中國保險業(yè)組織制度的均衡與變遷.pdf

1、自1999年美國國會通過《金融服務現代化法》確認了金融混業(yè)經營的法律地位以來，銀行、保險、證券等金融行業(yè)的融合、滲透愈演愈烈，金融混業(yè)經營逐漸成為一種發(fā)展趨勢。在我國，隨著金融業(yè)入世過渡期的全部結束以及綜合經營逐步放開，亞洲金融危機后實施的嚴格分業(yè)經營的格局逐漸被打破。作為金融業(yè)重要組成部分的保險業(yè)中產壽險公司相互滲透的現象層出不窮，保險公司普遍以集團或控股的形式涉足保險的各類業(yè)務，金融綜合經營初見雛形。 我國保險公司在金融綜合

2、經營的大潮中表現積極，有其內在的原因。近年來，我國保險業(yè)飛速發(fā)展，其發(fā)展速度大大超過國民經濟發(fā)展速度，保費收入不斷獲得突破。但是，由于受到保險經營管理水平、營銷模式及以市場份額為導向的發(fā)展思想的影響，保險公司經營存在高增長與高消耗并存、高市場份額與低效益并存的困境，粗放式的增長模式仍然沒有改變。保險公司投資效益不理想，重復投資、、無效投資的現象大量存在，不利于保險公司乃至整個保險業(yè)的做強做大。而與此同時，國外保險公司卻通過混業(yè)經營的模式

3、取得高增長與高收益的驕人業(yè)績。內資保險公司希望以綜合經營試點為契機，通過建立復合、有效的組織制度模式以走出目前令人尷尬的局面，從而提升自身的經營效率和綜合競爭力。 從制度經濟學的角度來看，我國保險業(yè)經營中存在的問題表現為保險業(yè)組織制度的供求失衡。一方面，面對外資強大的資本、技術及組織優(yōu)勢的壓力，國內保險公司希望通過組織制度變革優(yōu)化組織結構和業(yè)務模式，提高人均效益，增強公司的競爭力。而這種需求則表現為迫切希望國家放開綜合經營，以實

4、現兼營保險產壽險乃至保險以外的其它金融行業(yè)。顯然，這種需求在目前國家相關政策法規(guī)還未完善、發(fā)展方式尚未完全明朗的情況下還難以得到滿足。另一方面，國家雖然已提出綜合經營試點，但制度供給包括相關法律制度等制度建設還遠遠不足，政策及操作方式還存在較大的不確定。因而，從我國政府的現有制度供給及保險業(yè)內企業(yè)強烈的制度需求來看，制度供給明顯不足，保險業(yè)組織制度處于非均衡狀態(tài)。保險組織制度非均衡促使保險公司通過組織創(chuàng)新進行局部制度變遷。制度變遷的最終

5、實現往往是由誘致性制度變遷和強制性制度變遷共同推動，國內金融保險體制改革同樣如此。一方面，伴隨著WTO的國內外金融融合及國際金融綜合經營的潮流對我國金融業(yè)帶來了深刻的影響，更直觀的是外資保險企業(yè)的強大實力對國內保險公司的．發(fā)展產生巨大壓力；另一方面，國家在保證金融安全的基礎上同樣強調經營效率和核心競爭力，通過其制度供給主導的優(yōu)勢，逐步推進金融綜合經營進程。在這種背景下，金融控股公司模式契合了金融企業(yè)包括保險公司對綜合經營的需要與我國堅持

6、的“分業(yè)經營、分業(yè)監(jiān)管”金融體制，很大程度上推動保險組織制度實現新的均衡。 與此相對應，保險公司通過重組、蛻變等方式建立的保險控股公司模式成為我國保險業(yè)組織制度實現新均衡的有效途徑，但并非保險業(yè)綜合經營的唯一路徑。保險控股公司之所以受到推崇，從自身的角度來看能夠更有效的配置資源，有利于風險管控和產品、服務創(chuàng)新，同時還有利于獲得盡可能大的規(guī)模經濟和范圍經濟效應。從交易費用的角度看，保險控股公司的優(yōu)勢體現在政府監(jiān)管、保險公司本身、保

7、險市場及消費者等四個方面的交易費用都大大的節(jié)省了。從成本．收益的角度看，保險控股公司的設立使得資源配置、產品布局、組織設立、信息處理等方面都得以改善，可以達到預期收益大于與其成本的效果。 雖然保險控股公司是保險公司進行綜合經營的有效路徑，金融制度變遷有其特定的發(fā)展規(guī)律，它不僅受以往制度約束，還受到現實環(huán)境。的制約。一套制度的建立以至正常地運轉還需要一套系統(tǒng)的內外制度配套。具體而言，宏觀方面需要國家法律政策、監(jiān)管、金融環(huán)境建設等相

8、關配套；微觀方面需要法人治理、內控機制、風險管理等方面的制度配套。 通過對保險業(yè)綜合經營和保險控股公司相關問題的分析，本文得出以下結論：(1)我國保險業(yè)處于制度非均衡狀態(tài)，保險控股公司是我國保險業(yè)組織制度實現新均衡的有效途徑，但并非保險業(yè)綜合經營的唯一路徑。(2)保險控股公司模式有利于保險公司節(jié)省交易費用，提高金融交易效率。(3)金融業(yè)綜合經營雖然是未來我國金融業(yè)發(fā)展的主流方向，但并非所有保險公司都具備改組成保險控股公司模式的條