浦發(fā)銀行公司貸款違約損失率實證研究.pdf

1、銀行業(yè)是跟風險密不可分的行業(yè)，從另外一個角度來看，銀行業(yè)的業(yè)務本質上就是以各種形態(tài)存在的風險。公司貸款是銀行的支柱業(yè)務，其違約損失率直接反映了銀行在對公業(yè)務方面的風險，以往粗略的估計公司貸款違約損失率從而評估銀行風險的方法，越發(fā)的不能滿足實務的要求，理論界和實務界都期待使用更為客觀且可量化的方法進行精確地違約損失率度量。
　　 在這個大環(huán)境下，巴塞爾新資本協(xié)議給中國的銀行業(yè)帶來了更加嶄新的風險管理視角。其推薦的內部評級法為我國銀

2、行業(yè)信用風險度量和管理完成一項基礎性工作。本文首先對介紹了新資本協(xié)議內部評級法及其基礎變量的概念；然后在國內外違約損失率相關研究成果的基礎上，分別針對度量技術、結構特征等研究的研究成果進行了介紹。在違約損失率度量技術研究方面，本文對各種違約損失率(LGD)的度量技術進行了系統(tǒng)性的介紹；由于商業(yè)銀行產(chǎn)品同質性很強，同一產(chǎn)品的操作流程和數(shù)據(jù)結構以及風險特征在同業(yè)基本一致，因此本論文采用一家銀行數(shù)據(jù)基本可以代表行業(yè)特征，故在實證研究方面，本文

3、以浦發(fā)銀行1995年到2009年間的違約數(shù)據(jù)為樣本，利用內部評級法的高級法對于違約損失率(LGD)進行了基礎測算。根據(jù)行業(yè)規(guī)模、地區(qū)等因素分別統(tǒng)計了違約損失率(LGD)，并分析了不同統(tǒng)計口徑下違約損失率的特點：結合違約損失率(LGD)計算結果分析的基礎上，給出了我國商業(yè)銀行抵質押品的新分類。
　　 本論文是關于銀行信用風險違約損失率的專題研究，重點分析了以下兩個問題：一是在初級內評法下，通過抵質押擔保品重新分類，驗證違約損失率的

4、可對應性。二是在高級內部評級法下，利用歷史加權的計算方法，對企業(yè)規(guī)模、地區(qū)等因素下計算不同的違約損失率，通過高級法中歷史加權計算進行了可操作性的驗證。
　　 針對以上兩個問題展開的實證研究是本文的特色，也是其創(chuàng)新點。
　　 首先，根據(jù)抵質押品擔保因素在公司貸款回收方面的降低風險作用，重新梳理了初級法下違約損失率的選擇方法，并提出了抵質押品分類逐一管理的方法；
　　 其次，利用浦發(fā)銀行15年間的歷史違約數(shù)據(jù)，對于高