商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理模型：比較與應(yīng)用.pdf

1、信用風(fēng)險是指在金融市場中由于交易對手信用質(zhì)量改變或違約而導(dǎo)致經(jīng)濟損失的風(fēng)險，有研究表明商業(yè)銀行破產(chǎn)最經(jīng)常的原因就是信用風(fēng)險，故如何對其進行有效管理已成為各國銀行業(yè)所需面對的一個主要課題。目前，國內(nèi)銀行信用風(fēng)險的管理方法還比較落后，無法有效地對貸款的違約概率及損失程度進行度量。而國外在該方面已有幾十年的研究經(jīng)驗，建立了相對成熟的信用風(fēng)險管理模型，因此對其進行學(xué)習(xí)與借鑒可以幫助我國信用風(fēng)險管理工作得到更快、更好的發(fā)展，而這也正是本文的出發(fā)點

2、和立足點。 目前，國際上較為流行的信用風(fēng)險管理模型主要有：CreditMetricsTM 模型、KMV Credit Monitor模型、Credit Risk+模型以及Credit Portfolio View模型。本文將對此四種模型度量信用風(fēng)險的理論框架以及優(yōu)缺點進行詳細(xì)分析比較。通過綜合對比，本文認(rèn)為CreditMetricsTM 在四種模型中最具有可操作性。本文選定CreditMetricsTM 模型，并以商業(yè)銀行最典型

3、的金融產(chǎn)品-企業(yè)貸款為載體進行實際應(yīng)用模擬，以探討該模型的具體應(yīng)用過程，以期能幫助銀行管理者做出客觀的決策；并在運用該模型進行測度時所得到的一系列數(shù)據(jù)信息的基礎(chǔ)上，將它們轉(zhuǎn)化成邊際風(fēng)險、經(jīng)濟資本等指標(biāo)(諸如降低不良貸款率、破產(chǎn)預(yù)警等相關(guān)指標(biāo))，為商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的量化評價，提供參考。 目前，國內(nèi)對于CreditMetricsTM 等綜合性信用風(fēng)險模型的分析比較和應(yīng)用方面的研究還比較少，因此本文希望在該方面的探索，能起到拋磚引