第八章課件 財(cái)務(wù)分析與考核

1、第八章第八章財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)第一節(jié)第一節(jié)財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)概述財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)概述一、財(cái)務(wù)分析的意義與內(nèi)容一、財(cái)務(wù)分析的意義與內(nèi)容財(cái)務(wù)分析是根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表等信息資料，采用專門方法，系統(tǒng)分析和評(píng)價(jià)企業(yè)過去和現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果以及未來發(fā)展趨勢(shì)的過程。財(cái)務(wù)分析的意義1、可以判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)實(shí)力；2、可以評(píng)價(jià)和考核企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，揭示財(cái)務(wù)活動(dòng)存在的問題；3、可以挖掘企業(yè)潛力，尋求提高企業(yè)經(jīng)營管理水平和經(jīng)濟(jì)效益的途徑；4、可以評(píng)價(jià)企業(yè)

2、的發(fā)展趨勢(shì)。財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容償債能力分析、營運(yùn)能力分析、獲利能力分析、發(fā)展能力分析和綜合能力分析。二、財(cái)務(wù)分析的方法二、財(cái)務(wù)分析的方法（一）比較分析法含義指通過對(duì)比兩期或連續(xù)數(shù)期財(cái)務(wù)報(bào)告中的相同指標(biāo)，確定其增減變動(dòng)的方向、數(shù)額和幅度，來說明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況或經(jīng)營成果變動(dòng)趨勢(shì)的一種方法。采用這種方法，可以分析引起變化的主要原因、變動(dòng)的性質(zhì)，并預(yù)測(cè)企業(yè)未來的發(fā)展趨勢(shì)。1、重要財(cái)務(wù)指標(biāo)的比較:是指將不同時(shí)期財(cái)務(wù)報(bào)告中的相同指標(biāo)或比率進(jìn)行縱向比較，直

3、接觀察其增減變動(dòng)情況及變動(dòng)幅度，考察其發(fā)展趨勢(shì)，預(yù)測(cè)其發(fā)展前景。不同時(shí)期財(cái)務(wù)指標(biāo)的比較主要有以下兩種方法：（1）定基動(dòng)態(tài)比率100%??分析期數(shù)額定基動(dòng)態(tài)比率固定基期數(shù)額（2）環(huán)比動(dòng)態(tài)比率100%??分析期數(shù)額環(huán)比動(dòng)態(tài)比率前期數(shù)額2、會(huì)計(jì)報(bào)表的比較指將連續(xù)數(shù)期的會(huì)計(jì)報(bào)表的金額并列起來，比較各指標(biāo)不同期間的增減變動(dòng)金額和幅度，據(jù)以判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果發(fā)展變化的一種方法。具體方法3、會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目構(gòu)成的比較是以會(huì)計(jì)報(bào)表中某個(gè)總體指標(biāo)作為

4、100％，再計(jì)算出各組成項(xiàng)目占該總體指標(biāo)的百分比，從而比較各個(gè)項(xiàng)目百分比的增減變動(dòng)，以此判斷有關(guān)財(cái)務(wù)活動(dòng)的變化趨勢(shì)。注意問題1、用于對(duì)比的各期指標(biāo)在計(jì)算口徑必須保持一致；2、剔除偶發(fā)性項(xiàng)目的影響，使分析所利用的數(shù)據(jù)能反映正常的生產(chǎn)經(jīng)營狀況；（3）運(yùn)用例外原則對(duì)某項(xiàng)有顯著變動(dòng)的指標(biāo)做重點(diǎn)分析。（二）比率分析法含義是通過計(jì)算各種比率指標(biāo)來確定財(cái)務(wù)活動(dòng)變動(dòng)程度的方法。具體方法1、構(gòu)成比率：又稱結(jié)構(gòu)比率，是某項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的各組成部分?jǐn)?shù)值占總體數(shù)值

5、的百分比，反映部分與總體的關(guān)系。利用構(gòu)成比率，可以考察總體中某個(gè)部分的形仍用表8—1中的資料?？刹捎貌铑~分析法計(jì)算確定各因素變動(dòng)對(duì)材料費(fèi)用的影響。（1）由于產(chǎn)量增加對(duì)財(cái)務(wù)費(fèi)用的影響為：（110100）85=400（元）（2）由于材料消耗節(jié)約對(duì)材料費(fèi)用的影響為：（78）1105=550（元）（3）由于價(jià)格提高對(duì)材料費(fèi)用的影響為：（65）1107=770（元）三、財(cái)務(wù)分析的局限性三、財(cái)務(wù)分析的局限性資料來源的局限性財(cái)務(wù)報(bào)表存在報(bào)表數(shù)據(jù)的時(shí)效

6、性、真實(shí)性、可靠性、可比性、完整性問題。分析方法的局限性1、對(duì)于比較分析法來說，比較的雙方必須具備可比性才有意義。2、對(duì)于比率分析法來說，比率分析法是針對(duì)單個(gè)指標(biāo)進(jìn)行分析，綜合程度較低；比率指標(biāo)計(jì)算一般都是建立在以歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)報(bào)表之上的，這使比率指標(biāo)提供的信息與決策之間的相關(guān)性大打折扣。3、對(duì)于因素分析法來說，主觀假定各因素的變化順序而且規(guī)定每次只有一個(gè)因素發(fā)生變化，這些假定往往與事實(shí)不符。4、無論何種分析法均是對(duì)過去經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的

7、反映。隨著環(huán)境的變化，這些比較標(biāo)準(zhǔn)也會(huì)發(fā)生變化。而在分析時(shí)，分析者往往只注重?cái)?shù)據(jù)的比較，而忽略經(jīng)營環(huán)境的變化，這樣得出的分析結(jié)論也是不全面的分析指標(biāo)的局限性1、財(cái)務(wù)指標(biāo)體系不嚴(yán)密：每一個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)只反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況或經(jīng)營狀況的某一方面，每一類指標(biāo)都過分強(qiáng)調(diào)本身所反映的方面，導(dǎo)致整個(gè)指標(biāo)體系不嚴(yán)密。2、財(cái)務(wù)指標(biāo)所反映的情況具有相對(duì)性：在判斷某個(gè)具體財(cái)務(wù)指標(biāo)、或根據(jù)一系列指標(biāo)形成對(duì)企業(yè)的綜合判斷時(shí)，必須注意財(cái)務(wù)指標(biāo)本身所反映情況的相對(duì)性，要

8、掌握好對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的“信任度”。3、財(cái)務(wù)指標(biāo)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一：比如，對(duì)流動(dòng)比率，人們一般認(rèn)為指標(biāo)值為2比較合理，速動(dòng)比率則認(rèn)為1比較合適，但許多成功企業(yè)的流動(dòng)比率都低于2，不同行業(yè)的速動(dòng)比率也有很大差別，如采用大量現(xiàn)金銷售的企業(yè)，幾乎沒有應(yīng)收賬款，速動(dòng)比率大大低于1是很正常的。相反，一些應(yīng)收賬款較多的企業(yè)，速動(dòng)比率可能要大于1。因此，在不同企業(yè)之間用財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)沒有一個(gè)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，不便于不同行業(yè)間的對(duì)比。4、財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算口徑不一致：

9、比如，對(duì)反映企業(yè)營運(yùn)能力指標(biāo)，分母的計(jì)算可用年末數(shù)，也可用平均數(shù)，而平均數(shù)的計(jì)算又有不同的方法，這些都會(huì)導(dǎo)致計(jì)算結(jié)果不一樣，不利于評(píng)價(jià)比較。四、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)四、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)含義指對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營狀況進(jìn)行的總結(jié)、考核和評(píng)價(jià)。方法杜邦分析法、沃爾評(píng)分法、功效系數(shù)法（目前我國主要使用此法）。步驟選擇業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)，確定各項(xiàng)業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值，確定各項(xiàng)業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)的權(quán)數(shù)，計(jì)算各類業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)得分，計(jì)算經(jīng)營業(yè)績綜合評(píng)價(jià)分?jǐn)?shù)，得出經(jīng)營業(yè)績綜合評(píng)價(jià)分級(jí)。