中報(bào)自愿審計(jì)及其對(duì)會(huì)計(jì)信息披露及時(shí)性的影響.pdf

1、中期財(cái)務(wù)報(bào)告作為上市公司必須定期對(duì)外披露的一類(lèi)重要信息，是否需要在披露前經(jīng)過(guò)獨(dú)立會(huì)計(jì)師的審計(jì)，目前在各國(guó)實(shí)踐中遵循著不同的規(guī)定。以美國(guó)為例，作為資本市場(chǎng)監(jiān)管程度最高的國(guó)家，其監(jiān)管機(jī)構(gòu)表示在會(huì)計(jì)信息失真現(xiàn)象頻發(fā)的今天，加強(qiáng)對(duì)于上市公司中期財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量監(jiān)控是勢(shì)在必行，并于2000年明確要求上市公司中期報(bào)告在對(duì)外披露前需要經(jīng)過(guò)外部獨(dú)立會(huì)計(jì)師的審核程序。該項(xiàng)要求被認(rèn)為是美國(guó)近年來(lái)信息披露制度建設(shè)中的重要進(jìn)展之一。 回觀我國(guó)，按照證監(jiān)會(huì)

2、的相關(guān)規(guī)定，上市公司除存在特殊情況外，中期財(cái)務(wù)報(bào)告可以不必經(jīng)審計(jì)。換言之，我國(guó)上市公司實(shí)行的是中報(bào)自愿審計(jì)制度。然而令人感到奇怪的是，我國(guó)的上市公司中期財(cái)務(wù)報(bào)告自愿審計(jì)制度推廣至今雖已整整十年，但是迄今國(guó)內(nèi)針對(duì)該制度的研究，特別是實(shí)證研究卻幾乎一片空白。借鑒美國(guó)的經(jīng)驗(yàn)，本文認(rèn)為健全上市公司中期財(cái)務(wù)報(bào)告制度將是未來(lái)信息披露制度建設(shè)中的重要一環(huán)，而中期財(cái)務(wù)信息是否應(yīng)審計(jì)的問(wèn)題也將關(guān)乎我國(guó)上市公司未來(lái)信息披露制度的發(fā)展和完善，開(kāi)展針對(duì)該問(wèn)題的

3、系統(tǒng)研究已經(jīng)迫在眉睫。 為了嘗試改善這一局面，本文首先挖掘上市公司自愿審計(jì)制度的理論基礎(chǔ)，發(fā)現(xiàn)公司自愿審計(jì)行為的產(chǎn)生同現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)存在本質(zhì)聯(lián)系。延續(xù)此思路，本文以我國(guó)上市公司的現(xiàn)實(shí)數(shù)據(jù)為樣本，利用實(shí)證的研究方法具體考察上市公司治理結(jié)構(gòu)對(duì)于其中期財(cái)務(wù)報(bào)告自愿審計(jì)決策的影響，結(jié)果發(fā)現(xiàn)董事會(huì)規(guī)模越大、獨(dú)立董事比例越高、股權(quán)集中度越高的公司越傾向接受中報(bào)自愿審計(jì)，而且當(dāng)年的新股增配行為也同上市公司中報(bào)自愿審計(jì)決策之間存在顯著的正相關(guān)