商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)的國際比較及借鑒研究[開題報告]

1、畢業(yè)論文開題報告畢業(yè)論文開題報告題目：目：商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)的國際比較及借鑒研究商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)的國際比較及借鑒研究一、選題的背景、意義一、選題的背景、意義隨著經(jīng)濟全球化和金融國際化的不斷發(fā)展，金融創(chuàng)新層出不窮，金融機構(gòu)的經(jīng)營方式也由分業(yè)經(jīng)營逐漸向混業(yè)經(jīng)營方向發(fā)展。在這種經(jīng)濟形勢下，投資銀行業(yè)務(wù)逐漸成為商業(yè)銀行業(yè)務(wù)中的重要部分?？蛻羧谫Y需求的多元化發(fā)展使單一的銀企借貸模式已經(jīng)不能滿足客戶需求，在國內(nèi)，2002年工行率先成立投資銀行

2、部，成為國內(nèi)第一家開辦投資銀行業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行，8年之后，建行，光大，民生，浦發(fā)、興業(yè)、中心、農(nóng)行等商業(yè)銀行紛紛成立投資銀行部門，投資銀行業(yè)務(wù)在我國已經(jīng)經(jīng)歷了大范圍、長時間，多樣化的發(fā)展，并在銀行利潤的增加方面產(chǎn)生了重大了作用。但是，我國投資銀行也產(chǎn)生、發(fā)展的歷程很短，商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)目前只能說剛剛開始，在漸進式銀行業(yè)管制放松的思路下，不免產(chǎn)生嚴重問題。2008年的金融危機使得西方大多數(shù)的投資銀行業(yè)務(wù)受到影響，尤其在美國出現(xiàn)了投行了大

3、幅度倒閉現(xiàn)象，單純性只經(jīng)營投行業(yè)務(wù)的經(jīng)融機構(gòu)存余甚少。發(fā)展投資銀行促進了銀行國際化的進程，積極借鑒西方銀行的成功經(jīng)驗對我國商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)這一新興產(chǎn)業(yè)有重要意義，但也要在金融危機的基礎(chǔ)上，對比探索出一條適合本國行情的發(fā)展之路。。本文以經(jīng)濟全球化和金融危機為背景，比較全面的描述了國內(nèi)外商業(yè)銀行的發(fā)展狀況，通過比較，深入剖析了存在問題，提出了一些思路和對策，以及對于國外經(jīng)驗的借鑒和吸收。近年來，隨著資本市場的活躍，傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)

4、已經(jīng)不能完全滿足銀行間的競爭。投資銀行已從單純經(jīng)營證券買賣發(fā)展成為資本市場上最活躍、最具影響力的該機形態(tài)的中介機構(gòu)。雖然我國實行了分業(yè)經(jīng)營和分業(yè)監(jiān)管，但實行的分業(yè)經(jīng)營并不是絕對的分離，可以根據(jù)具體情況進行適當?shù)慕徊婧秃献?，發(fā)展投行業(yè)務(wù)，參與上市服務(wù)、收購兼并服務(wù)等，使銀行在貸款外，可向企業(yè)提供綜合服務(wù)。在市場競爭日趨激烈面前，許多商業(yè)銀行躍躍欲試。但從我國投行業(yè)務(wù)發(fā)展的實際和我國經(jīng)濟經(jīng)營模式來看，發(fā)展投行業(yè)務(wù)并不是一件簡單有所為，有所不

5、為。商業(yè)銀行與投資銀行業(yè)務(wù)的結(jié)合點就在于金融業(yè)務(wù)的證券化趨勢和投資銀行業(yè)務(wù)對資金的內(nèi)在要求。商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展重點的選擇必須以此為出發(fā)點。根據(jù)這一原則，我國商業(yè)銀行在發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)時可以重點考慮或者優(yōu)先發(fā)展與債務(wù)融資業(yè)務(wù)相協(xié)調(diào)的投資銀行業(yè)務(wù)，還可以結(jié)合我國經(jīng)濟和金融市場發(fā)展的特點，為國有企業(yè)改制重組和地方政府資產(chǎn)管理提供顧問服務(wù)。鄭君國（2010）認為，現(xiàn)階段國內(nèi)商業(yè)銀行發(fā)展投行業(yè)務(wù)的主要障礙有以下幾點：一是國內(nèi)資本市場的成熟程

6、度較低，交易工具單一、市場缺乏流動性和透明度；二是政策法規(guī)方面的一些限制和障礙，如我國《商業(yè)銀行法》等規(guī)定商業(yè)銀行不得從事A股股票發(fā)行承銷業(yè)務(wù)，只能投資于經(jīng)營商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)，而無權(quán)對非銀行金融機構(gòu)、實業(yè)公司進行投資等；三是客戶對商業(yè)銀行從事投行業(yè)務(wù)的認知度有待提高。王麗君和張瑞欽（2010）認為金融危機給我過商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)的發(fā)展帶來了挑戰(zhàn)和機遇。挑戰(zhàn)方面，宏觀環(huán)境發(fā)生重大變化，競爭對手更加強大，在風險管理和監(jiān)管方面提出了預(yù)警；

7、機遇方面，金融危機對我國商業(yè)銀行的直接沖擊不是很大，商業(yè)銀行參與重組并購業(yè)務(wù)能夠形成強大的品牌效應(yīng)，獨立投行的消失和歐美金融機構(gòu)大量裁員為我國商業(yè)銀行引進專業(yè)投行業(yè)務(wù)人才提供了良好的機遇。金融危機后我國商業(yè)銀行在發(fā)展投行業(yè)務(wù)時應(yīng)注意風險管理、經(jīng)營模式選擇，人才引進問題。姜海軍和惠曉峰（2009）認為，創(chuàng)新是發(fā)展投行業(yè)務(wù)的活水源頭，針對我國商業(yè)銀行在發(fā)展投行業(yè)務(wù)過程中存在的幾方面突出的問題，結(jié)合我國商業(yè)銀行發(fā)展投行業(yè)務(wù)的階段特征，從發(fā)展戰(zhàn)

8、略、激勵機制、政策配套措施、業(yè)務(wù)模式等創(chuàng)新方面提出有針對性的措施。主要有一是理清思路，制定科學(xué)合理的投行業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略；二是適應(yīng)競爭形勢的需要，逐步建立有市場競爭力的激勵機制；三是加強政策配套措施，推動投行業(yè)務(wù)和商業(yè)銀行業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)發(fā)展；四是創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，提高為客戶提供綜合化服務(wù)的能力。史恬（2009）認為當下，國內(nèi)商業(yè)銀行主要圍繞現(xiàn)有業(yè)務(wù)和客戶優(yōu)先發(fā)展與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)性較密切或由其延伸出的投行業(yè)務(wù)其主要問題主要體現(xiàn)在制度約束、內(nèi)在經(jīng)營動力