我國(guó)發(fā)展高新產(chǎn)業(yè)的金融支持體系研究——從綿陽(yáng)科技城建設(shè)實(shí)踐角度的分析.pdf

1、工業(yè)革命以來(lái)，科學(xué)技術(shù)發(fā)展不斷加快，科學(xué)技術(shù)在政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)各個(gè)領(lǐng)域中扮演著越來(lái)越重要的角色。第一臺(tái)計(jì)算機(jī)的誕生，標(biāo)志著人類社會(huì)進(jìn)入了以信息產(chǎn)業(yè)為代表的技術(shù)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，這個(gè)時(shí)代的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行模式與以往相比有了顯著的不同。在技術(shù)經(jīng)濟(jì)時(shí)代之前，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)主要依靠勞動(dòng)力的投入和資本的投入，技術(shù)貢獻(xiàn)成分(也可稱為“全員要素生產(chǎn)率”)角色相對(duì)次要；進(jìn)入技術(shù)經(jīng)濟(jì)時(shí)代之后，技術(shù)貢獻(xiàn)成分己成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要推動(dòng)力，并且同時(shí)引導(dǎo)著勞動(dòng)力、資本的投入以及跨部門、

2、跨區(qū)域的配置。在經(jīng)濟(jì)力量和軍事力量之外，技術(shù)力量也成為了國(guó)家的核心競(jìng)爭(zhēng)力，決定著一個(gè)國(guó)家在世界上的政治地位。因此，各個(gè)國(guó)家在技術(shù)領(lǐng)域，特別是高新技術(shù)領(lǐng)域展開了激烈的競(jìng)爭(zhēng)。如何更好、更快的發(fā)展本國(guó)高新產(chǎn)業(yè)成為了各個(gè)國(guó)家的重大命題。 近20年以來(lái)，我國(guó)的高新產(chǎn)業(yè)已經(jīng)取得了長(zhǎng)足的進(jìn)步，但和以美國(guó)為代表的發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)仍然落后很多。因此，推動(dòng)我國(guó)高新產(chǎn)業(yè)的發(fā)展也成為各方關(guān)注的重點(diǎn)。我國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展面臨著很多的問(wèn)題，其中，資金短缺是

3、尤為突出的一個(gè)問(wèn)題。 2005年8月，中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)吳曉靈在北京舉行的“2005年會(huì)暨科技金融創(chuàng)新發(fā)展高層論壇”上，作了題為《創(chuàng)造條件優(yōu)化企業(yè)融資環(huán)境促進(jìn)科學(xué)技術(shù)向生產(chǎn)力轉(zhuǎn)化》的專題報(bào)告，她指出，要積極推動(dòng)金融與科技互生互動(dòng)。一方面，科學(xué)技術(shù)轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力離不開金融的支持；另一方面，金融自身基礎(chǔ)的提高也需要依靠科技的支撐。為此，必須創(chuàng)造條件優(yōu)化企業(yè)的融資環(huán)境，促進(jìn)科學(xué)技術(shù)向生產(chǎn)力的轉(zhuǎn)化。 對(duì)于大型、成熟的高技術(shù)企業(yè)而言

4、，它們己成為了信貸市場(chǎng)、資本市場(chǎng)上的寵兒，基本上不存在融資困難的問(wèn)題；而中小型高技術(shù)企業(yè)由于規(guī)模小、風(fēng)險(xiǎn)高、信息障礙等諸多因素，難以得到足夠的融資支持，因此，研究金融支持高新產(chǎn)業(yè)的問(wèn)題也就成為了金融支持中小型高技術(shù)企業(yè)的問(wèn)題。 本文的主要貢獻(xiàn)和創(chuàng)新點(diǎn)集中在兩個(gè)方面。一是對(duì)中小型高技術(shù)企業(yè)融資難點(diǎn)進(jìn)行了系統(tǒng)分析，并通過(guò)對(duì)高新產(chǎn)業(yè)發(fā)展的金融支持體系進(jìn)行系統(tǒng)化分類研究，詳細(xì)的總結(jié)了間接金融和直接金融對(duì)中小型高技術(shù)企業(yè)的支持模式及發(fā)展趨

5、勢(shì)，對(duì)我國(guó)改善對(duì)高新產(chǎn)業(yè)的金融支持有一定的理論指導(dǎo)意義；二是本文通過(guò)國(guó)際比較研究和金融支持綿陽(yáng)科技城建設(shè)研究，為讀者提供了高新產(chǎn)業(yè)的區(qū)域金融支持范式，具有重要的實(shí)踐意義。綿陽(yáng)市是中國(guó)的科技城，也是我國(guó)高新產(chǎn)業(yè)發(fā)展的示范區(qū)，探索完善科技城建設(shè)的金融支持體系不僅對(duì)綿陽(yáng)高新產(chǎn)業(yè)發(fā)展具有重要意義，同時(shí)也對(duì)探索創(chuàng)建我國(guó)高新產(chǎn)業(yè)的金融支持體系具有重要意義。結(jié)合本文對(duì)發(fā)展高新產(chǎn)業(yè)金融支持體系系統(tǒng)化的研究成果以及科技城建設(shè)實(shí)踐當(dāng)中金融支持體系的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)

6、，筆者提出了金融支持科技城建設(shè)的政策建議。這些建議不但適用于高新產(chǎn)業(yè)的區(qū)域金融支持體系建設(shè)，同時(shí)也適用于我國(guó)高新產(chǎn)業(yè)的金融支持體系建設(shè)。首先是加強(qiáng)政府對(duì)科技城金融工作的領(lǐng)導(dǎo)和管理：成立綿陽(yáng)市科技城建設(shè)金融工作領(lǐng)導(dǎo)小組，抓好組織、協(xié)調(diào)、指揮、管理、研究科技城轄區(qū)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的金融服務(wù)工作；主導(dǎo)建設(shè)誠(chéng)信科技城，推動(dòng)全市“改善投融資環(huán)境、創(chuàng)建誠(chéng)信綿陽(yáng)”活動(dòng)的深入開展；構(gòu)建和完善高新技術(shù)企業(yè)融資的法律保障體系；強(qiáng)化中小企業(yè)管理部門的金融服務(wù)職能；

7、設(shè)立政府主導(dǎo)的科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基金支持體系；此外，地方政府還應(yīng)當(dāng)在招商引資、稅收優(yōu)惠、協(xié)調(diào)各方面關(guān)系、提倡創(chuàng)新文化等領(lǐng)域發(fā)揮主導(dǎo)作用，構(gòu)建高新產(chǎn)業(yè)發(fā)展的良好外部環(huán)境。其次是地方人民銀行運(yùn)用貨幣政策工具強(qiáng)化對(duì)高新產(chǎn)業(yè)的金融支持，包括深化創(chuàng)建金融生態(tài)環(huán)境模范城市試點(diǎn)工作；爭(zhēng)取加大對(duì)金融業(yè)投入；強(qiáng)化“信貸征信管理體系”的建設(shè)試點(diǎn)；增加貨幣政策手段；爭(zhēng)取專項(xiàng)“兩金”配套貨幣政策；擴(kuò)大再貼現(xiàn)規(guī)模；爭(zhēng)取金融機(jī)構(gòu)利率市場(chǎng)化改革試點(diǎn)；爭(zhēng)取實(shí)行差別準(zhǔn)備金率

8、；鼓勵(lì)外國(guó)資本進(jìn)入綿陽(yáng)科技城設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)等等。三是逐步完善科技城建設(shè)的間接融資支持體系，包括創(chuàng)新科技貸款方式，拓展高技術(shù)企業(yè)在商業(yè)銀行的貸款渠道；建立科技企業(yè)信用擔(dān)保體系；健全和完善科技城金融組織體系；爭(zhēng)取創(chuàng)設(shè)綿陽(yáng)科技城科技創(chuàng)業(yè)銀行，向科技成果產(chǎn)業(yè)化提供金融服務(wù)。四是逐步完善科技城建設(shè)的直接融資支持體系，包括鼓勵(lì)民間投資設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)基金；發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資公司；充分利用二板市場(chǎng)，為風(fēng)險(xiǎn)投資創(chuàng)造通暢的退出機(jī)制；設(shè)立高科技企業(yè)股份的柜臺(tái)交易市場(chǎng)；

9、同等條件下爭(zhēng)取證監(jiān)會(huì)同意科技城內(nèi)的大中型企業(yè)優(yōu)先上市；充分利用綿陽(yáng)技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易所，為科技企業(yè)融資和風(fēng)險(xiǎn)投資拓寬渠道等等。 第1章是導(dǎo)論，主要討論了選題的目的、意義以及相關(guān)研究進(jìn)展等問(wèn)題。 第2章主要討論了高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的定義、特征和中小型高技術(shù)企業(yè)融資障礙問(wèn)題。從經(jīng)濟(jì)總量、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、國(guó)際分工地位和國(guó)內(nèi)供求矛盾分析了發(fā)展高新產(chǎn)業(yè)，特別是中小型高技術(shù)企業(yè)的重要性。同時(shí)，從體制管理障礙、經(jīng)營(yíng)策略障礙、信貸策略障礙、發(fā)展意識(shí)障礙企業(yè)

10、制度障礙等十個(gè)方面詳細(xì)分析了中小型高技術(shù)企業(yè)融資難問(wèn)題。指出正是由于高技術(shù)產(chǎn)業(yè)對(duì)于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的極端重要性和中小型高技術(shù)企業(yè)融資面臨的種種困難，研究金融支持中小型高技術(shù)企業(yè)的課題就變得緊迫而重要。 第3章首先從貸款利率浮動(dòng)范圍改革、貸款擔(dān)保創(chuàng)新、征信及金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)等四個(gè)方面系統(tǒng)分析了高新產(chǎn)業(yè)的傳統(tǒng)銀行融資支持體系；隨后，又從設(shè)立科技發(fā)展銀行的目的與意義、設(shè)立科技發(fā)展銀行的基本模式、成功案例和主要的難點(diǎn)三個(gè)角度分析了專業(yè)科技發(fā)展銀

11、行融資體系的創(chuàng)設(shè)問(wèn)題。從而完成了高新產(chǎn)業(yè)的間接融資支持體系系統(tǒng)研究。 第4章首先從風(fēng)險(xiǎn)投資的定義與特征、中小型高技術(shù)產(chǎn)業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資依賴性、我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)發(fā)展情況與存在的問(wèn)題等四個(gè)方面分析了高新產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)(創(chuàng)業(yè))投資支持體系；其次，從科技板的基本模式、科技板的基本上市及交易規(guī)則、風(fēng)險(xiǎn)投資退出機(jī)制與科技板(二板)的關(guān)系和科技板的直接融資功能等四個(gè)方面分析了高新產(chǎn)業(yè)的科技板交易支持體系；之后，本章從科技產(chǎn)權(quán)交易體系與科技板的主要區(qū)別、

12、我國(guó)科技產(chǎn)權(quán)交易體系的發(fā)展概況等角度分析了我國(guó)的高新產(chǎn)業(yè)科技產(chǎn)權(quán)交易支持體系；最后對(duì)政府專業(yè)基金支持體系做了介紹。從而完成了高新產(chǎn)業(yè)的直接融資支持體系系統(tǒng)研究。 第5章是高新產(chǎn)業(yè)的區(qū)域金融支持實(shí)踐研究。本章首先采用硅谷金融、印度班加羅爾金融、臺(tái)灣新竹金融等案例進(jìn)行了高新產(chǎn)業(yè)的區(qū)域金融支持政策的國(guó)際比較，提煉出部分有效的經(jīng)驗(yàn)；之后，詳細(xì)介紹了金融支持綿陽(yáng)科技城的情況，總結(jié)了成熟的經(jīng)驗(yàn)，提出了有效的政策建議，從而為國(guó)內(nèi)為讀者提供了現(xiàn)