衍生金融工具會(huì)計(jì)信息披露存在的問題及改進(jìn)建議 【文獻(xiàn)綜述】

1、0畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）文獻(xiàn)綜述會(huì)計(jì)學(xué)衍生金融工具會(huì)計(jì)信息披露存在的問題及改進(jìn)建議衍生金融工具作為新生事物和新的投資工具近些年開始進(jìn)入我國隨著我國金融市場(chǎng)的完善，將進(jìn)入一個(gè)高速發(fā)展時(shí)期，對(duì)衍生金融工具進(jìn)行科學(xué)的會(huì)計(jì)處理，無論是對(duì)會(huì)計(jì)理論和實(shí)務(wù)的完善還是對(duì)企業(yè)決策的都有重要意義。因此，如何對(duì)衍生金融工具進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量和信息披露便成為熱點(diǎn)問題。國內(nèi)外很多學(xué)者都對(duì)衍生金融工具進(jìn)行了相關(guān)的研究，取得了很多成果。在有些方面的意見一致，同時(shí)也有不一致的地

2、方。1衍生金融工具的定義李云清(2007)認(rèn)為，衍生金融工具是那些從現(xiàn)有證券如債券、股票、商品或貨幣的價(jià)格中衍生出自身價(jià)值的金融產(chǎn)品?？等A(2007)衍生金融工具是以轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)或收益為目的、以某一(某些)金融工具或金融變量為標(biāo)的、價(jià)值隨有關(guān)金融工具價(jià)格或金融變量變動(dòng)而變動(dòng)的跨期合約。楊國勝(2008)認(rèn)為，衍生金融工具派生于傳統(tǒng)金融工具。是通過預(yù)測(cè)股價(jià)、利率、匯率等未來行情趨勢(shì)，采用支付少量保證金，簽訂跨期合同或互換不同金融工具等交易形式

3、的一種新興金融工具。另外美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)把金融衍生工具定義為：“衍生金融工具是期貨、遠(yuǎn)期合約、互換和期權(quán)合約以及類似性質(zhì)的金融工具如利率上限與固定利率借款承諾等?！逼鋵?shí)質(zhì)是一種尚未履行或正在履行的合約。2衍生金融工具的特征對(duì)于衍生金融工具的特征，李長艷(2009)等認(rèn)為其具有：(1)契約性和未來性，即衍生金融工具實(shí)質(zhì)是一種契約，一般在未來履約；(2)杠桿性與風(fēng)險(xiǎn)性；(3)靈活性和復(fù)雜性；(4)衍生性和創(chuàng)新性。李艷(20

4、05)除了契約性之外，還有諾成性、雙務(wù)性，合同交易對(duì)象的虛擬性，合同交易目的具有雙重性，融資和信用性質(zhì)和當(dāng)事人意思自治性。另外方擁軍，汪和平(2006)認(rèn)為衍生金融工具的價(jià)格具有透明性。2性質(zhì)和范圍等總體定性信息披露的表述不夠標(biāo)準(zhǔn)；二是這些定性信息的披露位置不盡相同，有些在管理層討論與分析中進(jìn)行披露，有些則在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中進(jìn)行披露；三是定量信息的披露尚未形成標(biāo)準(zhǔn)的計(jì)量方法和格式；四是定性信息和定量信息之間缺乏關(guān)聯(lián)性；五是套期工具信息與被

5、套期項(xiàng)目信息之間缺乏關(guān)聯(lián)性。余芳藝(2007)指出以下問題：(1)披露模式不統(tǒng)一(2)整體披露水平有待提高(3)信息披露的形式和手段比較單一(4)公允價(jià)值披露不足(5)風(fēng)險(xiǎn)信息披露不足(6)衍生金融工具表內(nèi)列報(bào)不統(tǒng)一。張明霞，李云鵬(2011)認(rèn)為存在下列問題：(1)衍生金融工具會(huì)計(jì)信息處理所依據(jù)的會(huì)計(jì)程序及會(huì)計(jì)政策沒有反應(yīng)，衍生金融工具的相關(guān)權(quán)利及義務(wù)以及由此引發(fā)的收益和風(fēng)險(xiǎn)披露不足。(2)當(dāng)衍生金融工具的價(jià)值發(fā)生變動(dòng)時(shí)，以歷史成本法

6、為基礎(chǔ)的計(jì)量原則不能準(zhǔn)確而真實(shí)地披露會(huì)計(jì)信息。(3)原有會(huì)計(jì)報(bào)表的格式、項(xiàng)目以及填列方式都比較固定，很難有效地反應(yīng)企業(yè)日益復(fù)雜的衍生金融工具經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。(4)衍生金融工具信息披露存在一定的主觀性，使會(huì)計(jì)信息披露的不夠客觀；(5)缺少預(yù)測(cè)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)信息。5衍生金融工具會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量低下的原因康華(2007)認(rèn)為是：(1)公允價(jià)值計(jì)量自身的局限性；(2)金融市場(chǎng)還很不發(fā)達(dá)；(3)相關(guān)會(huì)計(jì)理論與實(shí)務(wù)的發(fā)展嚴(yán)重落后。趙靜.高海霞(2009)認(rèn)為

7、原因是：(1)我國雖然頒布了企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用指南，但至今未發(fā)布詳細(xì)的解釋公告，不利于廣大會(huì)計(jì)從業(yè)人員準(zhǔn)確理解、把握新的準(zhǔn)則精神。(2)由于我國金融體系發(fā)展緩慢，匯率未完全市場(chǎng)化，公允價(jià)值缺少參考標(biāo)準(zhǔn)，不僅獲取金融產(chǎn)品公開市場(chǎng)報(bào)價(jià)有難度，對(duì)缺少市場(chǎng)價(jià)格的金融工具更缺乏相關(guān)的估值模型(3)國內(nèi)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理整體水平不能跟進(jìn)。安慧(2010)指出制度層面的原因是:(1)立法理念和法規(guī)建設(shè)滯后；(2)會(huì)計(jì)規(guī)范性文件和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不完善；(3)監(jiān)管機(jī)制