證券投資基金投資組合理論和方法研究.pdf

1、證券投資基金在我國產(chǎn)生的時間不長，它的發(fā)展需要現(xiàn)代投資理論作指導，本文是在這一背景下撰寫而成的。我國資本市場還不成熟，期貨市場尚不規(guī)范，各種改革措施還沒到位，期權(quán)市場處于萌芽階段。現(xiàn)代投資組合理論應在我國具體實際環(huán)境下運用與發(fā)展。文章對證券投資基金基本理論、現(xiàn)代投資組合理論、股票和債券等證券的投資分析、期貨與期權(quán)在投資組合中的應用等現(xiàn)代投資理論進行了論述與研究，著重探討了基本分析在證券投資基金資產(chǎn)構(gòu)建過程中的重要性及期貨、期權(quán)等金融(衍

2、生)工具對投資組合的優(yōu)化作用。最后研究了證券投資基金資產(chǎn)組合的構(gòu)建與管理過程并進行了實證分析。具體分為下面幾部分內(nèi)容： 證券投資基金基本理論部分。這部分介紹了證券投資基金的概念、特點、功能和作用與種類等。著重探討了證券投資基金的不同種類、各自特點及其不同的運作機制等。 現(xiàn)代投資組合理論部分。這部分探討了現(xiàn)代投資組合理論，主要對馬柯威茨投資組合理論、資本資產(chǎn)定價理論、套利定價理論等進行了探討與研究，指出現(xiàn)代投資組合理論存在

3、的假設條件及其在我國的適用性。 證券投資組合分析部分。這部分著重論述了股票投資分析中的基本分析，包括宏觀經(jīng)濟分析、行業(yè)分析、公司分析與股票內(nèi)在價值分析、有效市場假設理論等，強調(diào)了基本分析在投資組合中的重要性；對債券的內(nèi)在價值、到期收益率和凸率等進行了分析，對債券的積極投資組合、消極投資組合等問題進行了研究和探討。 期貨與期權(quán)部分。這部分論述了期貨與期權(quán)對投資組合的優(yōu)化作用。主要論述了利率期貨、股指期貨和期權(quán)的套期保值作用