煤炭行業(yè)周期性轉(zhuǎn)折點(diǎn)預(yù)測指標(biāo)體系研究.pdf

1、煤炭行業(yè)是影響我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要行業(yè)。煤炭行業(yè)本身是周期性行業(yè)，研究煤炭行業(yè)的周期性波動，對于研究我國的能源戰(zhàn)略和下游行業(yè)的長期發(fā)展規(guī)劃和短期計(jì)劃，都有十分重要的意義。本文的目的是通過對煤炭行業(yè)周期波動的研究，建立煤炭行業(yè)周期性波動轉(zhuǎn)折點(diǎn)預(yù)測指標(biāo)體系，為科學(xué)調(diào)控、管理和投資煤炭產(chǎn)業(yè)提供理論依據(jù)和實(shí)踐工具，并為下游行業(yè)提供有益參考。 本文通過對煤炭行業(yè)的分析，在咨詢了筆者導(dǎo)師和煤炭行業(yè)相關(guān)專家意見的基礎(chǔ)上，對煤炭行業(yè)周期性轉(zhuǎn)折

2、點(diǎn)指標(biāo)進(jìn)行了初選。通過時差相關(guān)分析法對指標(biāo)進(jìn)行二次篩選，并按指標(biāo)與基準(zhǔn)指標(biāo)——煤炭價格指標(biāo)的時差關(guān)系，把指標(biāo)集合劃分先行指標(biāo)和同步指標(biāo)兩類。其中，先行指標(biāo)包括固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、銷售凈利率、毛利率和成本費(fèi)用利潤率；同步指標(biāo)則包括煤炭產(chǎn)量、煤炭消費(fèi)量、發(fā)電量、生鐵產(chǎn)量、水泥產(chǎn)量和平板玻璃產(chǎn)量。在選定指標(biāo)之后，本文介紹了常見的周期性波動預(yù)測指標(biāo)綜合法，包括擴(kuò)散指數(shù)法和主成分分析法。由于本文選定的指標(biāo)個數(shù)較少，采用擴(kuò)散指數(shù)將有損預(yù)測

3、的精度，所以選用了主成分分析法進(jìn)行指標(biāo)綜合。綜合后形成的主成分波動值及其預(yù)警時間，能較好地預(yù)測或者對應(yīng)基準(zhǔn)指標(biāo)的循環(huán)波動，基本達(dá)到了行業(yè)預(yù)警和警情確認(rèn)的效果，對煤炭行業(yè)周期性轉(zhuǎn)折點(diǎn)判斷具有借鑒意義。 本文的主要成果是，提出了主要下游行業(yè)的波動性和行業(yè)內(nèi)產(chǎn)能擴(kuò)建的時滯是造成煤炭行業(yè)周期性波動的主要原因；提出了利用時差相關(guān)分析法進(jìn)行對煤炭行業(yè)周期性波動指標(biāo)的篩選；對煤炭行業(yè)周期性轉(zhuǎn)折點(diǎn)預(yù)測指標(biāo)體系進(jìn)行了實(shí)證分析并解釋了實(shí)證分析的主要