住房公積金管理風(fēng)險問題及對策研究

1、<p>　　住房公積金管理風(fēng)險問題及對策研究</p><p>　　摘 要 住房公積金管理中的主要風(fēng)險有經(jīng)營管理風(fēng)險、利率風(fēng)險、資金流動性風(fēng)險和信息系統(tǒng)風(fēng)險四種，對此，本文提出政策建議。 </p><p>　　關(guān)鍵詞 住房公積金 風(fēng)險 政策建議 </p><p>　　中圖分類號：F293.3 文獻標(biāo)識碼：A </p><p>　　住房

2、公積金（以下簡稱公積金）制度作為我國一項基本的住房保障制度，有效的改善了城鎮(zhèn)低收入職工家庭住房條件。隨著公積金業(yè)務(wù)深入開展，公積金管理運行中的風(fēng)險也逐步顯現(xiàn)。為保障公積金制度的健康發(fā)展，有必要正視風(fēng)險的存在，基于此，本文對公積金管理中的四類主要風(fēng)險進行剖析，并提出政策建議。 </p><p>　　一、公積金管理中主要風(fēng)險 </p><p>　　目前，公積金管理運行中面臨的風(fēng)險主要有經(jīng)營管理

3、風(fēng)險、資金流動性風(fēng)險、利率風(fēng)險、信息系統(tǒng)風(fēng)險四種。 </p><p>　　（一）經(jīng)營管理風(fēng)險。 </p><p>　　根據(jù)《住房公積金管理條例》規(guī)定，公積金管理中心是不以贏利為目的獨立的事業(yè)單位。但在實際工作中，承擔(dān)的卻是資金運營管理的準(zhǔn)金融職能，并承擔(dān)公積金貸款風(fēng)險。按照現(xiàn)代金融理論，資本金的存在是金融企業(yè)創(chuàng)立和營運的基本條件，法人的獨立資產(chǎn)是經(jīng)營者承擔(dān)負(fù)債風(fēng)險的擔(dān)保性資金。公積金管理機

4、構(gòu)無任何自有資產(chǎn)，增值收益中也只提取了貸款風(fēng)險準(zhǔn)備金，未提取管理環(huán)節(jié)的風(fēng)險準(zhǔn)備金和機構(gòu)發(fā)展基金，對制度長效發(fā)展和風(fēng)險防范缺乏資金保障，不具備承擔(dān)公積金經(jīng)營風(fēng)險和民事責(zé)任的能力。 </p><p>　?。ǘ┵Y金流動性風(fēng)險。 </p><p>　　參照商業(yè)銀行流動性風(fēng)險定義，公積金流動性風(fēng)險是指管理機構(gòu)無法及時獲得或者無法以合理成本獲得充足資金，以滿足公積金提取和貸款等使用的風(fēng)險。其產(chǎn)生的主

5、要原因是：一是由于公積金資金來源的單一性，由在職職工按照月工資收入的一定比例逐月繳存。二是資金使用方向有限，僅能用于發(fā)放貸款和購買國債，而貸款發(fā)放回收期長，短期內(nèi)流動性差。三是公積金屬地化封閉分割管理體制，造成公積金整體低效配置，帶來局部系統(tǒng)風(fēng)險抵抗力低下。四是地方政府直接影響和控制公積金管理相關(guān)政策制定。近年來，公積金貸款逐漸成為貸款購房者的首選，貸款需求旺盛，公積金流動性風(fēng)險較高，在經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)表現(xiàn)得尤為明顯。 </p>

6、<p><b>　　（三）利率風(fēng)險。 </b></p><p>　　由于公積金利率體系的不完善，利率變動會對管理機構(gòu)增值收益產(chǎn)生影響。主要表現(xiàn)為：一是利率定價機制不合理。公積金存貸款利率調(diào)整不同步，導(dǎo)致公積金管理機構(gòu)增值收益逐步縮小。二是影響增值收益的真實性。目前存款利率結(jié)息方式，如遇利率大幅提高，利息支出大幅變動，影響到收益真實性和穩(wěn)定性，對于公積金運作較差的地區(qū)，很難通過其

7、他投資彌補因存款利率波動而增加的利息支出。三是“利率倒掛”影響增值收益實現(xiàn)。管理中心支付給繳存人的利率按照每年6月30日結(jié)息日掛牌的活期存款和三個月整存整取的利率執(zhí)行，而在銀行專戶的沉淀資金則按存入日單位存款相應(yīng)期限檔次利率計息，遇利率大幅調(diào)整的情況下，結(jié)息日和存入日的利率差別非常大。 </p><p>　?。ㄋ模┬畔⑾到y(tǒng)風(fēng)險。 </p><p>　　信息系統(tǒng)在規(guī)劃、研發(fā)、建設(shè)、運行、維護

8、、監(jiān)控及退出過程中，由于技術(shù)和管理缺陷產(chǎn)生的操作、法律風(fēng)險等，可造成重要業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)丟失，使業(yè)務(wù)中斷時間達到不能容忍的長度，導(dǎo)致業(yè)務(wù)主體喪失全部或部分業(yè)務(wù)處理能力，引發(fā)信譽降低、形象受損等一系列負(fù)面影響。同時，公積金信息數(shù)據(jù)安全涉及千家萬戶的切身利益，而目前公積金信息管理系統(tǒng)容災(zāi)備份機制缺失，國家對公積金信息系統(tǒng)如何進行災(zāi)備管理以及對災(zāi)備的數(shù)據(jù)級、應(yīng)用級也無具體要求和資金準(zhǔn)備。 </p><p>　　二、有效控制風(fēng)險

9、的對策建議 </p><p>　?。ㄒ唬┩晟骑L(fēng)險準(zhǔn)備金提取機制。 </p><p>　　借鑒金融機構(gòu)做法，完善增值收益分配中風(fēng)險準(zhǔn)備金提取政策：貸款風(fēng)險準(zhǔn)備金調(diào)整為管理風(fēng)險準(zhǔn)備金和運作風(fēng)險準(zhǔn)備金，后者又分為貸款風(fēng)險準(zhǔn)備金和投資風(fēng)險準(zhǔn)備金。管理風(fēng)險準(zhǔn)備金按年度增值收益的一定比例計提，用于彌補由于管理、政策性等原因造成的虧損。貸款風(fēng)險準(zhǔn)備金參照《貸款損失準(zhǔn)備計提指引》，按貸款余額的5級分類方法

10、計提；投資風(fēng)險準(zhǔn)備按年末國債余額的一定比例計提，計提的風(fēng)險準(zhǔn)備金在年度增值收益中列支。 </p><p>　?。ǘ┙⒘鲃有燥L(fēng)險管理體系。 </p><p>　　從短期來看，公積金管理機構(gòu)做好開源節(jié)流即擴大資金歸集額、規(guī)范提取和貸款發(fā)放，同時應(yīng)合理配置投資品種、數(shù)量及期限。從中長期來看，可借鑒商業(yè)銀行流動性管理經(jīng)驗，建立公積金流動性風(fēng)險識別、計量、監(jiān)測和預(yù)警體系，通過并引入外部流動性等方

11、法解決問題，主要有：一是建立符合公積金業(yè)務(wù)特點的流動性風(fēng)險管理機制，指標(biāo)選擇應(yīng)涵蓋短期和長期流動性風(fēng)險狀況。二是建立全國公積金系統(tǒng)資金拆借、調(diào)劑機制，實現(xiàn)公積金全國流動。三是探索建立與金融機構(gòu)之間的短期拆借應(yīng)急機制，以更好應(yīng)對資金流動性風(fēng)險。 </p><p>　　（三）調(diào)整公積金存貸款計結(jié)息政策。 </p><p>　　遵循收益性、保障性等原則，對存貸款結(jié)息政策進行優(yōu)化：一是建立適合公積

12、金制度特點的、獨立的利率體系，減少對商業(yè)銀行存貸款利率調(diào)整的依賴性。二是公積金存款采用分段計付利息的方式。從對公積金管理機構(gòu)、繳存人公平角度出發(fā)，建議對支付給職工的利息，按調(diào)息日利率分段計息，并允許公積金管理中心在商業(yè)銀行存放結(jié)構(gòu)性存款，并實行分段計息。三是銀行專戶中的存款實行保本利率政策，由中國人民銀行會同住建部根據(jù)shibor采集數(shù)據(jù)的原則，制定全國公積金沉淀資金存款保本利率標(biāo)準(zhǔn)。 </p><p>　?。ㄋ?/p>

13、）重視信息系統(tǒng)安全建設(shè) </p><p>　　公積金管理機構(gòu)應(yīng)根據(jù)《銀行業(yè)金融機構(gòu)信息系統(tǒng)風(fēng)險管理指引》中相關(guān)規(guī)定，加強信息系統(tǒng)安全建設(shè)，建立并完善日常設(shè)備、外包數(shù)據(jù)、應(yīng)急機制等方面的規(guī)定，另從外部來講，應(yīng)建立全國性的公積金業(yè)務(wù)計算機災(zāi)備系統(tǒng)，以提高抗風(fēng)險能力。 </p><p>　?。ㄗ髡撸虹娦×幔T士研究生，重慶市住房公積金管理中心；黃傳軍，大學(xué)本科，重慶市教育貸款管理中心）</