證券投資基金投資組合理論和方法研究.pdf

1、證券投資基金在我國(guó)產(chǎn)生的時(shí)間不長(zhǎng)，它的發(fā)展需要現(xiàn)代投資理論作指導(dǎo)，本文是在這一背景下撰寫(xiě)而成的。我國(guó)資本市場(chǎng)還不成熟，期貨市場(chǎng)尚不規(guī)范，各種改革措施還沒(méi)到位，期權(quán)市場(chǎng)處于萌芽階段。現(xiàn)代投資組合理論應(yīng)在我國(guó)具體實(shí)際環(huán)境下運(yùn)用與發(fā)展。文章對(duì)證券投資基金基本理論、現(xiàn)代投資組合理論、股票和債券等證券的投資分析、期貨與期權(quán)在投資組合中的應(yīng)用等現(xiàn)代投資理論進(jìn)行了論述與研究，著重探討了基本分析在證券投資基金資產(chǎn)構(gòu)建過(guò)程中的重要性及期貨、期權(quán)等金融(衍

2、生)工具對(duì)投資組合的優(yōu)化作用。最后研究了證券投資基金資產(chǎn)組合的構(gòu)建與管理過(guò)程并進(jìn)行了實(shí)證分析。具體分為下面幾部分內(nèi)容： 證券投資基金基本理論部分。這部分介紹了證券投資基金的概念、特點(diǎn)、功能和作用與種類(lèi)等。著重探討了證券投資基金的不同種類(lèi)、各自特點(diǎn)及其不同的運(yùn)作機(jī)制等。 現(xiàn)代投資組合理論部分。這部分探討了現(xiàn)代投資組合理論，主要對(duì)馬柯威茨投資組合理論、資本資產(chǎn)定價(jià)理論、套利定價(jià)理論等進(jìn)行了探討與研究，指出現(xiàn)代投資組合理論存在

3、的假設(shè)條件及其在我國(guó)的適用性。 證券投資組合分析部分。這部分著重論述了股票投資分析中的基本分析，包括宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析、公司分析與股票內(nèi)在價(jià)值分析、有效市場(chǎng)假設(shè)理論等，強(qiáng)調(diào)了基本分析在投資組合中的重要性；對(duì)債券的內(nèi)在價(jià)值、到期收益率和凸率等進(jìn)行了分析，對(duì)債券的積極投資組合、消極投資組合等問(wèn)題進(jìn)行了研究和探討。 期貨與期權(quán)部分。這部分論述了期貨與期權(quán)對(duì)投資組合的優(yōu)化作用。主要論述了利率期貨、股指期貨和期權(quán)的套期保值作用