我國縣域農(nóng)村金融市場結(jié)構(gòu)與績效研究——以江蘇為例.pdf

1、縣域作為我國經(jīng)濟(jì)體系中一個承上啟下的重要環(huán)節(jié)，聯(lián)結(jié)著農(nóng)村和城市，縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和壯大對緩解城鄉(xiāng)收入差距、推動城鄉(xiāng)統(tǒng)籌發(fā)展具有重大的戰(zhàn)略意義?？h域農(nóng)村金融作為縣域農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心，是實現(xiàn)縣域農(nóng)村收入增長的保證，新世紀(jì)以來，我國農(nóng)村金融領(lǐng)域開展了一系列改革和制度創(chuàng)新，但農(nóng)村金融發(fā)展卻始終滯后于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的快速增長。市場壟斷、金融機(jī)構(gòu)覆蓋率低等問題導(dǎo)致了農(nóng)村金融市場的低效率；壟斷性和商業(yè)化程度越來越高的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，支農(nóng)功能逐步弱化，逐利目標(biāo)

2、使其實際供給遠(yuǎn)小于預(yù)期，更加劇了農(nóng)村地區(qū)資金供求不平衡的狀況．為了從根本上，解決我國農(nóng)村金融市場競爭不充分，低效率等問題，黨的十七屆三中全會明確提出，要建立現(xiàn)代農(nóng)村金融制度，完善多層次、功能健全、運行安全的農(nóng)村金融體系。2006年12月20日，銀監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策，更好支持社會主義新農(nóng)村建設(shè)的若干意見》，提出要按照商業(yè)可持續(xù)原則，適度調(diào)整和放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策，降低準(zhǔn)入門檻。2010年中

3、央1號文件再次強(qiáng)調(diào)要“加快培育村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社，有序發(fā)展小額貸款組織，引導(dǎo)社會資金投資設(shè)立適應(yīng)‘三農(nóng)’需要的各類新型金融組織”．引入外部競爭主體，打破市場壟斷成為解決縣城農(nóng)村金融難以滿足縣城經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的改革方向，更是目前理論研究和實踐領(lǐng)域中關(guān)注的焦點。
　　 理論分析和部分發(fā)展中國家的農(nóng)村金融市場開放實踐證明，引入外部競爭者可以促進(jìn)金融部門的競爭，從而推動農(nóng)村金融市場的發(fā)展，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)組織理論的分析框架亦向我們

4、揭示了市場結(jié)構(gòu)對企業(yè)行為和績效的影響．然而，作為區(qū)域金融的一個典型代表，縣域金融市場具有突出的地域性特征。受地理區(qū)位、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、制度環(huán)境等多種因素的影響，我國縣域農(nóng)村金融市場發(fā)育水平差異巨大。同時，農(nóng)村地區(qū)普遍存在的金融抑制使得農(nóng)村金融市場結(jié)構(gòu)與農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)行為與績效關(guān)系更加復(fù)雜，相同的市場開放政策在不同地區(qū)的效果可能會存在差異?，F(xiàn)有的對農(nóng)村金融市場結(jié)構(gòu)、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)行為與績效的分析只是零散于諸多研究農(nóng)村金融相關(guān)問題的文獻(xiàn)之中，缺少相對

5、系統(tǒng)和完整的分析，其內(nèi)在的影響和傳導(dǎo)機(jī)制尚不明確，在縣域農(nóng)村金融領(lǐng)域的金融產(chǎn)業(yè)組織分析框架仍未形成。
　　 本文借助產(chǎn)業(yè)組織理論的分析范式對我國縣城農(nóng)村金融市場結(jié)構(gòu)、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)行為以及農(nóng)村金融市場績效之間的關(guān)系進(jìn)行了理論研究和實證分析，旨在揭示我國縣域農(nóng)村金融市場結(jié)構(gòu)的變化規(guī)律以及傳統(tǒng)的“結(jié)構(gòu)一行為一績效”范式在縣域農(nóng)村金融市場上的表現(xiàn)和機(jī)制。從而為構(gòu)建競爭性農(nóng)村金融市場體系提供一定的理論基礎(chǔ)和政策建議。全文共分為7個部分，研

6、究的主要內(nèi)容和結(jié)論如下：
　　 研究內(nèi)容一：我國縣域農(nóng)村金融市場結(jié)構(gòu)分析本丈對我國縣域農(nóng)村金融市場結(jié)構(gòu)的研究采用比較研究方法：一是分別運用結(jié)構(gòu)與非結(jié)構(gòu)法對縣域農(nóng)村金融市場的市場集中度和競爭度進(jìn)行測算，以更加客觀全面地反映縣域農(nóng)村金融市場結(jié)構(gòu)的特征和變化規(guī)律；二是通過對不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平縣域農(nóng)村金融市場結(jié)構(gòu)的比較，揭示縣域金融市場結(jié)構(gòu)的區(qū)域性差異。
　　 研究結(jié)果表明，在縣域農(nóng)村金融市場上，農(nóng)信社憑借其自身的地理和信息優(yōu)勢，

7、擁有較高的市場份額，處于相對的壟斷地位，我國農(nóng)村金融市場屬于以農(nóng)信社為主體的壟斷競爭結(jié)構(gòu)；降低市場準(zhǔn)入限制，不論是在欠發(fā)達(dá)地區(qū)引入新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，還是在發(fā)達(dá)地區(qū)引入商業(yè)性和外資金融機(jī)構(gòu)對提升農(nóng)村金融市場的競爭水平都是有效的；鑒于集中度和競爭度這兩個指標(biāo)在我國縣域農(nóng)村金融市場的差異，運用非結(jié)構(gòu)方法分析更能體現(xiàn)出市場開放進(jìn)程中我國縣域農(nóng)村金融市場結(jié)構(gòu)的動態(tài)變化。
　　 研究內(nèi)容二：縣域農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)競爭行為分析
　　 在逐步

8、放開的縣域農(nóng)村金融市場上，寡頭競爭成為一種趨勢。在縣域范圍內(nèi)的各家金融機(jī)構(gòu)資源稟賦各異，各自擁有不同的比較優(yōu)勢，為了占領(lǐng)市場，機(jī)構(gòu)間展開錯位競爭，包括價格競爭和非價格競爭兩種形式。競爭促進(jìn)了縣域農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)逐步采取商業(yè)銀行的定價方法，降低貸款價格，以維持優(yōu)質(zhì)的客戶資源；突出產(chǎn)品差異化和產(chǎn)品創(chuàng)新，充分發(fā)揮其比較優(yōu)勢；注重技術(shù)創(chuàng)新，采用新的信貸技術(shù)以降低貸款風(fēng)險和交易成本，擴(kuò)大貸款面，
　　 通過構(gòu)建農(nóng)信社信貸配置選擇模型，分析了在

9、不同競爭市場條件下，農(nóng)信社對貸款數(shù)量配置和貸款價格的調(diào)整，結(jié)論表明降低農(nóng)村金融市場準(zhǔn)入限制以后，企業(yè)貸款市場比農(nóng)戶貸款市場競爭更加激烈，由此改變了農(nóng)信社在兩個市場上的信貸資金配置策略行為，使其增加了對農(nóng)戶的貸款配置，并降低了貸款價格。
　　 研究內(nèi)容三：縣域農(nóng)村金融市場績效分析
　　 本文對縣域金融市場的績效評價從機(jī)構(gòu)和功能兩個維度展開。通過不同的績效指標(biāo)對2000-2009年間江蘇省37家農(nóng)信社的經(jīng)營狀況進(jìn)行分析，并對

10、縣域農(nóng)村金融市場結(jié)構(gòu)與農(nóng)信社經(jīng)營績效的關(guān)系進(jìn)行了實證檢驗。結(jié)果表明，在不同的市場競爭條件下，考察期內(nèi)農(nóng)村信用社經(jīng)營績效的各項指標(biāo)都是上升的，江蘇的縣域農(nóng)村金融市場結(jié)構(gòu)與農(nóng)信社經(jīng)營績效的關(guān)系符合效率假說，即農(nóng)信社的績效提升主要是由于效率的提升，其市場份額增加、市場集中度變化是效率提高的結(jié)果．本文對縣域農(nóng)村金融市場的績效評價主要是圍繞農(nóng)村金融市場的資金配置效率展開，分別以對農(nóng)戶貸款數(shù)量和貸款價格為評價指標(biāo)。文章分別實證了縣域農(nóng)村金融市場結(jié)構(gòu)

11、與農(nóng)信社對農(nóng)戶貸款數(shù)量和貸款價格的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)縣域農(nóng)村金融市場競爭程度和農(nóng)戶平均貸款數(shù)量正相關(guān)，和農(nóng)信社貸款價格負(fù)相關(guān)，農(nóng)信社的經(jīng)營效率與農(nóng)戶貸款數(shù)量正相關(guān)，和貸款價格負(fù)相關(guān)。
　　 本文將金融機(jī)構(gòu)和金融市場功能的績效作為判斷農(nóng)村金融市場結(jié)構(gòu)是否合意的標(biāo)準(zhǔn)，即合意的縣域農(nóng)村金融市場結(jié)構(gòu)應(yīng)該滿足兩個條件：一是有利于促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營績效的提升，以保持經(jīng)營的可持續(xù)性；二是能夠促進(jìn)農(nóng)村金融市場的資源配置效率，以提高金融市場的整體福利水平。