我國家庭理財(cái)問題研究.pdf

1、本文以我國居民家庭理財(cái)為研究對象，綜合運(yùn)用經(jīng)濟(jì)學(xué)、會計(jì)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、金融學(xué)的理論、方法和工具，從家庭籌資、家庭投資兩個(gè)角度入手，將家庭理財(cái)理論與實(shí)際理財(cái)情況結(jié)合起來進(jìn)行分析。指出各類家庭理財(cái)，既要善于利用各類風(fēng)險(xiǎn)投資工具追逐高額的風(fēng)險(xiǎn)投資收益，又要善于運(yùn)用各類避險(xiǎn)工具規(guī)避家庭經(jīng)濟(jì)生活風(fēng)險(xiǎn)，最終，通過多種投資理財(cái)工具科學(xué)、合理的組合，實(shí)現(xiàn)家庭資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)效益最大化。在此基礎(chǔ)上，就現(xiàn)階段存在的問題提出了促進(jìn)和改善我國居民家庭理財(cái)發(fā)展的建議。

2、 改革開放28年以來，我國經(jīng)濟(jì)一直得以持續(xù)快速地增長，居民收入水平不斷提高，日益增長的家庭財(cái)富使家庭理財(cái)方面的研究有了現(xiàn)實(shí)的需要和基礎(chǔ)。同時(shí)，隨著金融產(chǎn)品的日漸豐富和收益的強(qiáng)烈驅(qū)動，以及住房、醫(yī)療、教育、養(yǎng)老等體制的改革，進(jìn)一步提高了居民家庭的投資理財(cái)意識。建立一個(gè)有中國特色的家庭理財(cái)理論體系，以此來指導(dǎo)和促進(jìn)國內(nèi)家庭理財(cái)實(shí)務(wù)的發(fā)展成為大家廣泛關(guān)注的一個(gè)課題。 為此，本文的主要內(nèi)容和結(jié)構(gòu)安排如下： 第一章：緒論。主要

3、闡述了論文研究的背景及意義，我國家庭理財(cái)存在的問題及政策建議-、我國家庭理財(cái)研究的展望、論文的主要思路和框架結(jié)構(gòu)、論文的研究方法等。 第二章：家庭理財(cái)概述及家庭理財(cái)計(jì)劃。首先從本質(zhì)和形式上界定了家庭理財(cái)?shù)母拍?，在此基礎(chǔ)上，明確家庭理財(cái)與個(gè)人理財(cái)?shù)穆?lián)系與區(qū)別，提出家庭理財(cái)才是個(gè)人理財(cái)?shù)暮诵模彝ダ碡?cái)?shù)某蓴Q定個(gè)人理財(cái)?shù)某蓴?。其次簡要闡述了家庭理財(cái)主體的定義及其特征。然后探討了家庭理財(cái)目標(biāo)。家庭理財(cái)目標(biāo)是居民理財(cái)活動所要達(dá)到的目的，

4、是評價(jià)家庭理財(cái)活動是否合理的標(biāo)準(zhǔn)。本文從莫迪利亞尼的生命周期理論及其最新進(jìn)展、家庭理財(cái)?shù)馁Y產(chǎn)凈現(xiàn)值最大化等兩個(gè)角度探討了家庭理財(cái)目標(biāo)。在此基礎(chǔ)上，研究了制定家庭理財(cái)計(jì)劃的必要性以及如何制定合理的家庭理財(cái)計(jì)劃等問題。提出家庭理財(cái)要制定恰當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)計(jì)劃，作為終生理財(cái)?shù)膮⒖?，“凡事預(yù)則立，不預(yù)則廢”。合理的制定家庭現(xiàn)金收支預(yù)算，．建立家庭理財(cái)賬簿，是家庭理財(cái)?shù)挠行侄巍５谌拢杭彝ダ碡?cái)活動。完善的家庭理財(cái)活動主要包括家庭籌資、家庭投資、家庭收益

5、及其分配三個(gè)環(huán)節(jié)。由于篇幅所限，本文僅就家庭籌資和投資活動進(jìn)行研究。首先分析了家庭籌資的不同渠道及各種渠道的優(yōu)缺點(diǎn)及適用范圍，在此基礎(chǔ)上，各家庭應(yīng)根據(jù)自身的實(shí)際情況和風(fēng)險(xiǎn)分析，選擇合理的籌資渠道及組合，才能獲得家庭理財(cái)?shù)母笥Ｈ缓?，分析了影響家庭投資的因素，接著，分析了儲蓄、基金、股票、債券、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)、黃金等七種投資工具的特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)收益，以此作為選擇的依據(jù)。最后，研究了家庭投資組合。投資組合是指投資于多種融資產(chǎn)的集合。單一投資不

6、能滿足家庭理財(cái)?shù)囊?，只有通過組合投資才可以實(shí)現(xiàn)我們的理財(cái)目標(biāo)，本文分析了家庭組合投資的內(nèi)容、關(guān)鍵，及家庭如何進(jìn)行組合投資，并輔之以案例進(jìn)行論證。 第四章：家庭理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)。首先，明確風(fēng)險(xiǎn)的概念及類型，分析了家庭理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的形成原因，列明家庭常用投資工具與各種投資風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，為下一步風(fēng)險(xiǎn)管理的研究奠定了理論基礎(chǔ)。其次，研究了個(gè)人家庭風(fēng)險(xiǎn)管理。所謂風(fēng)險(xiǎn)管理，是指經(jīng)濟(jì)單位或者個(gè)體通過風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)估測、風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)等方式，對風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施有效的

7、控制和妥善處理風(fēng)險(xiǎn)所致?lián)p失，期望達(dá)到以最小的成本獲得最大的安全保障的管理活動。首先，界定了風(fēng)險(xiǎn)管理的概念。然后，從風(fēng)險(xiǎn)回避，風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)保留、風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移五個(gè)角度對個(gè)人理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)管理展開了較深入的研究。 第五章：家庭理財(cái)績效考評。家庭理財(cái)作為一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動，一段時(shí)期終了，仍要看其經(jīng)營效果如何，仍要考察家庭在某個(gè)時(shí)點(diǎn)上的財(cái)務(wù)狀況。本文主要從投資角度對家庭理財(cái)績效進(jìn)行評價(jià)。首先從定性角度進(jìn)行評價(jià)，看是否實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)務(wù)目標(biāo)。其次從定

8、量定量角度進(jìn)行考評，論述了設(shè)計(jì)評價(jià)指標(biāo)應(yīng)該堅(jiān)持的四項(xiàng)原則，在此基礎(chǔ)上，探討了評價(jià)家庭理財(cái)?shù)闹笜?biāo)體系，即財(cái)務(wù)比率。利用家庭的資產(chǎn)負(fù)債表和年度收支表上的數(shù)據(jù)計(jì)算一些財(cái)務(wù)比率，來了解家庭當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)狀況。這些財(cái)務(wù)比率主要體現(xiàn)四方面的情況：以投資收益率為中心，與投資者的恩格爾系數(shù)、收支比率、消費(fèi)與投資比率和投資結(jié)構(gòu)等相結(jié)合、抵抗通貨膨脹能力、資產(chǎn)的流動性和負(fù)債水平。目前，我國理論界和實(shí)務(wù)界還沒有進(jìn)行有關(guān)家庭理財(cái)?shù)南到y(tǒng)理論研究。故本文的論述缺乏成形

9、理論的依托和現(xiàn)存實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的參照。作者結(jié)合當(dāng)前我國家庭理財(cái)?shù)囊恍?shí)際情況，進(jìn)行了大膽的創(chuàng)新，論文提出了一些比較新穎的觀點(diǎn)，以期在這方面的研究中能夠拋磚引玉，這些觀點(diǎn)有：(1) 本文選題具有一定的創(chuàng)新性。長期以來，人們對家庭財(cái)務(wù)的理論研究甚少，即便有所涉及，也是以居民個(gè)人或群體為研究對象進(jìn)行的投資理財(cái)分析，而沒有明確提出以“家庭”為一個(gè)研究單元進(jìn)行財(cái)務(wù)理論研究，本文作者對家庭理財(cái)進(jìn)行了較深刻的研究和探討；(2) 研究方法有一定的創(chuàng)新，采用理