我國工薪階層中老年人個人理財研究.pdf

1、本文主體部分共分六章，其邏輯結構與主要內容如下： 第一章概述個人理財的理論基礎。個人理財是通過收集整理個人客戶的收入、資產、負債等數據，聽取客戶的目標、要求，為客戶定制投資組合、儲蓄計劃、保險投資對策、繼承及經營策略等財務設計方案，并幫助客戶實施的過程，以保證客戶財富和閑暇的終身消費?？梢姡m然多數學者認為個人理財起源于金融創(chuàng)新，但真正構成個人理財理論基礎的當數生命周期理論、持續(xù)收入假說和投資組合理論等。另外，從傳統(tǒng)金融學的核心

2、內容“有效市場假說”(EMH)發(fā)展起來的各種金融理論，諸如現代資產組合理論(MPT)、資本資產定價模型(CAPM)、套利定價模型(APT)、期權定價模型等，也構成了個人理財投資策略的理論基礎?？傊?，國外學者已經從傳統(tǒng)金融學和行為金融學兩方面對個人理財進行了較深入地理論研究，致使個人理財理論已趨于成熟；但國內的有關研究卻相形見絀，且大都從商業(yè)銀行的角度對個人理財產品、理財業(yè)務等方面進行了探討。雖然不少學者也倡導開展“以客戶為中心”的理財服

3、務，但真正從客戶角度進行研究的并不多，為工薪階層中老年人提供理財規(guī)劃與建議的就更少。 第二章對我國工薪階層中老年人理財現狀進行了探析。據有關資料顯示，伴隨經濟的高速發(fā)展，理財已不再是富人的專利，我國已進入全民理財時代。特別是近年來，投資環(huán)境的變化、證券市場的復蘇、投資領域的拓展和迫于通貨膨脹的潛在壓力，加上對未來生活的美好預期和求富欲望，我國工薪階層中老年人的理財動機與需求日益強烈。面對金融創(chuàng)新下的理財工具趨于復雜化、專業(yè)化，他

4、們已倍感相關知識的欠缺，這導致了他們理財盲目性的增加。個人理財的目的就是增加收入，使個人的財務狀況處于最佳狀態(tài)，提高生活質量，從而擁有一個豐富的人生：但投資收益與風險總相隨，我國現有投資工具從風險與收益的角度，從低到高依次可分為保守型(如儲蓄和國債)、中庸偏保守型(如保險和金融債券)、中庸型(如基金、企業(yè)債券)、中庸偏進取型(如置業(yè)、收藏品)和進取型(如股票、外匯)等幾類。工薪階層中老年人可以根據自己及家庭的風險承受能力和投資偏好，選擇

5、不同的投資工具及其組合。老年人一般應遵循如下思路投資：保守型和中庸偏保守型工具應至少占半數以上比例，中庸型工具以1/4左右為宜，剩下部分可選擇股票等投資收益較高的工具；中年人因其抗風險能力相對更強，宜以中庸偏保守和中庸型為主，中庸偏進取型和進取型占投資總額的1/3左右。短期內，為了多分享牛市一杯羹，他們可適當增加對基金和績優(yōu)股的投資比例。 第三章分析了目前我國工薪階層中老年人理財面臨的問題。主要有：①部分法規(guī)政策亟待健全、完善。

6、比如我國公司型基金和私募基金的法律地位并不明確；社保雖幾經改革，仍有覆蓋范圍窄、保障水平低、監(jiān)查執(zhí)法不嚴、資金不足等缺陷。②個人信用制度的缺失，個人客戶與理財專業(yè)人員相互間的不誠信。③理財產品本身的缺陷。這主要是因當前我國的各類理財產品僅以《信托法》加以規(guī)范所致。表現在：當事人之間風險分擔模糊、市場定位不清、產品同質化高等。④專業(yè)人才短缺、經營滯后、營銷不足、管理費用不明確、技術落后和風險揭示與披露不夠充分等個人理財服務有待改善。⑤自身

7、因素對理財的影響。包括對個人理財的認知程度、既有財產的約束、對晚年生活的規(guī)劃與期望程度、專業(yè)知識的欠缺等。⑥來自家庭等環(huán)境的影響，諸如家庭投資者素質和家庭成員的合作態(tài)度等。 第四章闡述國外個人理財發(fā)展概況及給我國的啟示?？v觀國外個人理財業(yè)的發(fā)展歷程，先后經歷了萌芽期、發(fā)展期、考驗期和成熟期等四個階段。歷時一個世紀左右的發(fā)展后，它主要呈現出如下特征：具有高度發(fā)達的資本市場環(huán)境，如完善的資信評估體系、監(jiān)管有力、信譽機制良好等；成熟的

8、個人理財理念和行為；政府和民間機構重視對中小投資者的教育和保護。這些無疑給剛剛起步的我國個人理財業(yè)提供了許多借鑒：①大力開發(fā)科技與人力資源，為個人理財的發(fā)展提供人力、物力保證；②增強居民投資理念，建立充滿活力的個人理財服務體系；③明確市場定位，做好市場細分，提供差異化服務；④監(jiān)管部門加強對理財服務的監(jiān)管；⑤加強法制建設、營造良好的理財環(huán)境。 第五章提出改進我國工薪階層中老年人理財模式的構想，這也是本文的重點部分和創(chuàng)新點所在。在理

9、財策略上，將投資、保險和稅收籌劃有機融合，已經成為美國等個人理財的核心內容。但由于我國金融業(yè)長期奉行分業(yè)經營，加之個人理財業(yè)興起較晚和專業(yè)理財人員素質亟待提高，致使將三者統(tǒng)籌兼顧而設計的理財方案尚處于起步階段。然而，這種理財模式已與我國工薪階層中老年人習以為常的傳統(tǒng)方式大相徑庭。因此，本文就此提出了改進工薪階層中老年人理財模式的一些構想。 事實上，保險和投資理財密不可分。保險是理財的基礎，理財是保險的延伸。雖然保險并不能避免風險

10、事故、疾病等，但它可防止生活中發(fā)生各種不確定性事件給客戶帶來的財務危機，所以買保險其實就是一種理財，一種對生活的財務規(guī)劃。保險在國外居民理財中的地位是較高的：在美國它比儲蓄還受重視，在德國股市都居其后?？梢姡ｋU至少應成為我國工薪階層理財的一部分。為了克服買保險的盲目性和隨意性，需了解一些常見策略與技巧：弄清楚欲購險種是否能滿足自己的真實需求、要仔細研讀保險合同條款、多留意保險行業(yè)動態(tài)、選擇最經濟的保費支付方式、投保人要認真履行自己的權

11、利與義務等。另外，還要摒棄對保險的一些誤解，如：買分紅保險就可以分紅、單位購買保險就足夠了、保險范圍越全越好且保險購買金額多多益善、不進行足額投保也可以、買了保險就要獲得賠付等。 同樣，稅收也與個人理財息息相關。理財的目的就是增加個人人所得，按照我國現役稅法，將個人合法所得細分為11類，不同的課稅對象，適用于不同的稅率、計稅方法和費用扣除標準。這也為工薪階層中老年人進行納稅籌劃提供了潛在的空間。要賣現稅務籌劃，首先得對我國現役稅

12、法中個稅減免條款有一個通盤的了解；其次，因地制宜地實施合理避稅方法。如利用、創(chuàng)設稅收減免條件，縮小計稅依據，將一次性收入變?yōu)槎啻稳〉玫氖杖攵硎芏啻慰鄢?，遞延稅款等；最后，還要注意稅務籌劃中的風險與防范。稅收政策的變化和調整、稅務行政執(zhí)法不規(guī)范、將稅收籌劃誤認為偷稅漏稅等都會導致風險，而樹立敏感的風險意識和借助“外腦”來提高稅收籌劃的成功率均可對這些風險加以規(guī)避。在此基礎上，本文還從我國常見家庭結構角度，按照三口之家、兩口之家和“單身”

13、(離異或喪偶所致)家庭分門別類地給出了指導性的理財模式建議，并給出了相應的典型案例分析。 第六章結論，指出了本論文研究結論和不足之處。本文選題注重實用性，在綜述了國內外個人理財大量文獻的基礎上，針對我國工薪階層中老年人這一人口占比相當大但國內理論界與實務界卻少有關注的群體，從他們理財的現狀、面臨的問題出發(fā)，結合國外個人理財業(yè)發(fā)展的成功經驗，提出了改進我國工薪階層中老年人理財模式的構想：用投資、保險與稅務籌劃相結合的新模式將傳統(tǒng)理