我國信托企業(yè)年金運營與監(jiān)管問題研究.pdf

1、隨著2004年初勞動和社會保障部《企業(yè)年金試行辦法》和《企業(yè)年金基金管理試行辦法》的頒布，我國企業(yè)年金運作的主流模式被定格在信托方式上，本文就是在此背景下研究我國信托企業(yè)年金的具體運營和監(jiān)管。論文分四部分進行了詳細的論述，按邏輯順序從信托企業(yè)年金的概念、運作模式、管理機制與投資管理及監(jiān)管問題逐步論述。信托企業(yè)年金的定義及其發(fā)展演變過程說明了它的最終確立是一個漸進的過程，是在總結經(jīng)驗和借鑒國外經(jīng)驗基礎上的必然結果。 在充分理解信托

2、企業(yè)年金概念的基礎上，文章具體詳實的論述了信托企業(yè)年金的總體運作流程，也是本文的一個重點內容，該部分通過圖示方法按信托企業(yè)年金信息流和資金流兩條主線展開，較為深入的分析了信托模式下的年金運作流程，同時具體描述了信托企業(yè)年金各相關主體的職責和相互間的法律關系。 要保證信托企業(yè)年金運作的正常進行相關的管理機制是必不可少的，內部控制、獨立托管人制度、信息披露與中介機構監(jiān)督都是信托企業(yè)年金的保證。投資管理作為信托企業(yè)年金基金的重要環(huán)節(jié)其

3、運作至關重要，本文也重點進行了論述。保證投資環(huán)節(jié)的安全穩(wěn)健，不僅利于我國資本市場發(fā)展而且對年金受益人權利的保障起到?jīng)Q定性作用，因此監(jiān)管機構對投資管理人有具體的投資要求和設計，并進行了法律上的約束和限制。投資管理人也要在委托機構的投資要求下嚴格執(zhí)行投資風險管控措施，包括投資管理委員會投資決策制訂及以首席交易員為核心的投資管理小組具體工作都要嚴格管理。 最后文章論述了信托企業(yè)年金的監(jiān)管問題，包括監(jiān)管的原則、監(jiān)管的機構、監(jiān)管的具體內容