經(jīng)濟資本理論研究.pdf

1、保險償付能力和資本充足性是公司穩(wěn)定健康發(fā)展的基礎(chǔ)和監(jiān)管的核心，因而其衡量標準也是業(yè)界關(guān)注的重要課題。最早產(chǎn)生于銀行業(yè)的經(jīng)濟資本理論目前已經(jīng)被越來越多的保險公司所接受。在國際金融業(yè)監(jiān)管體系改革的背景下，使用經(jīng)濟資本框架已經(jīng)成為業(yè)界的焦點和趨勢。其主要思想是通過定量分析風險來計算所需要的資本金及其收益。它能夠準確全面地反映公司面臨的實際風險，幫助公司進行風險管理；通過資本分配，能夠有效使用和管理公司的資本；能夠更容易地比較不同產(chǎn)品，優(yōu)化產(chǎn)品

2、組合，是企業(yè)進行風險決策的有力工具。此外，它還能為外部投資者和評級機構(gòu)提供更清晰有效的信息。 本文詳細闡述了經(jīng)濟資本的整體框架。第一章引言部分介紹了理論的產(chǎn)生背景、發(fā)展過程以及文獻綜述。第二章闡明經(jīng)濟資本的基本理論，包括定義、計算方法和原則，以及具體的計算步驟，并給出了例子。第三章討論了經(jīng)濟資本如何在公司、業(yè)務組、具體產(chǎn)品三個層次上分配。然后分析了經(jīng)濟資本在資本預算、產(chǎn)品定價、公司并購、風險控制、績效評估等方面的具體應用。第四章