股指期貨若干法律問題研究.pdf

1、隨著我國金融市場創(chuàng)新的穩(wěn)步推進，股指期貨即將在適當?shù)臅r機推出。近年來，中國期貨市場發(fā)展迅速，邊發(fā)展邊立法。到目前為止，法規(guī)體系已經初步建立。但隨著股指期貨即將推出，作為高風險、高投機、高訴訟的行業(yè)，沒有健全的法律法規(guī)體系，難以避免嚴重的營私舞弊和混亂的交易秩序，也難以保證實現(xiàn)“公開、公平、公正”的交易原則。新的《期貨交易管理條例》尚有一些遺憾之處。在期貨市場自身無法調節(jié)的情況下，如何切實保護投資者和新興期貨公司的利益，打擊跨市場的信息欺

2、詐和建立信用體系是我國目前亟待解決的問題。因此，從法學的視角對股指期貨市場面臨的法律問題進行實證分析和理論研究十分必要。 本文從界定股指期貨法律關系特殊性入手，運用實證分析和比較分析的方法，在借鑒國外經驗的基礎上，重點探討了股指期貨與股票市場間跨市場監(jiān)管制度研究、完善我國“追加保證金制度”研究和期貨投資者信用體系制度研究共三個法律問題。 本文主要由四個部分組成： 第一部分為股指期貨法律關系特殊性研究。從分析股指期

3、貨法律關系特殊性及其問題入手，具體分析了股指期貨法律關系在主體、客體、主體權利實現(xiàn)方面的特殊性。總括地提出了股指期貨推出前，亟待解決的三個方面法律問題。 第二部分為股指期貨與股票市場間跨市場監(jiān)管制度研究。首先，分析了股指期貨和股票市場跨市場信息傳導的特性及效應；接著，研究借鑒美國和臺灣的跨市場監(jiān)管經驗，提出了對于我國的借鑒意義；最后，通過對我國法規(guī)政出多門、低違法成本現(xiàn)狀的評述，提出了建立我國的跨市場信息監(jiān)管的指導思想，和跨市場

4、信息監(jiān)管制度的具體構想。 第三部分為完善我國“追加保證金制度”研究。首先，筆者對現(xiàn)行追加保證金的法律規(guī)定進行了評述；然后研究了期貨公司風險現(xiàn)狀，以及期貨公司執(zhí)行現(xiàn)狀研究；最后，提出了完善追加我國的保證金法律制度。 第四部分為期貨投資者信用體系制度研究。通過現(xiàn)行信用領域法律規(guī)定評述，以及在信用體系現(xiàn)狀評述分析的基礎上，提出加快建立期貨投資者的信用體系建設，完善我國投資者信用法規(guī)，來全面提升我國期貨業(yè)的整體實力。 這