進出口企業(yè)的外匯保值和增值方法應(yīng)用探討.pdf

1、隨著中國國際貿(mào)易的日益增大，越來越多的外貿(mào)企業(yè)、進出口生產(chǎn)型企業(yè)，特別是一些外商合資和獨資企業(yè)，日常業(yè)務(wù)中的外匯收支、外匯交易越來越頻繁。如何鎖定因匯率浮動而不斷變化的外匯收益，如何利用保值產(chǎn)品控制因匯率波動而帶來的風險，如何提高外匯投資回報率已成為許多企業(yè)最關(guān)心的問題。 針對上述問題，本文通過一個具體公司例子進行討論，詳細分析了幾種金融產(chǎn)品(即期外匯交易買賣、遠期外匯合約、期權(quán)、外匯期貨交易、福費廷]對該公司的應(yīng)收帳款、應(yīng)付帳

2、款和外債進行保值和風險控制的方式和效果，分析了結(jié)構(gòu)性存款對提高外匯投資收益的作用。 本文的目的是試圖利用來自各種金融機構(gòu)和金融領(lǐng)域中的產(chǎn)品，來預(yù)防和控制因匯率波動而帶來的外匯損失，或提高投資收益。但是，由于這些產(chǎn)品有些來自于貿(mào)易融資、期貨市場，也有來自于外匯資金衍生產(chǎn)品，它們適用的場合、條件、產(chǎn)品特點和使用結(jié)果各有不同，本文對此進行了對比，闡明了從產(chǎn)品特點上看，遠期外匯合約、即期外匯交易和外匯期貨交易都是以外匯風險控制為目的的交

3、易，結(jié)構(gòu)性存款除了對交易匯率的選擇外，還可得到較高的存款利率，而福費廷除了控制匯率風險的功能外，還具有資金融通的功能。 本文還詳細闡述了銀行在產(chǎn)品操作過程中可能遇到的風險和管理問題，以及對如何進行防范和管理進行了探討。比如如何控制因客戶沒有執(zhí)行遠期外匯買賣給銀行帶來的風險；如何防止虛假的貿(mào)易背景或信用證條款而給銀行的福費廷業(yè)務(wù)帶來的損失等；提出了有些在國內(nèi)還處于初步使用階段的產(chǎn)品在使用過程中，存在的各種問題。比如，遠期外匯合約應(yīng)