促進宏觀經(jīng)濟和微觀金融共同發(fā)展的新亮點——聚焦消費信貸.pdf

1、首都經(jīng)濟貿(mào)易大學碩士學位論文促進宏觀經(jīng)濟和微觀金融共同發(fā)展的新亮點——聚焦消費信貸姓名：白文宇申請學位級別：碩士專業(yè)：貨幣銀行學指導教師：王曼怡2001.3.1促進宏觀經(jīng)濟和徽現(xiàn)金融共同發(fā)展的新亮點——聚焦消費信貸促進宏觀經(jīng)濟和微觀金融共同發(fā)展的新亮點——聚焦消費信貸引言98年以來，中國人民銀行出臺了一系列旨在鼓勵清費信貸業(yè)務開展的政策法規(guī)，如1998年頒布的《個人住宅貸款管理辦法》、1999年頒布的《關于開展個人消費信貸指導意見》等，

2、充分表明了要大力推廣個人消費信貸的決心。我國金融當局之所以決定在本世紀末大力發(fā)展消費信貸業(yè)務是有一定的社會背景的，這一點可以從國際環(huán)境和國內(nèi)環(huán)境兩方面來分析：眾所周知，促進經(jīng)濟增長主要有四個途徑：政府采購、消費、投資和出口，后三者作用之大，長久以來一直被人們形象地比喻為拉動經(jīng)濟增長的“三駕馬車”。97年東南亞地區(qū)爆發(fā)了震’驚世界的金融危機，隨著危機的持續(xù)和蔓延，其對我國經(jīng)濟的負面影響也逐漸顯現(xiàn)。據(jù)統(tǒng)計，98年我國出口增長速度僅為05％，

3、遠遠低于97年21％的出口增長水平，出口對經(jīng)濟增長的貢獻率可以說是微乎其微。而就在國際環(huán)境惡化的同時，國內(nèi)經(jīng)濟的發(fā)展也遇到了前所未有的情況和困難，主要表現(xiàn)在：①嚴重的洪澇災害使得國民經(jīng)濟的發(fā)展受到直接影響，災區(qū)出口貨物的出運和利用外資工作也一度受阻。②國內(nèi)買方市場已經(jīng)初步形成。20年的改革開放使我國已擺脫了短缺經(jīng)濟，絕大多數(shù)消費品已經(jīng)實現(xiàn)了供求平衡或供過于求。由于需求結構和消費行為變化較大，使得供給結構已不適應需求結構的變化，矛盾更加突

4、出。相當一部分企業(yè)開工不足，效益低下，嚴重影響經(jīng)濟增長的速度和質(zhì)量。③有效需求不足，居民消費不旺導致商品零售價格指數(shù)持續(xù)下降，98年物價總水平下降26％。④我國產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整和國有企業(yè)經(jīng)濟體制改革已處于攻堅階段，企業(yè)投資需求受多種因素的制約，繼續(xù)加大的空間狹小。正是在考慮到消費、投資和出口在短期內(nèi)難有較大改觀的情況下，中央果斷決定在運用利率、存款準備金率等貨幣政策工具和開展消費信貸業(yè)務的同時，實施積極的財政政策，以此擴大內(nèi)需促進經(jīng)濟增長。

5、雖然財政政策時滯短、見效快，它所引發(fā)的投資需求對98年經(jīng)濟增長的貢獻率也達到了60％，但西方的經(jīng)濟發(fā)展史表明，任何一個國家的經(jīng)濟增長都不能長期的依賴一國所實行的積極財政政策，這種措施只能是暫時性的。由于投資需求是消費需求的派生需求，只有消費需求才是最終需求，并對經(jīng)濟增長具有持久的拉動力，因此我國的經(jīng)濟增長最終還將依賴消費需求，所以只有通過各種手段擴大消費需求才是促進我國經(jīng)濟增長的長遠戰(zhàn)略方針。雨在諸多手段中，西方實踐證明消費信貸是擴大消

6、費需求的一個有力金融杠桿。我國決定大力發(fā)展消費信貸，不僅僅是形勢的需要，更重要的是因為它對我國宏觀經(jīng)濟和微觀金融業(yè)的發(fā)展都具有非常重要的現(xiàn)實意義。具體表現(xiàn)在：宏觀一k，(1)消費需求是最終需求，對經(jīng)濟增長具有持久的拉動力。從歷史資料來看，消費需求對我國經(jīng)濟增長一直發(fā)揮著積極的促進作用，特別是八、九十年代以來消費對我國經(jīng)濟增長的貢獻率始終保持在60％以上。因此，通過發(fā)展消費信貸來促進消費需求的增長，不僅是擴大內(nèi)需拉動經(jīng)濟增長的有效途徑，更