注冊會計師持續(xù)經(jīng)營審計意見決策的及時性研究.pdf

1、公司持續(xù)經(jīng)營能力是未來生存發(fā)展的基礎，受到廣泛關注。在我國資本市場各項制度的建設過程中，持續(xù)經(jīng)營審計準則和股票退市制度的完善具有相近的路徑，于是，關于上市公司的持續(xù)經(jīng)營風險就存在兩個相互補充的信息源：持續(xù)經(jīng)營不確定性審計意見（GCO）和特別處理（ST）。注冊會計師通過持續(xù)經(jīng)營審計對上市公司未來持續(xù)經(jīng)營能力進行評估，為投資者及時提供持續(xù)經(jīng)營風險的信號，市場監(jiān)管部門則根據(jù)特別處理制度向投資者警示股票退市的風險。信息使用者希望獲得的是最及時的

2、信息，與剛性的特別處理制度相比，注冊會計師持續(xù)經(jīng)營審計意見決策的及時性更值得期待。
　　注冊會計師在對審計風險和自身收益進行綜合權衡的基礎上做出審計意見決策，對持續(xù)經(jīng)營審計意見決策及時性的研究也從這兩個方面展開。首先，對持續(xù)經(jīng)營審計準則和股票退市相關制度背景進行分析，結合A股市場持續(xù)經(jīng)營不確定性審計意見披露現(xiàn)狀的統(tǒng)計和審計報告的內(nèi)容分析，初步探尋構成公司持續(xù)經(jīng)營風險的重大事項。然后，采用多元線性回歸分析的方法，考察2006-201

3、1年首次ST公司被ST前后年度注冊會計師出具GCO的及時性，并分析其影響因素。描述性統(tǒng)計結果顯示，注冊會計師的持續(xù)經(jīng)營審計意見決策具有及時性，能夠在上市公司被首次ST之前出具GCO以提示持續(xù)經(jīng)營風險。在實證研究過程中，結合對持續(xù)經(jīng)營審計報告進行內(nèi)容分析的結果，在傳統(tǒng)財務指標的基礎上，納入非財務特征變量全面衡量持續(xù)經(jīng)營風險，以審計收費占會計事務所總收入的比例衡量事務所經(jīng)濟收益，分析持續(xù)經(jīng)營風險和自身收益對注冊會計師持續(xù)經(jīng)營審計意見決策及時

4、性的影響。研究結果表明，持續(xù)經(jīng)營風險是影響及時性的主要因素，持續(xù)經(jīng)營風險越高，注冊會計師能夠越及時地出具持續(xù)經(jīng)營不確定性審計意見，但并沒有發(fā)現(xiàn)自身收益對注冊會計師及時性的顯著影響?？紤]對及時性的不同界定和以綜合指標衡量財務持續(xù)經(jīng)營風險，進一步檢驗結果顯示這一結論是穩(wěn)健可靠的。最后，結合文章分析提出提高持續(xù)經(jīng)營風險信息及時性的相關建議。
　　文章的創(chuàng)新之處在于在我國特有的制度背景下，直接針對注冊會計師持續(xù)經(jīng)營審計意見決策的及時性進行