在三網(wǎng)融合大背景下有線網(wǎng)絡(luò)行業(yè)的發(fā)展趨勢—整理報告

1、1,在三網(wǎng)融合大背景下有線網(wǎng)絡(luò)行業(yè)的發(fā)展趨勢—整理報告,,三網(wǎng)融合有線（電視）網(wǎng)絡(luò)行業(yè)分析新背景下有線（電視）網(wǎng)絡(luò)行業(yè),2,三網(wǎng)融合,1.三網(wǎng)融合概念2.三網(wǎng)融合歷史進程3.三網(wǎng)融合好處4.三網(wǎng)融合發(fā)展前景,3,1.三網(wǎng)融合概念,“三網(wǎng)融合”中的三網(wǎng)是指以因特網(wǎng)為代表的數(shù)字通信網(wǎng)、以電話網(wǎng)（包括移動通信網(wǎng)）為代表的傳統(tǒng)電信網(wǎng)和以有線電視為代表的廣播電視網(wǎng)。三網(wǎng)代表現(xiàn)代信息產(chǎn)業(yè)中三個不同行業(yè)，即電信業(yè)、計算機業(yè)和有線電視業(yè)。

2、必然性：電信網(wǎng)、廣播電視網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)分別在向下一代電信網(wǎng)、下一代廣播電視網(wǎng)、下一代互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展和演進過程中，網(wǎng)絡(luò)的功能趨于一致、業(yè)務(wù)范圍趨于相同，都可以為用戶提供打電話、上網(wǎng)和看電視等多種服務(wù)。現(xiàn)代信息技術(shù)融合發(fā)展的必然趨勢。本質(zhì)：是未來的電信網(wǎng)、廣電網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)都可以承載多種信息化業(yè)務(wù)，創(chuàng)造出更多種融合業(yè)務(wù)，而不是三張網(wǎng)合成一張網(wǎng)，因此三網(wǎng)融合不是三網(wǎng)合一。體現(xiàn)：“未來，我們可以用電視遙控器打電話，在手機上看電視劇，隨需選擇網(wǎng)絡(luò)和

3、終端，只要拉一條線、接入一張網(wǎng)，甚至可能完全通過無線接入的方式就能搞通信、電視、上網(wǎng)等各種應(yīng)用需求了?！?4,三網(wǎng)融合,1.三網(wǎng)融合概念2.三網(wǎng)融合歷史進程3.三網(wǎng)融合好處4.三網(wǎng)融合發(fā)展前景,5,2.三網(wǎng)融合歷史進程,2010年初，在國務(wù)院政策推動下，三網(wǎng)融合進入實質(zhì)發(fā)展階段。1998年提出了“三網(wǎng)合一”還是“三網(wǎng)融合”的辯論。1999年國辦發(fā)82號文件指出，“電信部門不得從事廣電業(yè)務(wù)，廣電部門不得從事通信業(yè)務(wù)，雙方必須堅

4、決貫徹執(zhí)行”。文件還指出：“廣播電視及其傳輸網(wǎng)絡(luò)，已成為國家信息化的重要組成部分?！?001年3月15日通過的十五計劃綱要，第一次明確提出三網(wǎng)融合：“促進電信、電視、計算機三網(wǎng)融合”。2006 年3月14日通過的十一五規(guī)劃綱要，再度提出三網(wǎng)融合：“積極推進三網(wǎng)融合”。2008 年1月1日，國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)六部委《關(guān)于鼓勵數(shù)字電視產(chǎn)業(yè)發(fā)展若干政策的通知》，提出：以有線電視數(shù)字化為切入點，加快推廣和普及數(shù)字電視廣播，加強寬帶通信網(wǎng)、數(shù)

5、字電視網(wǎng)和下一代互聯(lián)網(wǎng)等信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，推進三網(wǎng)融合，形成較為完整的數(shù)字電視產(chǎn)業(yè)鏈，實現(xiàn)數(shù)字電視技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品制造、傳輸與接入、用戶服務(wù)相關(guān)產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展。2009年5月19日，國務(wù)院批轉(zhuǎn)發(fā)改委《關(guān)于2009 年深化經(jīng)濟體制改革工作意見》的通知（國發(fā)〔2009〕26 號），文件指出：“落實國家相關(guān)規(guī)定，實現(xiàn)廣電和電信企業(yè)的雙向進入，推動“三網(wǎng)融合”取得實質(zhì)性進展。2010年1月13日，國務(wù)院總理溫家寶主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，決定加快

6、推進電信網(wǎng)、廣播電視網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)三網(wǎng)融合。會議上明確了三網(wǎng)融合的時間表。2010年3月12日,工業(yè)和信息化部部長李毅中接受了新華社記者的獨家專訪，透露三網(wǎng)融合試點方案預(yù)計5 月出臺，6月啟動，其核心就是要在雙向進入上找到切入點：廣電行業(yè)可以進入規(guī)定的一些電信行業(yè)的業(yè)務(wù)，國有電信企業(yè)根據(jù)規(guī)定可以進入一些廣播影視的業(yè)務(wù)。。 我國在2010 年至2012 年廣電和電信業(yè)務(wù)雙向進入試點，2013年至2015 年，全面實現(xiàn)三網(wǎng)融合發(fā)展。,7月1

7、日消息，國務(wù)院對外正式公布了第一批三網(wǎng)試點名單 （名單資料附上）,6,,,7,三網(wǎng)融合,1.三網(wǎng)融合概念2.三網(wǎng)融合歷史進程3.三網(wǎng)融合好處4.三網(wǎng)融合發(fā)展前景,8,3.三網(wǎng)融合好處,國家層面： 加快推進三網(wǎng)融合，是我國當(dāng)前和今后一個時期應(yīng)對國際金融危機的重大舉措，是培育戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的重要任務(wù)社會層面：1.應(yīng)用廣泛 2.拓展了業(yè)務(wù)提供范圍 3.降低運營維護成本4.打破了長期的惡性競爭狀態(tài)：打破電信運營商和廣電運

8、營商在視頻傳輸領(lǐng)域長期的惡性競爭狀態(tài)，在國家政策調(diào)控下，形成良性競爭，通過和作尋求共同發(fā)展。5.帶動產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展：包括內(nèi)容提供商、服務(wù)提供商、運營商以及光纖通訊設(shè)備制造商在內(nèi)的多家上市公司均將受益。其中內(nèi)容提供商將成為其中最大的受益者。,9,三網(wǎng)融合,1.三網(wǎng)融合概念2.三網(wǎng)融合歷史進程3.三網(wǎng)融合好處4.三網(wǎng)融合發(fā)展前景,10,4.三網(wǎng)融合發(fā)展前景,為了適應(yīng)“三網(wǎng)融合”的要求，廣電總局2 0 0 9年7月2 9號發(fā)了一個文件《關(guān)

9、于加強廣播電視有線網(wǎng)絡(luò)發(fā)展的若干意見》。這個文件給我們提出來了有線網(wǎng)絡(luò)發(fā)展改革的總體要求和工作目標(biāo)，概括起來就是四句話，由小網(wǎng)向大網(wǎng)轉(zhuǎn)變、由模擬向數(shù)字轉(zhuǎn)變、由單向向雙向轉(zhuǎn)變，由用戶看電視向用電視轉(zhuǎn)變。最終全國有線網(wǎng)絡(luò)連成一張網(wǎng)的時候，要向下一代廣電網(wǎng)（NGB）演進?！跋乱淮鷱V播電視網(wǎng)”(NGB)在未來10年左右時間計劃將聯(lián)通全國各地數(shù)億有線電視用戶家庭。有專家稱，這一將傳統(tǒng)廣播電視網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)、通信網(wǎng)進行“三網(wǎng)融合”的新一代國家信息基

10、礎(chǔ)設(shè)施。NGB電視核心業(yè)務(wù)將是高清和互動的“視頻服務(wù)”，電視將為家庭用戶提供直播、點播、回看、錄制搜索、關(guān)聯(lián)等。在此基礎(chǔ)上，家庭用戶可以享受財經(jīng)、游戲等增值服務(wù)和衣食住行、醫(yī)療教育等信息服務(wù)。還可以通過電視繳納水電煤等費用。對產(chǎn)業(yè)影響：傳統(tǒng)的電視內(nèi)容提供商將會變成信息系統(tǒng)的綜合服務(wù)商。內(nèi)容與網(wǎng)絡(luò)強強聯(lián)手，對電視數(shù)字產(chǎn)業(yè)乃至整個廣電行業(yè)發(fā)展具重要意義。NGB對運營商而言，處處蘊涵商機。,11,在三網(wǎng)融合大背景下有線網(wǎng)絡(luò)行業(yè)的發(fā)展趨

11、勢—整理報告,,三網(wǎng)融合有線（電視）網(wǎng)絡(luò)行業(yè)分析新背景下有線（電視）網(wǎng)絡(luò)行業(yè),12,有線（電視）網(wǎng)絡(luò)行業(yè)分析,有線（電視）網(wǎng)絡(luò)行業(yè)的概念與特征有線（電視）網(wǎng)絡(luò)行業(yè)制度變遷有線（電視）網(wǎng)絡(luò)行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈,13,有線（電視）網(wǎng)絡(luò)行業(yè)的概念與特征,狹義的有線電視網(wǎng)絡(luò)行業(yè)是指從事有線電視網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)、運營、管理等業(yè)務(wù)的企業(yè)的集合，包括日前上市的歌華有線，前期通過投資參于有線網(wǎng)建設(shè)、運營的中信國安、東方明珠、青鳥天橋等公司。廣義的有線電視網(wǎng)

12、絡(luò)行業(yè)還包括從事電視節(jié)目的制作、有線電視網(wǎng)絡(luò)設(shè)備的制造、有線電視網(wǎng)絡(luò)軟件的開發(fā)等業(yè)務(wù)的企業(yè)，如生產(chǎn) Cable Modem 的大顯股份，生產(chǎn)機頂盒的鼎天科技等公司。通常研究對象為狹義有線電視網(wǎng)絡(luò)行業(yè)。廣電和有線網(wǎng)絡(luò)并不對等,廣電還包括內(nèi)容制作和播控部分。,概念,14,有線（電視）網(wǎng)絡(luò)行業(yè)的概念與特征,l 壟斷性2 地域性3 公益性4 政策性5 強拓展性6 高收益性,特征,15,有線（電視）網(wǎng)絡(luò)行業(yè)的概念與特征,1.有線

13、網(wǎng)絡(luò)行業(yè)的產(chǎn)品是準(zhǔn)公共產(chǎn)品2.有線網(wǎng)絡(luò)行業(yè)具有區(qū)域壟斷性3.有線網(wǎng)絡(luò)屬于基礎(chǔ)設(shè)施簡言之,有線網(wǎng)絡(luò)行業(yè)的產(chǎn)品——有線電視收看服務(wù)具有準(zhǔn)公共產(chǎn)品的性質(zhì),有線網(wǎng)絡(luò)行業(yè)屬于城市公用事業(yè),這是有線網(wǎng)絡(luò)行業(yè)最基本的特點。,特征,16,有線（電視）網(wǎng)絡(luò)行業(yè)分析,有線（電視）網(wǎng)絡(luò)行業(yè)的概念與特征有線（電視）網(wǎng)絡(luò)行業(yè)制度變遷有線（電視）網(wǎng)絡(luò)行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈,17,有線（電視）網(wǎng)絡(luò)行業(yè)制度變遷,1.從事業(yè)單位到企業(yè)的變遷1982年前,我國是

14、兩級辦廣播電視,1983年中央37號文件確定了“四級辦電視、四級混合覆蓋”的方針,允許國家、省、市、縣四級辦(有線)電視臺,各地有線電視隨之取得了蓬勃發(fā)展,有線網(wǎng)絡(luò)作為有線電視臺的一部分也開始出現(xiàn),顯然,此時的有線網(wǎng)絡(luò)作為事業(yè)單位的有線電視臺的一部分,自然也是事業(yè)單位。,18,有線（電視）網(wǎng)絡(luò)行業(yè)制度變遷,1.從事業(yè)單位到企業(yè)的變遷而隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展 ,有線網(wǎng)絡(luò)行業(yè)的網(wǎng)臺一體、事業(yè)單位的模式已極大地約束了其發(fā)展。鑒于此 ,1999

15、年11月,國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)了信息產(chǎn)業(yè)部和國家廣播電影電視總局《關(guān)于加強廣播電視有線網(wǎng)絡(luò)建設(shè)管理的意見》 (國辦 [ 1999 ] 82號文) ,要求停止四級辦臺 ,有線與無線合并 ,同時進行網(wǎng)臺分離。由此 , 20世紀 90年代末 ,各地的事業(yè)單位的有線電視網(wǎng)絡(luò)中心 /廣電網(wǎng)絡(luò)中心紛紛從有線電視臺中分離出來,成立了獨立的省市有線電視網(wǎng)絡(luò)公司或廣電網(wǎng)絡(luò)公司（例如北京歌華有線、深圳市天威視訊）,19,有線（電視）網(wǎng)絡(luò)行業(yè)制度變遷,2.從壟斷

16、經(jīng)營到市場競爭的變遷各地有線網(wǎng)絡(luò)公司雖然在當(dāng)?shù)乇３至藢τ芯€電視傳輸?shù)膲艛嘈?但普遍存在著內(nèi)部管理薄弱、組織結(jié)構(gòu)不合理、經(jīng)營理念還以產(chǎn)品為中心、用戶的利益被忽視等問題,距離建立現(xiàn)代企業(yè)制度還相差很遠。特別是由于四級辦電視形成的省網(wǎng)、市網(wǎng)、縣網(wǎng)、鄉(xiāng)網(wǎng)并存,互不隸屬,造成我國的有線網(wǎng)絡(luò)企業(yè)普遍規(guī)模小、實力差。,20,有線（電視）網(wǎng)絡(luò)行業(yè)制度變遷,2.從壟斷經(jīng)營到市場競爭的變遷國家出臺各種政策鼓勵有線網(wǎng)絡(luò)企業(yè)從單位制、層級式向集團制、網(wǎng)

17、絡(luò)式轉(zhuǎn)變。各省市有線網(wǎng)絡(luò)企業(yè)也通過資本運作、 股份制改造等形式 ,對本地的網(wǎng)絡(luò)資源進行整合 ,力圖實現(xiàn)“一省一網(wǎng)、 一市一網(wǎng)“結(jié)果：大多數(shù)地方的有線網(wǎng)絡(luò)整合舉步艱難 ,成效不大 ,有線網(wǎng)絡(luò)企業(yè)規(guī)模小、 實力差的情況沒有根本改善。,21,有線（電視）網(wǎng)絡(luò)行業(yè)制度變遷,曙光：有線網(wǎng)絡(luò)行業(yè)自然壟斷 +行政壟斷的根基卻已經(jīng)在動搖。對自然壟斷：是新材料、 數(shù)字技術(shù)和三網(wǎng)合一等技術(shù)進步對有線網(wǎng)絡(luò)自然壟斷性的影響 ,光纖等新材料技術(shù)會導(dǎo)致有

18、線網(wǎng)絡(luò)的自然壟斷性變?nèi)?,而數(shù)字電視 /三網(wǎng)融合更是基本瓦解了有線網(wǎng)絡(luò)的自然壟斷性。對行政壟斷：自有線電視臺網(wǎng)分離后 ,有線網(wǎng)絡(luò)企業(yè)只承擔(dān)電視節(jié)目傳輸?shù)娜蝿?wù) ,在保持對電視臺的政府管制的前提下 ,有線網(wǎng)絡(luò)企業(yè)所承擔(dān)的宣傳輿論導(dǎo)向的政治任務(wù)已經(jīng)很微弱了 ,這就為國家在適當(dāng)時候打破有線網(wǎng)絡(luò)行業(yè)的行政壟斷創(chuàng)造了條件。,22,有線（電視）網(wǎng)絡(luò)行業(yè)分析,有線（電視）網(wǎng)絡(luò)行業(yè)的概念與特征有線（電視）網(wǎng)絡(luò)行業(yè)制度變遷有線（電視）網(wǎng)絡(luò)行業(yè)的產(chǎn)業(yè)

19、鏈,23,,24,盈利模式,在數(shù)字電視推出前：中國的有線網(wǎng)絡(luò)運營商開展的是模擬有線電視傳輸業(yè)務(wù)，主要從事的是基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)傳輸運營。從運營順序上看大體分為3部分：第一、新建房產(chǎn)有線電視配套（以住宅主），把有線電視線路鋪設(shè)到用戶家中。第二、接受用戶的有線電視服務(wù)開通。第三、有線電視日常收費和運維。 在這個階段有線網(wǎng)絡(luò)運營商的盈利模式簡單：向上對房產(chǎn)開發(fā)商收取工程配套費、向下對用戶收取每月一定金額的收視維護費，運營重心只在工程施工、基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)運

20、維、收視維護費繳納這三部分。,25,盈利模式,在數(shù)字電視推出后：1.基本收視費得以提高2.付費節(jié)目包、視頻點播等增值服務(wù)從無到有3.寬帶接入和數(shù)字電話等非電視業(yè)務(wù)的增值服務(wù)成為未來業(yè)績持續(xù)增長的另一強大動力,26,有線（電視）網(wǎng)絡(luò)行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈,27,,三網(wǎng)融合有線（電視）網(wǎng)絡(luò)行業(yè)分析新背景下有線（電視）網(wǎng)絡(luò)行業(yè),28,新背景下有線（電視）網(wǎng)絡(luò)行業(yè),1.三網(wǎng)融合行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈2.有線網(wǎng)絡(luò)的盈利模式3.有線運營商和電信運營商的優(yōu)

21、勢4.有線（電視）網(wǎng)絡(luò)的機遇和挑戰(zhàn)5.有線（電視）網(wǎng)絡(luò)近幾年動向趨勢6.概括有線網(wǎng)絡(luò)行業(yè)的發(fā)展趨勢,29,新背景下有線（電視）網(wǎng)絡(luò)行業(yè),三網(wǎng)融合行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈,30,新背景下有線（電視）網(wǎng)絡(luò)行業(yè),中國的電信網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)過十多年的發(fā)展已經(jīng)實現(xiàn)了融合，三網(wǎng)融合的關(guān)鍵在于廣播電視網(wǎng)和電信網(wǎng)的融合。,消費者是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的最終決定力量。有線和電信運營商的競爭最終會體現(xiàn)在服務(wù)的性價比上面，包括視頻和數(shù)據(jù).,31,新背景下有線（電視）網(wǎng)絡(luò)行業(yè),有線

22、網(wǎng)絡(luò)的盈利模式從網(wǎng)絡(luò)使用費向服務(wù)內(nèi)容收費轉(zhuǎn)變，將進入寬帶接入和語音市場，新的盈利模式和新業(yè)務(wù)將會為國內(nèi)有線網(wǎng)絡(luò)公司帶來 ARPU的大提升,32,新背景下有線（電視）網(wǎng)絡(luò)行業(yè),在三網(wǎng)融合蓄勢待發(fā)的大背景下，有線網(wǎng)絡(luò)行業(yè)面臨著幾十年來難得一遇的發(fā)展機會——小網(wǎng)變大網(wǎng)、模擬變數(shù)字、單向變雙向、標(biāo)清變高清、事業(yè)變企業(yè)——這些都將一一變成現(xiàn)實。1.數(shù)字化/雙向化改造有望加快，網(wǎng)絡(luò)改造有利于提升有線網(wǎng)絡(luò)的質(zhì)量，增強有線運營商的長期競爭力；

23、2.體制深化改革3.由于目前有線運營商都是地區(qū)壟斷、家數(shù)多、規(guī)模小，規(guī)模化運營將迫使有線企業(yè)走向整合，網(wǎng)絡(luò)整合有望加速，省網(wǎng)整合和跨省擴張，有利于有線運營商用戶規(guī)模效應(yīng)和市場集中度的提高。4.有望得到進一步的政策支持5.互動增值業(yè)務(wù)和與電信運營商的錯位競合業(yè)務(wù)，有利于提升有線運營商的 ARPU值。 6.與電信的競爭與合作－－與移動的合作,機遇,33,新背景下有線（電視）網(wǎng)絡(luò)行業(yè),1.有線網(wǎng)絡(luò)基本是區(qū)域網(wǎng)絡(luò)、資本和運營能力比電信較

24、低2.同時為了開展寬帶和數(shù)字電視增值業(yè)務(wù)，需要大量資本開支，短期業(yè)績將面臨較大壓力。3.與電信運營商的差距巨大：市場規(guī)模比較；市場集中度比較4.承擔(dān)較多的公益功能：ROE數(shù)據(jù)5.扶持政策難以持續(xù)6.電信FTTH(光纖到戶)，在業(yè)務(wù)層面上的開展已無壟斷,挑戰(zhàn),34,新背景下有線（電視）網(wǎng)絡(luò)行業(yè),有線運營商的優(yōu)勢：仍在于受廣電支持的內(nèi)容運營方面；有線網(wǎng)絡(luò)的覆蓋（同軸電纜寬帶優(yōu)勢）；政策扶持；電信運營商的優(yōu)勢：技術(shù)優(yōu)勢、網(wǎng)絡(luò)

25、優(yōu)勢、資金優(yōu)勢,35,新背景下有線（電視）網(wǎng)絡(luò)行業(yè),在三網(wǎng)融合的背景下，廣電運營商獲得了2-3年的非對稱準(zhǔn)入形式的政策保護。1.未來3-5年，為盡快完成網(wǎng)絡(luò)改造，有線運營商資本開支將會提升，預(yù)計累計資本開支約600億元，從而壓低短期凈利潤水平。2.強化內(nèi)容優(yōu)勢，大力發(fā)展電視增值業(yè)務(wù)。內(nèi)容將是未來有線運營商與電信運營商競爭的核心優(yōu)勢之一，“臺網(wǎng)聯(lián)動”將是未來演進趨勢。,36,新背景下有線（電視）網(wǎng)絡(luò)行業(yè),有線網(wǎng)絡(luò)行業(yè)的發(fā)展趨勢就整體

26、而言，在中國的競爭地位處于相對弱勢。三網(wǎng)融合對有線網(wǎng)絡(luò)上市公司形成長期利好，短期內(nèi)仍需注意投資風(fēng)險1.盈利模式由網(wǎng)絡(luò)使用費向服務(wù)內(nèi)容收費推進，業(yè)務(wù)趨向多元化（增值服務(wù)，擴展服務(wù)）2.短期資金支出壓力較大，但中長期看營業(yè)收入會有明顯增長（ARPU）3.行業(yè)集中度和市場規(guī)模經(jīng)過三網(wǎng)融合洗禮后得到大提升（網(wǎng)絡(luò)整合，網(wǎng)絡(luò)改造，體制改革），最終會整合形成幾大市場區(qū)域主體4.市場化更為明顯，管理機制和運營機制變得更為復(fù)雜，提出了更高的要求