我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)定價(jià)問(wèn)題的統(tǒng)計(jì)研究.pdf

1、商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)定價(jià)問(wèn)題的提出是在金融市場(chǎng)開(kāi)放和利率管制放松這種國(guó)際環(huán)境下孕育而生的.中國(guó)加入WTO后,市場(chǎng)利率的不斷走低迫使銀行不得不適應(yīng)市場(chǎng)變革,由傳統(tǒng)業(yè)務(wù)向各種中間業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化,其收費(fèi)價(jià)格的制定正成為營(yíng)銷(xiāo)戰(zhàn)略組合不可或缺的一部分,逐步融入到供求雙方的相互牽制和妥協(xié)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)之中.該文立足于國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行發(fā)展現(xiàn)狀,首先運(yùn)用統(tǒng)計(jì)曲線回歸和相關(guān)系數(shù)方法,以商業(yè)銀行尤其是已上市銀行的現(xiàn)實(shí)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù),通過(guò)對(duì)中國(guó)市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿Φ姆治鲋赋鲋虚g業(yè)務(wù)產(chǎn)品總

2、體的收入需求彈性,并借此引出現(xiàn)有收費(fèi)制度存在的有待解決的問(wèn)題,著重討論利率市場(chǎng)化形勢(shì)下的商業(yè)銀行如何運(yùn)用一定的產(chǎn)品自主定價(jià)權(quán),并通過(guò)政府與銀行之間管制與被管制的效率分析,圍繞中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品定價(jià)的具體實(shí)施方案及各種業(yè)務(wù)性質(zhì)的不同,對(duì)于"政府指導(dǎo)定價(jià)"和"市場(chǎng)定價(jià)"兩種不同機(jī)制的適用范圍加以界定.其次,在整體定價(jià)模式的指導(dǎo)方針下,結(jié)合中國(guó)當(dāng)前特有的金融環(huán)境提出商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)定價(jià)應(yīng)遵循的基本原則,合理制定定價(jià)過(guò)程中所要達(dá)到的經(jīng)營(yíng)意圖即目標(biāo)要求

3、,提出金融產(chǎn)品傳統(tǒng)的營(yíng)銷(xiāo)方法及策略,從而確定影響價(jià)格的關(guān)鍵因素,并在此基礎(chǔ)上對(duì)定價(jià)方法進(jìn)行歸納、比較及改進(jìn),闡述其固有的局限性和可能運(yùn)用空間.文章最后重點(diǎn)將實(shí)證分析與理論研究緊密結(jié)合,通過(guò)選取國(guó)內(nèi)幾家上市股份制銀行及其存在業(yè)務(wù)聯(lián)系的關(guān)系企業(yè)自掛牌日起至業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)止的歷史數(shù)據(jù),對(duì)銀行卡和貸款擔(dān)保兩種不同特征性質(zhì)的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品進(jìn)行探討,分別用成本加成法和現(xiàn)代金融工程理論來(lái)判斷現(xiàn)有價(jià)格的制定是否合理.著重引入具有非線性收益方式的期權(quán)定價(jià)方法,