風(fēng)險業(yè)務(wù)，處理高審計風(fēng)險業(yè)務(wù)也相對的便宜。

4、但是卻未發(fā)現(xiàn)審計客戶規(guī)模對審計客戶復(fù)雜程度有正向影響的顯著證據(jù)。 PLS建立的上市商業(yè)銀行審計定價一般模型估計結(jié)果表明，單一客戶集中度高，資產(chǎn)敏感性缺口大，資本利潤率高，資本充足率低的商業(yè)銀行審計費(fèi)用高；而前十名客戶貸款比例體現(xiàn)了貸款風(fēng)險分散的程度，其比例越大審計費(fèi)用越低；對于因監(jiān)管壓力需要維持較高水平核心資本充足率的商業(yè)銀行，審計師收取了更多的費(fèi)用。 中小企業(yè)板塊上市公司的審計定價一般模型利用PLS估計的結(jié)果表明，在這

5、個特殊的中小型審計客戶子市場當(dāng)中同樣存在四大收取了審計溢價，審計任期長，審計風(fēng)險高的公司會支付較高的審計費(fèi)用。但國內(nèi)大所收取審計溢價的現(xiàn)象并不顯著，初次審計合約導(dǎo)致了較高的審計費(fèi)用，四大所的合作所、國內(nèi)大所和國內(nèi)小所對于審計風(fēng)險的“態(tài)度”以及對于審計風(fēng)險的側(cè)重點(diǎn)是不相同的，隨之采取的收費(fèi)策略存在差異。另外，四大和國內(nèi)大所對股本引起的審計風(fēng)險均不敏感，以資產(chǎn)和收入衡量的審計客戶規(guī)模和納入合并報表子公司數(shù)衡量的復(fù)雜性均顯著的影響了審計費(fèi)用，

6、“保牌”動機(jī)形成的審計風(fēng)險在這個審計市場當(dāng)中表現(xiàn)得并不充分。通過對結(jié)構(gòu)模型的檢驗(yàn)，還觀察到在中小企業(yè)板塊上市公司審計子市場，審計客戶的規(guī)模會導(dǎo)致審計的復(fù)雜程度，審計客戶的規(guī)模與復(fù)雜程度導(dǎo)致審計風(fēng)險等審計定價決定因素之間的相互關(guān)系存在。但是審計客戶規(guī)模與審計公司規(guī)模的相互關(guān)系在這個審計子市場當(dāng)中并不顯著。大部分審計公司進(jìn)行審計定價決策時審計風(fēng)險也考慮的相對較少。 最后，總結(jié)了全文的研究結(jié)論和意義，指出了本文研究的局限性，提出了未來