卡特里娜吹過全球保險(xiǎn)業(yè)感冒

1、“卡特里娜卡特里娜“吹過全球保險(xiǎn)業(yè)感冒吹過全球保險(xiǎn)業(yè)感冒盧懷謙2005年09月21日08:0來源：中國證券報(bào)早在早在20012001年“9.11”“9.11”恐怖襲擊之前，美國國內(nèi)就曾有專家預(yù)言，美國國內(nèi)最恐怖襲擊之前，美國國內(nèi)就曾有專家預(yù)言，美國國內(nèi)最大的威脅有三大的威脅有三:紐約受到恐怖襲擊，新奧爾良地區(qū)發(fā)生超級(jí)颶風(fēng)、加利福尼亞紐約受到恐怖襲擊，新奧爾良地區(qū)發(fā)生超級(jí)颶風(fēng)、加利福尼亞發(fā)生大地震。發(fā)生大地震。在保險(xiǎn)評(píng)估專業(yè)人士的眼中，恐

2、怖主義與巨災(zāi)在風(fēng)險(xiǎn)分類上都屬于極低頻在保險(xiǎn)評(píng)估專業(yè)人士的眼中，恐怖主義與巨災(zāi)在風(fēng)險(xiǎn)分類上都屬于極低頻率但是極高強(qiáng)度的風(fēng)險(xiǎn)。常言道，率但是極高強(qiáng)度的風(fēng)險(xiǎn)。常言道，“福無雙至，禍不單行福無雙至，禍不單行”，恐怖主義之后，，恐怖主義之后，颶風(fēng)也來襲擊美國。颶風(fēng)也來襲擊美國。百年不遇的百年不遇的“卡特里娜卡特里娜”颶風(fēng)使美國經(jīng)濟(jì)處于颶風(fēng)使美國經(jīng)濟(jì)處于20012001年“9.11”“9.11”恐怖事件恐怖事件以來最嚴(yán)重的考驗(yàn)之中。各行各業(yè)中受影響

3、最為嚴(yán)重的是保險(xiǎn)業(yè)，因?yàn)樗赡芤詠碜顕?yán)重的考驗(yàn)之中。各行各業(yè)中受影響最為嚴(yán)重的是保險(xiǎn)業(yè)，因?yàn)樗赡苊媾R最高達(dá)面臨最高達(dá)600600億美元的天價(jià)索賠。億美元的天價(jià)索賠。而不僅美國保險(xiǎn)業(yè)，全球保險(xiǎn)業(yè)都將受到這場百年不遇的颶風(fēng)的影響。因而不僅美國保險(xiǎn)業(yè)，全球保險(xiǎn)業(yè)都將受到這場百年不遇的颶風(fēng)的影響。因?yàn)槊绹谋ｋU(xiǎn)市場已經(jīng)充分國際化，美國本土的保險(xiǎn)公司，大都通過向各大國為美國的保險(xiǎn)市場已經(jīng)充分國際化，美國本土的保險(xiǎn)公司，大都通過向各大國際再保險(xiǎn)巨

4、頭購買再保險(xiǎn)的方式轉(zhuǎn)移了大半風(fēng)險(xiǎn)。際再保險(xiǎn)巨頭購買再保險(xiǎn)的方式轉(zhuǎn)移了大半風(fēng)險(xiǎn)。覆巢之下焉有完卵覆巢之下焉有完卵通常在自然災(zāi)害發(fā)生后，保險(xiǎn)業(yè)是第一個(gè)提供經(jīng)濟(jì)損失估計(jì)數(shù)字的行業(yè)，通常在自然災(zāi)害發(fā)生后，保險(xiǎn)業(yè)是第一個(gè)提供經(jīng)濟(jì)損失估計(jì)數(shù)字的行業(yè)，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司有各行業(yè)中最強(qiáng)大的精算隊(duì)伍。通過最先進(jìn)的精算技術(shù)和專業(yè)程因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司有各行業(yè)中最強(qiáng)大的精算隊(duì)伍。通過最先進(jìn)的精算技術(shù)和專業(yè)程序，保險(xiǎn)精算師們一般都能迅速粗略估算出公司承擔(dān)的保險(xiǎn)理賠金額。序，

5、保險(xiǎn)精算師們一般都能迅速粗略估算出公司承擔(dān)的保險(xiǎn)理賠金額。本月早些時(shí)候，美國風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案公司和美國全球大氣公司等專業(yè)評(píng)本月早些時(shí)候，美國風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案公司和美國全球大氣公司等專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)的保險(xiǎn)精算師們作出估測，本次颶風(fēng)造成的保險(xiǎn)業(yè)損失最高可達(dá)估機(jī)構(gòu)的保險(xiǎn)精算師們作出估測，本次颶風(fēng)造成的保險(xiǎn)業(yè)損失最高可達(dá)250250億美元，全球第一大保險(xiǎn)公司美元，全球第一大保險(xiǎn)公司——慕尼黑再保險(xiǎn)公司初步評(píng)估是慕尼黑再保險(xiǎn)公司初步評(píng)估是200200

6、億美元。這億美元。這些巨額損失預(yù)估數(shù)字還不包括未投保的財(cái)產(chǎn)損失，還有機(jī)構(gòu)將參保的房地產(chǎn)損些巨額損失預(yù)估數(shù)字還不包括未投保的財(cái)產(chǎn)損失，還有機(jī)構(gòu)將參保的房地產(chǎn)損失初步估計(jì)為失初步估計(jì)為140140億350350億美元。億美元。而最近，各大保險(xiǎn)公司則把颶風(fēng)給保險(xiǎn)業(yè)的重創(chuàng)加碼。歐洲最大保險(xiǎn)公司而最近，各大保險(xiǎn)公司則把颶風(fēng)給保險(xiǎn)業(yè)的重創(chuàng)加碼。歐洲最大保險(xiǎn)公司德國安聯(lián)保險(xiǎn)公司把財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、意外險(xiǎn)保險(xiǎn)公司面臨的損失評(píng)估為德國安聯(lián)保險(xiǎn)公司把財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、意外險(xiǎn)保

7、險(xiǎn)公司面臨的損失評(píng)估為372.5372.5億美元，億美元，并稱其自身也將為此付出并稱其自身也將為此付出5.835.83億美元的保費(fèi)。全球第二大保險(xiǎn)公司瑞士再保億美元的保費(fèi)。全球第二大保險(xiǎn)公司瑞士再保險(xiǎn)公司則把評(píng)估加大到險(xiǎn)公司則把評(píng)估加大到400400億美元，全球第三大保險(xiǎn)公司漢諾威再保險(xiǎn)公司則億美元，全球第三大保險(xiǎn)公司漢諾威再保險(xiǎn)公司則里規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)？數(shù)以萬億美元計(jì)的證券市場成為再保險(xiǎn)的另一出路。里規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)？數(shù)以萬億美元計(jì)的證券市場成為再保

8、險(xiǎn)的另一出路。去年底，芝加哥商品交易所推出了巨災(zāi)指數(shù)期貨及期權(quán)，首次把保險(xiǎn)產(chǎn)品去年底，芝加哥商品交易所推出了巨災(zāi)指數(shù)期貨及期權(quán)，首次把保險(xiǎn)產(chǎn)品與資本市場聯(lián)系起來。巨災(zāi)指數(shù)是反映美國各區(qū)發(fā)生巨災(zāi)的可能性。保險(xiǎn)公司與資本市場聯(lián)系起來。巨災(zāi)指數(shù)是反映美國各區(qū)發(fā)生巨災(zāi)的可能性。保險(xiǎn)公司購入巨災(zāi)指數(shù)期貨或認(rèn)購期權(quán)，當(dāng)巨災(zāi)出現(xiàn)時(shí)，所持期貨、期權(quán)便賺了錢，可購入巨災(zāi)指數(shù)期貨或認(rèn)購期權(quán)，當(dāng)巨災(zāi)出現(xiàn)時(shí)，所持期貨、期權(quán)便賺了錢，可以對(duì)沖部分保險(xiǎn)賠償。除美國

9、外，百慕大商品交易所在以對(duì)沖部分保險(xiǎn)賠償。除美國外，百慕大商品交易所在19971997年也推出類似的年也推出類似的巨災(zāi)指數(shù)期權(quán)，交投量還在芝加哥之上。巨災(zāi)指數(shù)期權(quán)，交投量還在芝加哥之上。相比巨災(zāi)期貨和巨災(zāi)期權(quán)，巨災(zāi)債券更為常見。巨災(zāi)債券由再保險(xiǎn)公司或相比巨災(zāi)期貨和巨災(zāi)期權(quán)，巨災(zāi)債券更為常見。巨災(zāi)債券由再保險(xiǎn)公司或其他專業(yè)機(jī)構(gòu)發(fā)行，具有高風(fēng)險(xiǎn)高收益的特點(diǎn)。買賣雙方約定，如果事先確定其他專業(yè)機(jī)構(gòu)發(fā)行，具有高風(fēng)險(xiǎn)高收益的特點(diǎn)。買賣雙方約定，如

10、果事先確定的巨災(zāi)沒有發(fā)生，投資者將收回他們的本金，并取得豐厚的回報(bào)。但如果巨災(zāi)的巨災(zāi)沒有發(fā)生，投資者將收回他們的本金，并取得豐厚的回報(bào)。但如果巨災(zāi)發(fā)生了，投資者非但得不到利息回報(bào)，甚至可能會(huì)損失全部本金。發(fā)生了，投資者非但得不到利息回報(bào)，甚至可能會(huì)損失全部本金。有了這些分散及對(duì)沖外部風(fēng)險(xiǎn)的工具和手段，保險(xiǎn)公司才可以放開手腳在有了這些分散及對(duì)沖外部風(fēng)險(xiǎn)的工具和手段，保險(xiǎn)公司才可以放開手腳在墨西哥灣沿岸這些颶風(fēng)高發(fā)地區(qū)開展業(yè)務(wù)。墨西哥灣沿岸

11、這些颶風(fēng)高發(fā)地區(qū)開展業(yè)務(wù)。美國最大的汽車保險(xiǎn)公司美國最大的汽車保險(xiǎn)公司——國家農(nóng)場保險(xiǎn)公司發(fā)言人表示，該公司目前國家農(nóng)場保險(xiǎn)公司發(fā)言人表示，該公司目前的工作重點(diǎn)是找到并幫助客戶，且該公司有充足的資源來應(yīng)對(duì)索賠。美國最大的工作重點(diǎn)是找到并幫助客戶，且該公司有充足的資源來應(yīng)對(duì)索賠。美國最大住房保險(xiǎn)公司住房保險(xiǎn)公司——好事達(dá)公司也在一份聲明中稱，雖然估計(jì)颶風(fēng)造成的損失以好事達(dá)公司也在一份聲明中稱，雖然估計(jì)颶風(fēng)造成的損失以及索賠金額仍為時(shí)過早，

12、但公司相信有強(qiáng)勁的財(cái)務(wù)實(shí)力和流動(dòng)資金能支持其應(yīng)及索賠金額仍為時(shí)過早，但公司相信有強(qiáng)勁的財(cái)務(wù)實(shí)力和流動(dòng)資金能支持其應(yīng)對(duì)“卡特里娜卡特里娜”颶風(fēng)造成的索賠。颶風(fēng)造成的索賠。費(fèi)率能否水漲船高費(fèi)率能否水漲船高穆迪公司資深分析師杰瑞伯格稱，新奧爾良的洪水也可能導(dǎo)致投保人與保穆迪公司資深分析師杰瑞伯格稱，新奧爾良的洪水也可能導(dǎo)致投保人與保險(xiǎn)公司之間頻起爭端，原因在于盡管洪水險(xiǎn)不在承保范圍之內(nèi)，但保單持有人險(xiǎn)公司之間頻起爭端，原因在于盡管洪水險(xiǎn)不在承

13、保范圍之內(nèi)，但保單持有人仍會(huì)尋求賠付。盡管大多數(shù)住宅所有者的保單并不承保洪水險(xiǎn)，但被水淹沒的仍會(huì)尋求賠付。盡管大多數(shù)住宅所有者的保單并不承保洪水險(xiǎn)，但被水淹沒的汽車對(duì)于汽車保險(xiǎn)公司來說賠付成本也不低。汽車對(duì)于汽車保險(xiǎn)公司來說賠付成本也不低。穆迪公司管理部門董事泰德穆迪公司管理部門董事泰德柯林斯稱，基礎(chǔ)設(shè)施普遍受損的狀況將使損柯林斯稱，基礎(chǔ)設(shè)施普遍受損的狀況將使損失賠付工作更加復(fù)雜，預(yù)計(jì)市場的勞動(dòng)力和原材料成本也將大幅上升，而這都失賠付工