旅游財務(wù)知識點

1、第一章第一章★旅游企業(yè)的財務(wù)活動：籌資引起、投資引起、日常經(jīng)營引起、利潤分配引起★旅游企業(yè)的財務(wù)關(guān)系：?旅游企業(yè)與其所有者之間：經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)?旅游企業(yè)與其債權(quán)人之間：債務(wù)與債權(quán)?旅游企業(yè)與其被投資企業(yè)之間：投資與被投資?旅游企業(yè)與其債務(wù)人之間：債權(quán)與債務(wù)?旅游企業(yè)與稅務(wù)機關(guān)之間：依法納稅與依法征稅?旅游企業(yè)內(nèi)部各單位之間：旅游企業(yè)內(nèi)部各單位之間利益?旅游企業(yè)與其內(nèi)部職工之間：勞動成果的分配★旅游企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)：利潤最大化→股東財務(wù)最

2、大化→企業(yè)價值最大化★財務(wù)管理目標(biāo)的協(xié)調(diào)：?所有者與經(jīng)營者的矛盾協(xié)調(diào)：解聘（所有者約束經(jīng)營者）、接收(市場約束經(jīng)營者）、激勵（經(jīng)營者的報酬與績效掛鉤）?所有者與債權(quán)人的矛盾與協(xié)調(diào)：限制性借貸、收回借款或停止借款★旅游企業(yè)財務(wù)管理方法：財務(wù)預(yù)測、財務(wù)決策（核心環(huán)節(jié)）、財務(wù)預(yù)算、財務(wù)控制、財務(wù)分析第二章第二章獨資企業(yè)、合伙企業(yè)、公司制企業(yè)之間的區(qū)別：獨資企業(yè)（債務(wù)須承擔(dān)無限責(zé)任）、合伙企業(yè)（承擔(dān)無限連帶責(zé)任）、公司制企業(yè)（承擔(dān)有限責(zé)任）第三

3、章第三章★單利（本金不變，本金和利息分開）?利息計算利息計算I=Pin（利息=本金利息計息數(shù)）例3131某公司存入銀行50000元，年利率6%，存期2年。2年后到期利息是多少？已知P=50000（元）i=6%n=2（年）解：I=500006%2=6000（元）答：到期利息為6000元。?終值計算終值計算F=PI=PPin=P（1in)例3232某人于年初在工行以活期存款方式存入10000元，假定儲蓄利率為3.15%，則存期1年的終值（本

4、利和）=10000（13.15%1）=10315（元）存期2年的終值（本利和）=10000（13.15%2）=10630（元）存期3年的終值（本利和）=10000（13.15%3）=10945（元）?現(xiàn)值計算現(xiàn)值計算P=FI=FFin=F（1in)例3333財政部用貼現(xiàn)發(fā)行方式發(fā)行一年期的國庫券，貼現(xiàn)率為2%，那么面值為b.股票融資特點優(yōu)點：可獲得長期使用的資金、分散了公司的經(jīng)驗風(fēng)險、籌資風(fēng)險小缺點：資金成本高、容易分散公司的控制權(quán)?發(fā)

5、行優(yōu)先股籌資優(yōu)先股：有固定的股利，對盈利的分配和剩余資產(chǎn)的求償具有優(yōu)先權(quán)優(yōu)先股股東權(quán)利：優(yōu)先分配優(yōu)先股、優(yōu)先分配剩余財產(chǎn)權(quán)、部分管理權(quán)★長期負債資金的籌集（1）長期借款籌資借款利息的支付方式：收款法、貼現(xiàn)法長期借款籌資的特點優(yōu)點：籌資速度快、籌資成本低、借款彈性大、缺點：財務(wù)風(fēng)險大、限制條款較多、籌資數(shù)額有限（2）發(fā)行債券籌資債券發(fā)行價格：?平價:債券票面利率=市場利率時，發(fā)行價格=票面金額?溢價:債券票面利率市場利率時，發(fā)行價格票面金

6、額?折價:債券票面利率市場利率時，發(fā)行價格票面金額例4343某旅游企業(yè)擬發(fā)行債券面值為1000元，票面利率為10%，期限為5年，發(fā)行當(dāng)期的市場利率為12%，試計算債券的發(fā)行價格。解：1000（PF，12%，5）100010%（PA，12%，5）對比例5858某旅游企業(yè)決定將暫時閑置的一筆資金用于購買公司債券，恰逢市場上有一種面值1000元，票面利率8%，期限5年，每年付息一次，到期還本的債券出售，當(dāng)時市場利率為10%，債券市價920元，

7、試分析該企業(yè)是否應(yīng)該買入？解：債券價值=10008%（PA，10%，5）1000（PF，10%，5）=924.16（元）因為債券的價值大于市價920元，所以此債券可買債券特點優(yōu)點：不會分散公司的控制權(quán)、資金成本固定并相對較低缺點：不能永久使用資金、財務(wù)風(fēng)險由公司獨自承擔(dān)，不能分散經(jīng)營風(fēng)險（3）可轉(zhuǎn)換證券籌資a.轉(zhuǎn)換價格與轉(zhuǎn)換比率的關(guān)系：轉(zhuǎn)換比率=債券面值轉(zhuǎn)換價格b.可轉(zhuǎn)換債券的特點優(yōu)點：籌資成本較低、便于籌集資金、有利于穩(wěn)定股票價格缺點