新三板概念及操作規(guī)則

1、一、新三板概念：一、新三板概念：為了改變中國資本市場柜臺交易過于落后的局面，同時也為更多的高科技成長型企提供股份流動的機會，由中國證券業(yè)協(xié)會出面協(xié)調部分證券公司在北京中關村科技園區(qū)建立了新的股份轉讓系統(tǒng)為非上市公司提供融資平臺。因為掛牌企業(yè)均為高科技企業(yè)而不同于原轉讓系統(tǒng)內的退市企業(yè)及原STAQ、系統(tǒng)掛牌公司，故形象地稱為“新三板”試點：中關村科技園區(qū)企業(yè)：高科技企業(yè)，目前已100多企業(yè)在新三版掛牌時間：始于2006年條件：進入“股權代

2、辦轉讓系系”掛牌方式：原股東股權解禁后可報價轉讓，也可以定向增發(fā)再融資管理：基本參照上市公司管理新三板擴容新三板擴容2012年8月3日下午證監(jiān)會在新聞通氣會上表示經國務院批準新增上海張江海張江高新產業(yè)開發(fā)區(qū)，東湖東湖新技術產業(yè)開發(fā)區(qū)和天津濱海天津濱海高新區(qū)，三個新三板試點科技園區(qū)。[二、新三板作用1成為企業(yè)融資的平臺，增加企業(yè)綜合融資能力：1）引入外部機構股權投資者2）增加股東抵押貸款能力金融機構將逐步對新三板掛牌公司實行股權質押貸款3

3、）增加授信新三板企業(yè)規(guī)范運作、財務清晰，將獲得銀行等金融機構更高授信額度。2提高公司治理水平專業(yè)能力與資質要求專業(yè)對應性審核工作底稿制度盡職調查內核報送備案文件備案審查SAC目的：信息披露的真實性?公司財務狀況?持續(xù)經營能力?公司治理?公司合法合規(guī)事項?項目小組是否已按照盡職調查工作指引的要求對公司進行了盡職調查?公司擬披露的信息是否符合信息披露規(guī)則的要求?出具是否同意推薦的意見?文件是否齊備?券商是否已按要求進行了盡職調查和內核?公司

4、擬披露的信息是否符合要求出具備案確認函（50個工作日）審查無異議主辦券商獲得協(xié)會備案確認函后：?督促園區(qū)公司辦理股份集中登記?辦理交易所、登記公司要求的相關手續(xù)?辦理股東所持股份的限售登記及首批解除限售登記?辦理高管人員所持股份的限售登記及首批解除限售登記園區(qū)公司《股份報價轉讓說明書》和券商《推薦報告》同時披露掛牌后：?分批辦理掛牌前控股股東等所持股份的解除限售登記?及時辦理高管人員所持股份的解除限售登記。股權轉讓意向如掛牌時有可報價轉