金融衍生產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)及其管理.pdf

1、當(dāng)今金融市場(chǎng)投資的大趨勢(shì)是國(guó)際化及全球化，在此背景下，金融衍生產(chǎn)品在金融工具創(chuàng)新業(yè)務(wù)中的重要性也日益凸顯。隨著宏觀經(jīng)濟(jì)因素的發(fā)展變化，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可能進(jìn)一步擴(kuò)大，從而增大市場(chǎng)對(duì)衍生品的需求，衍生品市場(chǎng)的交易規(guī)模和頭寸暴露也將因此增加。因此，我們要針對(duì)衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)特性和資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)管理需要，開發(fā)更為靈活有效的風(fēng)險(xiǎn)管理模型。 本論文共分為五章，第一章探討金融衍生產(chǎn)品定義，功能，并對(duì)其可能導(dǎo)致的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加以分析：文章從投機(jī)套利和規(guī)避風(fēng)

2、險(xiǎn)兩方面對(duì)衍生工具功能進(jìn)行論述；并從內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)，微觀主體因素和宏觀環(huán)境影響三個(gè)方面解析衍生工具風(fēng)險(xiǎn)的形成。第二章聯(lián)系實(shí)際，分析我國(guó)經(jīng)濟(jì)均衡體系的變化因素，以及國(guó)際游資對(duì)我國(guó)金融衍生品市場(chǎng)的沖擊及后果。第三章結(jié)合金融衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)和作用兩方面，從完善市場(chǎng)體系和加大監(jiān)管力度的角度，論證了衍生工具本身對(duì)金融市場(chǎng)發(fā)展的作用是功大于過。第四章以現(xiàn)狀分析和發(fā)展趨勢(shì)為線索，全面剖析了金融衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理模式和前景。第五章是結(jié)束語。 本文以辯證唯