浦發(fā)銀行公司貸款違約損失率實證研究.pdf

1、銀行業(yè)是跟風(fēng)險密不可分的行業(yè)，從另外一個角度來看，銀行業(yè)的業(yè)務(wù)本質(zhì)上就是以各種形態(tài)存在的風(fēng)險。公司貸款是銀行的支柱業(yè)務(wù)，其違約損失率直接反映了銀行在對公業(yè)務(wù)方面的風(fēng)險，以往粗略的估計公司貸款違約損失率從而評估銀行風(fēng)險的方法，越發(fā)的不能滿足實務(wù)的要求，理論界和實務(wù)界都期待使用更為客觀且可量化的方法進行精確地違約損失率度量。
　　 在這個大環(huán)境下，巴塞爾新資本協(xié)議給中國的銀行業(yè)帶來了更加嶄新的風(fēng)險管理視角。其推薦的內(nèi)部評級法為我國銀

2、行業(yè)信用風(fēng)險度量和管理完成一項基礎(chǔ)性工作。本文首先對介紹了新資本協(xié)議內(nèi)部評級法及其基礎(chǔ)變量的概念；然后在國內(nèi)外違約損失率相關(guān)研究成果的基礎(chǔ)上，分別針對度量技術(shù)、結(jié)構(gòu)特征等研究的研究成果進行了介紹。在違約損失率度量技術(shù)研究方面，本文對各種違約損失率(LGD)的度量技術(shù)進行了系統(tǒng)性的介紹；由于商業(yè)銀行產(chǎn)品同質(zhì)性很強，同一產(chǎn)品的操作流程和數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)以及風(fēng)險特征在同業(yè)基本一致，因此本論文采用一家銀行數(shù)據(jù)基本可以代表行業(yè)特征，故在實證研究方面，本文

3、以浦發(fā)銀行1995年到2009年間的違約數(shù)據(jù)為樣本，利用內(nèi)部評級法的高級法對于違約損失率(LGD)進行了基礎(chǔ)測算。根據(jù)行業(yè)規(guī)模、地區(qū)等因素分別統(tǒng)計了違約損失率(LGD)，并分析了不同統(tǒng)計口徑下違約損失率的特點：結(jié)合違約損失率(LGD)計算結(jié)果分析的基礎(chǔ)上，給出了我國商業(yè)銀行抵質(zhì)押品的新分類。
　　 本論文是關(guān)于銀行信用風(fēng)險違約損失率的專題研究，重點分析了以下兩個問題：一是在初級內(nèi)評法下，通過抵質(zhì)押擔保品重新分類，驗證違約損失率的

4、可對應(yīng)性。二是在高級內(nèi)部評級法下，利用歷史加權(quán)的計算方法，對企業(yè)規(guī)模、地區(qū)等因素下計算不同的違約損失率，通過高級法中歷史加權(quán)計算進行了可操作性的驗證。
　　 針對以上兩個問題展開的實證研究是本文的特色，也是其創(chuàng)新點。
　　 首先，根據(jù)抵質(zhì)押品擔保因素在公司貸款回收方面的降低風(fēng)險作用，重新梳理了初級法下違約損失率的選擇方法，并提出了抵質(zhì)押品分類逐一管理的方法；
　　 其次，利用浦發(fā)銀行15年間的歷史違約數(shù)據(jù)，對于高